無憂保早報：杭州今元嘉和人力資源有限公司，是經(jīng)過杭州工商局注冊，注冊資本500萬元，為正規(guī)的法人企業(yè)。專注為全國個人提供社保代繳、公積金代繳等服務。

    經(jīng)過多次降息，1年期存款利率已降為2.25%，這使得存款在一定程度上失去了吸引力，許多投資者開始在保險中尋求機會。既有保底收益又參與分紅，還有保障功能的分紅險，受到了一些投資者的青睞，各大保險公司也把分紅險作為主推產(chǎn)品，加大了營銷力度。分紅險如此熱銷，到底它能分多少紅？

　　分紅差強人意

　　從近年來國內(nèi)保險公司的分紅情況來看，分紅水平基本上是差強人意。大部分保險公司的分紅都不是很高，投保人對此褒貶不一。根據(jù)測算，許多分紅險保單到期時，投保人得到的紅利累加起來，只比同期存入銀行所得的利息高出一點或者持平。

　　劉先生2002年購買了一份期繳分紅險，5年下來共繳了5萬元，2007年到期時一共分了600元紅利。據(jù)他說，每年的分紅基本上都在100元上下，有的年份還少于100元，對此他很不理解。前兩年資本市場不好，分紅少可以理解，但2006～2007年國內(nèi)股市瘋長，隨便買只基金就能翻番，但他買的分紅險的分紅卻還是原地踏步。

　　張先生一次性繳納保費4萬元，購買了某保險公司的一款分紅險，幾年來分紅率基本上都在1%左右，也就是每年大約400元，最多的一次分了580元左右，分紅率約1.45%。張先生同樣很不滿意，買這款保險時，銀行里的保險代理員說每年分紅比存款所得利息多得多，又沒有利息稅，現(xiàn)在來看，完全不是這么回事。

　　由于分紅險的分紅水平較低，一定程度上降低了人們對它的關注，特別是在股市火爆的2007年，分紅險明顯失去了吸引力。一些保險公司被迫在原有分紅的基礎上，推出了一項新措施，即向分紅保單持有人派發(fā)“特別紅利”，如2007年，某保險公司共向其500多萬名投保人派發(fā)了10億元“特別紅利”。其他保險公司紛紛效仿，接連推出“特別紅利”政策。有業(yè)內(nèi)人士指出，“特別紅利”的派發(fā)，正說明了保險公司也承認其分紅率不具吸引力。

　　分紅難定事出有因

　　除了分紅險的分紅與保險公司的經(jīng)營管理水平有關以外，還與以下幾個因素有關。

　　一是分紅險雖然是一種投資型保險，但它比較穩(wěn)健，主要投資于存款、債券等中低風險產(chǎn)品，股票類占比較少，因此受資本市場影響并不大，與此相適應，其收益也不會太高。

　　二是分紅險投保人所交保費并不是全部用于投資，而是在扣除風險金、責任準備金、管理費等費用后，剩余的才由保險公司進行資金運作，可投資的資金并非原始繳納的保費。

　　三是保險公司并不是把分紅保單的全部盈利都分配給保單持有人，而只是可分配盈余的不低于70%的部分。事實上，保險公司分給保單持有人的可能不會超過70%。

　　四是紅利的分配一般是基于公平合理的原則，按保單的貢獻大小進行分配，對同一種保單，不同的持有人可能分得的紅利是不一樣的。

　　五是盡管保單的前幾個年度，分紅險的分紅水平不會很高，而越往后可能會越高，分紅險都有一個“平滑功能”，保險公司一般在經(jīng)營狀況好時都會多留下一些盈余，以便在經(jīng)營狀況差時，從這些預留的盈余中提取一些，從而盡量保持各年度的分紅水平平穩(wěn)，不出現(xiàn)大起大落。

　　分紅方式很重要

　　鑒于分紅險的上述情況，選擇合適的分紅方式有利于最大限度地使自己的保單實現(xiàn)紅利最大化。分紅保險的紅利分配方式有兩種，一種是英式分紅，又稱增額紅利，是指將紅利變成保額復利遞增，只有在發(fā)生保險賠付責任或滿期時才能領取保額。另一種是美式分紅，又稱現(xiàn)金紅利，包括現(xiàn)金領取、累計生息、抵交保費及增額繳清等紅利領取方式。

　　美式分紅一般只有年度紅利，而英式分紅一般是在年度紅利的基礎上，還有終了紅利。美式分紅是將可分配盈余的70%以上進行分紅，未分配盈余不再分配，而英式分紅是可分配盈余的70%產(chǎn)生年度紅利，而未分配盈余的70%以上產(chǎn)生終了紅利。由此可見，應盡量選擇增額紅利法，因為現(xiàn)金分紅方式下，每年的分紅一般都不會太高，特別是在所繳保費相對較少的情況下以及投保前幾年更是如此。選擇每年領取現(xiàn)金分紅，不但比較麻煩，而且享受不到復利的作用。

　　買分紅險應回歸保障層面

　　由于分紅險的紅利是不確定的，投資者應根據(jù)自己的實際情況，特別要綜合考慮年齡、收入、理財目標和風險承受能力等方面決定是否購買。

　　適合穩(wěn)健型投資者

　　如果自己看重的主要是投資收益，最好還是把資金投向基金、股票等高風險高收益的理財產(chǎn)品，而不應該購買分紅險。事實上，分紅險更適合于對收益水平要求不是很高的穩(wěn)健型投資者購買。

　　重點關注保障功能

　　如果純粹是為了投資，分紅險或許不是一個較好的選擇。更為關鍵的是，雖然股市的未來走勢仍未明朗，但未來隨著宏觀經(jīng)濟的進一步復蘇，企業(yè)未來經(jīng)營預期仍可看好。在此背景下，激進型理財產(chǎn)品更值得投資者關注。另外，投資者購買了分紅險后，其保費并沒有全部進入投資賬戶，只有進入投資賬戶的部分才按照保險公司公布的收益率計算投資收益。其結(jié)果是，如果按照投保人繳納保費來計算，整體收益率將會大幅降低。因此，分紅險是在傳統(tǒng)壽險的基礎上增加了分紅功能，但增值功能并不強，最主要的功能還是保障。

　　如某公司分紅險合同規(guī)定，如果被保險人于保單生效日后每滿3周年時仍生存，保險公司將按保險金額的8%給付生存保險金；如果被保險人于保單生效日起一年內(nèi)因疾病身故，保險公司將按保險金額的10%給付身故保險金，并無息返還所交保險費；如果被保險人因意外傷害事故身故，或于保單生效日起一年后因疾病身故，保險公司按保險金額給付身故保險金。

　　顯然，分紅險的保障功能是其他理財產(chǎn)品所無法比擬的。購買分紅險的心態(tài)應該是，在得到一份保障的同時，或許還能得到一份驚喜。

　　選擇盡可能長的保險期間

　　大部分分紅險的期限都較長，近幾年分紅險有期限縮短的趨勢，但大部分還在5年以上。分紅險與萬能險和投連險相似，在繳費初期也需要扣除大量的前期費用，用于支付管理費和代理人傭金等，剩余的資金才真正用于理財，這決定了分紅險在前幾年不可能獲得太高的收益。只有在經(jīng)過一段較長的時間后，分紅險的收益水平才有可能得到較大提高。購買了分紅險就要做好長期投資的準備，不要過分關注短期的收益。尤其是不能輕易退保，如果中途退保，可能連本金都拿不回來，更不用說分紅了。

　　無憂保采用專業(yè)的云+SaaS技術(shù)，推出“互聯(lián)網(wǎng)+個人社保”的個體社保產(chǎn)品。用戶只需要關注無憂保微信號，即可在線進行個人社保、公積金繳納咨詢等業(yè)務。了解詳情請咨詢: 4001118900