無憂保早報：杭州今元嘉和人力資源有限公司，是經(jīng)過杭州工商局注冊，注冊資本500萬元，為正規(guī)的法人企業(yè)。專注為全國個人提供社保代繳、公積金代繳等服務。

日前，中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于中國風險導向的償付能力體系正式實施有關(guān)事項的通知》，決定自2016年1季度起，保險公司只向保監(jiān)會報送償二代報告，停止報送償一代報告?！皟敹保粗袊诙鷥敻赌芰ΡO(jiān)管體系，其目標之一就是科學全面計量保險公司面臨的風險，促進保險公司提高風險管理水平，增強行業(yè)競爭力和促進科學發(fā)展。

近幾年來，保險業(yè)在保持業(yè)務快速發(fā)展、社會貢獻持續(xù)提升的同時，仍存在一些突出性問題，而這些問題在車險上都有反映，甚至更為突出和集中，如市場競爭無序、消費者不滿意、行業(yè)盈利能力下降等。主要原因，還是由于現(xiàn)階段車險的經(jīng)營特質(zhì)和所處的大環(huán)境所決定。

一是車險占比超過70%，是財產(chǎn)險第一大險種，更是擁有最廣最大客戶數(shù)量的財險險種，車險經(jīng)營成果和客戶滿意度，往往就代表了社會對行業(yè)的評價。二是車險具有剛性需求的特征，所有上路行駛的機動車都需要主動購買，而交強險作為強制保險，已經(jīng)帶有準公共品屬性。三是車險出險率高達到20%-30%以上，如果考慮到小碰小擦和交通違章，很少有車輛能保持零風險。和其他財產(chǎn)險相比，出險之頻繁已經(jīng)超出了保險業(yè)精算基礎(chǔ)的大數(shù)法則。四是車險準入門檻低，單件保額和實際損失可控，所有財險公司都可以經(jīng)營，導致行業(yè)服務標準不一。五是價格極其透明，正常折扣之外的手續(xù)費返還已經(jīng)成為行業(yè)公認規(guī)則，在中介機構(gòu)的攪動下，手續(xù)費競爭還在持續(xù)。六是車險的經(jīng)營，不管是保險公司需要的效益，還是客戶所期望的服務，都與保險公司管理能力密切相關(guān)，同一個市場，各家經(jīng)營數(shù)據(jù)差距極大。因此，在“償二代”所配套的17個規(guī)則，特別是4號規(guī)則《保險風險最低資本（非壽險業(yè)務）》中，車險與其他財產(chǎn)保險險種在保費以及準備金風險最低資本計提上有很大差異，也充分說明車險經(jīng)營管理的特殊性。

一車險風險暴露基礎(chǔ)因子遠小于其他非車險險種。以10億元保費這個區(qū)間為例，車險基礎(chǔ)因子0.093，而財產(chǎn)險0.39，船貨險0.275，最高的為信用保證險，達到了0.458。車險僅為其他財產(chǎn)險種的四分之一，也就是說，同樣的保費規(guī)模，消耗的最低資本是其他險種的四分之一。這個差異也就是各險種保費風險暴露程度，與實際工作中，我們對風險的感知保持基本一致，特別是信用保證保險，風險極大，仍是許多公司謹慎介入的區(qū)域。但是，我們也要看到，就行業(yè)內(nèi)的成熟公司來說，車險規(guī)模往往是財產(chǎn)險4倍左右，所以說，占用的最低資本仍是接近。

二綜合成本率和非比例分保凈分出比例這兩個系數(shù)上，非壽險各險種基本接近。對各險種保費風險最低資本，根據(jù)過去6個月綜合成本率（C）設(shè)定的特征系數(shù)（k），以車險為例，k1=0，C∈［95%，100%］。就這個上下區(qū)間來說，對于車險經(jīng)營主體的影響不一。行業(yè)車險綜合成本率總體偏高，低于95%的公司為數(shù)很少，大部分公司都在100%以上，這些綜合成本率高于100%的公司，車險在最低資本占用的效率上是負作用，擠占了其他項目的空間。實際經(jīng)營中，短期意外險的盈利能力要遠遠高于車險（意外險綜合成本率優(yōu)于車險在10個百分點以上），但短期意外險風險暴露基本因子基本與車險看齊，而綜合成本率特征系數(shù)，C∈［100%，102%］，k=0，雖然上線低于車險的105%，但實際表現(xiàn)來看，對于意外險的虧損容忍度更為寬松。

三各險種綜合成本率特征系數(shù)回算時間并不相同，車險為過去6個月，而其他所有非車險均為過去12個月。和財產(chǎn)險、船貨險相比而言，這個區(qū)別較為合理。車險是分散性險種，除了大面積災害天氣外，出險率相對平穩(wěn)，而財產(chǎn)險出險則是低概率事件，延長到12個月更體現(xiàn)數(shù)據(jù)的準確性和科學性。但就短期意外險和健康險而言，特別是短期健康險，應該說和車險一樣也是高概率事件，但也為過去的12個月，這需要做進一步的數(shù)據(jù)分散。

四車險增加了最近6個月綜合成本率變化趨勢系數(shù)，即ΔC，K2=0，ΔC∈［-1%，1%］。這個子項其他險種都沒有設(shè)立，也就是說，如果6個月中，綜合賠付率保持上下1個百分點的波動，不影響最低資本，否則就有正負兩方面的影響，主要是負向影響。個人認為，這個增項體現(xiàn)了監(jiān)管部門對行業(yè)車險效益經(jīng)營的高度關(guān)注，有助于督促行業(yè)主體強化降賠工作的經(jīng)?；?shù)據(jù)的平滑。一般來說，車險的盈利階段可以劃分為每6個月為一周期，在高賠付歷史數(shù)據(jù)上，如果在6個月前就一以貫之強化承保和理賠管理，那么在3個月到6個月之后，經(jīng)營數(shù)據(jù)必然會有改善。同樣，如果承保政策階段性寬松，在理賠管控不變前提下，3-6個月，最多不超過6個月，賠付率會有明顯上升。最近6個月綜合成本率變化趨勢系數(shù)，很好地解決了這個難題。

五在準備金風險的評估上，強化了未決賠款準備金回溯偏差率特征系數(shù)（R）的運用。雖然其他險種也有類似表述，但遠沒有車險嚴格。以k=0來對比，R∈［-2%，2%］，而財產(chǎn)險等險種均為［-5%，5%］。這個系數(shù)設(shè)立并結(jié)合前期監(jiān)管部門的其他舉措，將有力扭轉(zhuǎn)一些行業(yè)主體人為調(diào)整數(shù)據(jù)，導致準備金提取產(chǎn)生偏差和賠付率異常波動。查閱保監(jiān)發(fā)【2012】46文，涉及的具體項目有，報案注銷率、立案注銷率（筆數(shù)）、立案注銷率（金額）、報案立案率、報案結(jié)案率、零賠付結(jié)案率（筆數(shù)）、初次估損代數(shù)偏差率、初次估損絕對偏差率、評估時點估損代數(shù)偏差率、評估時點估損絕對偏差率、案件重開率（筆數(shù)）、案件重開率（金額）、已發(fā)生已報案未決賠款準備金發(fā)展偏差率、案均結(jié)案周期、案均估損額等，比較詳盡，涉及車險理賠工作特別是數(shù)據(jù)真實性的各個方面。而在實際工作中，確實有保險機構(gòu)或其工作人員，對以上數(shù)據(jù)進行人為調(diào)整，特別是重要考核時點上，存在大量的案件非正常注銷，而之后再重新開案，或者是延遲立案。

基于以上五個方面的分析，結(jié)合4號規(guī)則，就車險經(jīng)營談三個方面的建議。

一是加大車險市場拓展力度仍有必要。償二代對不同險種設(shè)計了不同的保險風險最低資本要求，在一定范圍內(nèi)，雖然非車險占比提高有利于償付能力充足，但非車險又因為基礎(chǔ)因子較大，加上再保險分保，更容易消耗最低資本。因此，對于償付能力充足率并不寬裕的公司，非車險規(guī)模并非越大越好，超越合理臨界點發(fā)展非車險，將會加快資本消耗。一方面要發(fā)展效益好、結(jié)構(gòu)優(yōu)的非車險業(yè)務；另一方面，更要堅持把車險作為主要業(yè)務來源。另外，通過模型測算，償二代下業(yè)務規(guī)模的快速增長對償付能力下降的影響小于償一代，且下降速度與業(yè)務增速呈反向關(guān)系，業(yè)務的快速增長有利于償付能力的改善，而車險提供了更方便的操作空間。

二是高度關(guān)注車險綜合成本率，至少要在短時間內(nèi)形成平滑下降的趨勢。綜合成本率也與現(xiàn)金流高度相關(guān)，體現(xiàn)在第8號規(guī)則《流動性風險》中。綜合成本率保持下降趨勢，有助于降低最低資本的消耗，而反之則增加。這個趨勢不僅影響了保險主體的分類分級以及公司發(fā)展的持續(xù)性，更在多個維度放大于償付能力的計算上?？梢哉f，就車險而言，車險綜合成本率在95%-100%為最優(yōu)配置點，但需要堅實的基礎(chǔ)管理作為保證，95%更是行業(yè)絕大多公司需要付出艱辛才能實現(xiàn)。在此之中，需要在風險預警目標和價值評估目標之間，尋求平衡與和諧。

三是需要警惕償付能力監(jiān)管中的底線要求，成為了車險經(jīng)營的中線或上線。正如《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》所言，在技術(shù)目標層面，既不能將償二代簡單化為只是為市場中的保險公司劃出一條及格線或風險預警線，也不能將其復雜化為對保險公司進行完美而理想的經(jīng)濟價值評估。我們不難發(fā)現(xiàn)，除了風險保費外，特別是與賠付有關(guān)的指標中，K=0這個不消耗最低資本的中間指標，在現(xiàn)階段行業(yè)經(jīng)營管理中，往往成了車險經(jīng)營中的最優(yōu)表現(xiàn)。如果有保險主體滿足于最低要求，那么車險經(jīng)營肯定失控，稍有不慎就是突破效益經(jīng)營的臨界點，造成車險相關(guān)的償付能力不達標。

總之，用好償二代體系，特別是深入研究4號規(guī)則，并將其他保險業(yè)其他監(jiān)管政策以及保險主體內(nèi)部制度結(jié)合起來，對于優(yōu)化全渠道之間各個產(chǎn)品組合，強化車險盈利經(jīng)營有著重要的指導意義。未來，無論是股東評價保險公司業(yè)績，還是保險公司內(nèi)部的績效考核，不僅要考慮規(guī)模和效益的匹配，還要考慮獲取收益所付出的經(jīng)濟資本，這才是保險業(yè)落實償二代的應有境界。

　　無憂保采用專業(yè)的云+SaaS技術(shù)，推出“互聯(lián)網(wǎng)+個人社保”的個體社保產(chǎn)品。用戶只需要關(guān)注無憂保微信號，即可在線進行個人社保、公積金繳納咨詢等業(yè)務。了解詳情請咨詢: 4001118900