無(wú)憂保早報(bào)：杭州今元嘉和人力資源有限公司，是經(jīng)過(guò)杭州工商局注冊(cè)，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，為正規(guī)的法人企業(yè)。專注為全國(guó)個(gè)人提供社保代繳、公積金代繳等服務(wù)。

　　投連險(xiǎn)的一個(gè)特點(diǎn)是費(fèi)用透明，但收費(fèi)項(xiàng)目較多。目前市場(chǎng)上的投連險(xiǎn)產(chǎn)品層出不窮，但在收費(fèi)上仍存在個(gè)體差異，在投保前，投保人不妨對(duì)投連險(xiǎn)的7項(xiàng)費(fèi)用做個(gè)梳理。

　　根據(jù)2007年10月1日開始實(shí)施的《投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱精算規(guī)定），投連險(xiǎn)收取7項(xiàng)費(fèi)用：初始費(fèi)用、買入賣出差價(jià)、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)（賬戶轉(zhuǎn)換、部分領(lǐng)取時(shí)）和退保費(fèi)用。

　　初始費(fèi)用占大頭

　　初始費(fèi)用是投保人所繳的保費(fèi)在進(jìn)入投資賬戶前扣除的那部分費(fèi)用。

　　根據(jù)繳費(fèi)方式的不同，躉繳型和期繳型扣除的比例也有區(qū)別。如果購(gòu)買的是躉繳型產(chǎn)品，一般保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投入資金的多少，來(lái)設(shè)定不同的扣除比例，投入越多，初始費(fèi)用越低，比如瑞泰安裕之選（躉繳型）規(guī)定，繳費(fèi)2萬(wàn)～10萬(wàn)元的部分收3%，10萬(wàn)～50萬(wàn)元的部分收2%，50萬(wàn)元以上收1.5%.也有一些保險(xiǎn)公司不區(qū)分投入資金的高低，規(guī)定單一的初始費(fèi)用比例。期繳型產(chǎn)品繳費(fèi)時(shí)雖然分為年繳、季繳和月繳，但是初始費(fèi)用的計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)卻都是按照年度來(lái)計(jì)算的，同一年內(nèi)，收費(fèi)比例不變。

　　期繳形式的投連險(xiǎn)，對(duì)基本保費(fèi)和額外保費(fèi)部分所能收取的初始費(fèi)用差別較大?；颈ＹM(fèi)不能高于保險(xiǎn)金額（指保單簽發(fā)時(shí)的死亡保險(xiǎn)金額）除以20，并不得超過(guò)人民幣6000元；如果單期所繳保費(fèi)超出上面的數(shù)額，超出部分就要算作額外保費(fèi)。按照精算規(guī)定，基本保費(fèi)所能收取的初始費(fèi)用比例首年可高達(dá)50%，而額外保費(fèi)初始費(fèi)用上限僅為5%.比如張先生投保某投連險(xiǎn)（期繳型），保額10萬(wàn)元，首年投入1萬(wàn)元。收取初始費(fèi)用時(shí)，基本保費(fèi)部分（100000元÷20＝5000元）按50%的比例收取2500元，額外保費(fèi)部分（10000元-5000元＝5000元）按5%的比例收取250元。

　　按照精算規(guī)定，不管是期繳保費(fèi)還是躉繳保費(fèi)，追加投資部分的初始費(fèi)用都不得高于5%.一般保險(xiǎn)公司為了鼓勵(lì)客戶追加投資，都對(duì)此部分收取較低的費(fèi)用，比如中英精彩連連對(duì)追加投資僅收1%的初始費(fèi)。

　　買入賣出差價(jià)趨于重合

　　買入賣出差價(jià)也簡(jiǎn)稱買賣差價(jià)，是買入價(jià)與賣出價(jià)的差——賣出價(jià)是指投保人賣出投資單位時(shí)的價(jià)格，買入價(jià)是指投保人買入投資單位時(shí)的價(jià)格。舉個(gè)例子，某天A投連險(xiǎn)產(chǎn)品公布的賬戶價(jià)格為：買入價(jià)2.72元，賣出價(jià)2.59元。同樣是交易1萬(wàn)份，如果是投保，就要按照高價(jià)（2.72）買入；如果是退?；虿糠诸I(lǐng)取，就要按照低價(jià)（2.59）賣出，有點(diǎn)類似外匯買賣報(bào)價(jià)。目前，買賣差價(jià)通常為2%，有些保險(xiǎn)公司已經(jīng)取消了買入、賣出價(jià)，轉(zhuǎn)由單位凈值來(lái)代表投資單位的價(jià)格。

　　這里需要說(shuō)明的是，在投保人做賬戶轉(zhuǎn)換時(shí)，并不涉及到買賣差價(jià)的問題。轉(zhuǎn)換的申請(qǐng)被批準(zhǔn)后，都是按照下一個(gè)計(jì)價(jià)日的投資單位賣出價(jià)，來(lái)計(jì)算投資賬戶單位的轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出價(jià)格。

　　死亡風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)買保障

　　死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)是保險(xiǎn)公司為被保險(xiǎn)人提供風(fēng)險(xiǎn)保障，需要投保人繳納的保障費(fèi)用。與初始費(fèi)用在進(jìn)入投資賬戶前扣除不同，死亡風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)是通過(guò)扣除投資單位數(shù)的方式來(lái)收取的。

　　這部分費(fèi)用多少，要根據(jù)費(fèi)率表中對(duì)應(yīng)的費(fèi)率乘以保額來(lái)計(jì)算，隨著被保險(xiǎn)人年齡的增長(zhǎng)費(fèi)率會(huì)逐年提高，屬于自然費(fèi)率。當(dāng)然，也有一些產(chǎn)品不收這部分費(fèi)用，由保險(xiǎn)公司“贈(zèng)送”，一般為意外保障，比如中美大都會(huì)的財(cái)富精選計(jì)劃（B）款免費(fèi)為被保險(xiǎn)人提供身故保險(xiǎn)金或意外殘疾關(guān)愛延續(xù)保險(xiǎn)金；也有些保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)保障功能有所增加，比如華泰吉年豐投連險(xiǎn)，為首期保費(fèi)達(dá)到20萬(wàn)元的被保險(xiǎn)人免費(fèi)提供5000元/次的意外傷害醫(yī)療保障。

　　有的投連險(xiǎn)產(chǎn)品只能提供身故、意外保障，保障單一。但有些產(chǎn)品除主險(xiǎn)外，還可以附加高額的身故保障和大病保障，比較適合年輕人購(gòu)買。

　　資產(chǎn)管理費(fèi)掛鉤賬戶資產(chǎn)

　　類似基金，投連險(xiǎn)的資產(chǎn)管理費(fèi)是每個(gè)計(jì)價(jià)日，在投資賬戶凈值中直接扣除的，收取標(biāo)準(zhǔn)為：資產(chǎn)管理費(fèi)＝投資賬戶資產(chǎn)總額×距上次計(jì)價(jià)日天數(shù)×每月資產(chǎn)管理費(fèi)收取比例／當(dāng)月天數(shù)。

　　按照精算規(guī)定要求，每年的管理費(fèi)用不能超過(guò)投資賬戶資產(chǎn)總額的2%.目前大多數(shù)保險(xiǎn)公司都是根據(jù)賬戶類型收取不同比例的費(fèi)用：成長(zhǎng)型賬戶的收費(fèi)比例較高，而避險(xiǎn)型賬戶的收費(fèi)比例相對(duì)較低。比如中美大都會(huì)少兒成長(zhǎng)先鋒投連險(xiǎn)的貨幣型基金投資賬戶每年收0.8%的資產(chǎn)管理費(fèi)，低于股票型、偏股型基金投資賬戶1.75%/年的水平。

　　賬戶轉(zhuǎn)換手續(xù)費(fèi)差異大

　　投連險(xiǎn)的賬戶轉(zhuǎn)換功能是它優(yōu)于基金的一大特色，通過(guò)賬戶轉(zhuǎn)換，投保人可以在不同的投資行情下選擇適合自己的投資賬戶。目前，大多數(shù)投連險(xiǎn)產(chǎn)品都能提供一定次數(shù)的免費(fèi)轉(zhuǎn)換機(jī)會(huì)，在具體規(guī)定上略有不同，比如平安聚富步步高每年提供12次的免費(fèi)賬戶轉(zhuǎn)換機(jī)會(huì)，生命人壽富泰贏家每3個(gè)月提供一次免費(fèi)轉(zhuǎn)換。超過(guò)一定次數(shù)后，保險(xiǎn)公司會(huì)收取一定的費(fèi)用，比如中英人壽金彩連連每次50元。目前，也有一些產(chǎn)品可提供不限次免費(fèi)賬戶轉(zhuǎn)換，比如中美大都會(huì)少兒成長(zhǎng)先鋒等。

　　退保費(fèi)用有不同

　　投連險(xiǎn)為鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，因此規(guī)定了短期內(nèi)退保、部分領(lǐng)取的費(fèi)用。隨著投保人持有保單的年限增加，退保費(fèi)用的比例逐年降低：從首年最高10%到最后不收退保費(fèi)用。雖然精算規(guī)定中允許最多收到第10年的退保費(fèi)用，但大多數(shù)產(chǎn)品在五六年后支取時(shí)就不收費(fèi)了，有些產(chǎn)品會(huì)更短，比如中美大都會(huì)的財(cái)富精選計(jì)劃（B）款從第4年起免收退保費(fèi)用。最近，平安人壽推出的聚富步步高投連險(xiǎn)甚至規(guī)定了零退保費(fèi)用。還有一些產(chǎn)品，規(guī)定了免費(fèi)部分領(lǐng)取的限額，比如中英金彩連連規(guī)定累計(jì)部分提取數(shù)額小于基本躉繳保險(xiǎn)費(fèi)的25%前，不收取手續(xù)費(fèi)。

　　保單管理費(fèi)按月定額收

　　保單管理費(fèi)是保險(xiǎn)公司為了維護(hù)保單所收取費(fèi)用，一般用于支付保單運(yùn)行的行政管理成本，這是所有保險(xiǎn)產(chǎn)品都會(huì)收取的費(fèi)用，只不過(guò)普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)用收取未向客戶明示。投連險(xiǎn)的保單管理費(fèi)每月定額收取，一般為5元/月，也有幾家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品收費(fèi)較高，為9元/月。但隨著投連險(xiǎn)產(chǎn)品的增加，很多保險(xiǎn)公司已經(jīng)免收保單管理費(fèi)，比如海康金如意投連險(xiǎn)等。

　　張先生的投連賬

　　張先生，30歲，投資某投連險(xiǎn)，選擇躉繳保費(fèi)形式，繳保費(fèi)10萬(wàn)元，身故風(fēng)險(xiǎn)保額10萬(wàn)元，30歲時(shí)月風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)8元，31歲時(shí)8.4元/月。該投連險(xiǎn)初始費(fèi)率3%.

　　2006年9月1日買入，扣除初始費(fèi)用（3%），進(jìn)入賬戶當(dāng)天買入價(jià)是1.31842 ，賣出價(jià)是1.29257；

　　2007年6月1日作了一次賬戶轉(zhuǎn)換，由成長(zhǎng)型賬戶轉(zhuǎn)入穩(wěn)健型賬戶，成長(zhǎng)型賬戶當(dāng)天的買入價(jià)是2.39661，賣出價(jià)是2.34962；穩(wěn)健型賬戶當(dāng)天的買入價(jià)是1.93450，賣出價(jià)是1.89657

　　2007年11月1日部分領(lǐng)取2萬(wàn)元，穩(wěn)健型賬戶當(dāng)天的買入價(jià)是2.05769，賣出價(jià)是2.01734，第二年支取手續(xù)費(fèi)比例是4%

　　注：為了便于計(jì)算，假設(shè)上述3個(gè)日期均為工作日

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