無憂保早報：杭州今元嘉和人力資源有限公司，是經(jīng)過杭州工商局注冊，注冊資本500萬元，為正規(guī)的法人企業(yè)。專注為全國個人提供社保代繳、公積金代繳等服務(wù)。

    近期，分紅險成為各家保險公司產(chǎn)品開發(fā)的重點，新品層出不窮。相比萬能險、投連險這些類似的儲蓄型險種，分紅險、年金險等產(chǎn)品繳費以及獲得保額返回的周期相對較長，返回過程也相對復(fù)雜。因此，許多投保人即使買了某款產(chǎn)品，對于其允諾收益到底處于什么水平往往“一無所知”。

　　對于一個精明的現(xiàn)代都市投資人，這樣的情況是不應(yīng)該發(fā)生的。其實，只要你會使用諸如Excel這樣的電子表格軟件，自己計算此類產(chǎn)品的大概收益率并非太難的事情。

　　分紅險要看到期收益率

　　做投資，收益率無疑是所有人都關(guān)心的問題。股票、基金這類投資產(chǎn)品的收益率很好計算———1元凈值買入的基金，2年后以2元凈值拋出，年化收益率就是2的二次方再減一，即41.4%左右。只要你有一臺可以開根號的計算器，計算收益率是很簡單的事情。

　　但是保險產(chǎn)品卻不是那么簡單。分紅險或者年金險之類，很多會要求投資者在前10年內(nèi)每年固定繳納一筆費用，然后從某一年開始又會每年或者每幾年返還一筆資金，要再復(fù)雜些，就在投資者繳費的幾年里時不時返還一筆資金，由于時而支出時而收入，因此很多投資者看得是暈頭轉(zhuǎn)向，更不知收益率如何計算了。

　　分紅險的這種收益方式雖然復(fù)雜，但是和債券極為類似。在計算其收益率時，同樣可以以內(nèi)部報酬率（IRR，InternalRateofReturn）來計算到期收益率。內(nèi)部報酬率是一個利用折現(xiàn)概念計算而得的收益率，其具體含義以及與年化收益率區(qū)別等問題普通投資者無需關(guān)注，只需要知道這是一個可以衡量分紅險、債券等有一連串收入支出的投資產(chǎn)品收益高低的指標(biāo)即可。

　　用Excel算IRR

　　無論分紅險還是年金險，一般收益都會包含兩個部分。一個是保證會給予投資者的部分，另一個則是分紅部分，雖然保險公司會給出若干個示例，但這都基于假設(shè)，并不可靠。普通投資者無法判斷一家保險公司的未來投資收益，自然也無法猜測分紅部分收益會有多少，所以還是將焦點集中在此類產(chǎn)品保證給予的部分，對于自己可以獲得的“確定回報率”有一個了解———當(dāng)然在選擇上，此回報率總是越高越好的。

　　利用Excel計算IRR，首先我們要設(shè)置一列代表年齡，比如在下例中為30歲至80歲，則我們讓第一列依次為30、31、32.然后，我們就要在每行所代表的年齡后分別輸入當(dāng)年你需要支付的保費，以及當(dāng)年你可以獲得的保險返還。請注意，支付的保費要輸入負(fù)數(shù)，獲得的返還則是正數(shù)。

　　以某款產(chǎn)品為例，其屬于3年期交型產(chǎn)品，某30歲的投保人需連續(xù)三年繳納6438元，然后從33歲開始每三年獲得900元的返還，并至80歲時獲得15000元的最終返還。我們依照上述條件填滿Ex-cel表格，并將收入支出兩個相加，得到最終的現(xiàn)金流量列。我們再選擇一個單元格，在其中輸入“=IRR（”，然后用鼠標(biāo)將剛剛計算而得的現(xiàn)金流量列全部勾選在其中，然后再輸入“，0.05）”，這里的0.05代表5%，由于IRR的計算是一個逐步逼近的過程，所以必須告訴電腦一個起步的數(shù)字。對保險產(chǎn)品而言，一般0.03或0.05都可。按下回車，我們就得到了答案，若保留兩位小數(shù)點，則是1.19%，即這款保險產(chǎn)品最基本保證的回報率是1.19%.

　　有了IRR這個工具，讀者只需要依葫蘆畫瓢，很容易就可以比較多款結(jié)構(gòu)不同的分紅險產(chǎn)品到底彼此之間收益率孰優(yōu)孰劣了。從此，再也不會給保險產(chǎn)品復(fù)雜的收入支出結(jié)構(gòu)而一眼障目了。

　　無憂保采用專業(yè)的云+SaaS技術(shù)，推出“互聯(lián)網(wǎng)+個人社保”的個體社保產(chǎn)品。用戶只需要關(guān)注無憂保微信號，即可在線進行個人社保、公積金繳納咨詢等業(yè)務(wù)。了解詳情請咨詢: 4001118900