關(guān)鍵詞：中產(chǎn)階層  企業(yè)年金  模式選擇   社會(huì)分層

    從社會(huì)穩(wěn)定、社會(huì)消費(fèi)、社會(huì)民主等各個(gè)方面來(lái)看中產(chǎn)階層都是社會(huì)分層體系中一個(gè)較為重要的群體。從社保體系三支柱角度分析，企業(yè)年金最大的受眾是社會(huì)分層中的中產(chǎn)階層。企業(yè)年金的特殊性在于一方面是一項(xiàng)應(yīng)對(duì)人口老齡化，滿足老年人群較高層次需要的福利制度，另一方面又是金融領(lǐng)域的重要一環(huán)，這使得企業(yè)年金與社會(huì)分層結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系更加復(fù)雜。研究企業(yè)年金與中產(chǎn)階層之間的關(guān)系，有助于根據(jù)當(dāng)期我國(guó)的社會(huì)結(jié)構(gòu)制定適合國(guó)情的企業(yè)年金模式。合適的企業(yè)年金模式不僅可以擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面，應(yīng)對(duì)人口老齡危機(jī)；同時(shí)能夠保證社會(huì)結(jié)構(gòu)不因人口老齡化而發(fā)生較大改變，拉大老年群體的收入差距，保證中產(chǎn)階層規(guī)模不因老齡化而進(jìn)一步縮小。

    （一）金融市場(chǎng)中社會(huì)結(jié)構(gòu)因素研究綜述

    對(duì)于中產(chǎn)階層與金融領(lǐng)域的研究相對(duì)較少，主要集中在中產(chǎn)階層能夠促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展與完善、效率的提高、創(chuàng)新能力的提升、規(guī)模效益以及活躍民間投融資（劉惠好，2004）[1]，證券市場(chǎng)是孕育中產(chǎn)階層的重要渠道（陳志武，2003）[2].楊宜勇（2004）在對(duì)德國(guó)和瑞典中產(chǎn)階層的分析中指出，社會(huì)保障體系是兩國(guó)龐大中產(chǎn)階層的一項(xiàng)重要制度基礎(chǔ)[3].從中產(chǎn)階層的定義與規(guī)模來(lái)看，當(dāng)前對(duì)國(guó)內(nèi)的社會(huì)分層主要可分為五種：陸學(xué)藝（2002）根據(jù)組織資源、文化資源、經(jīng)濟(jì)資源劃分的十階層理論；孫立平（2003）建立在對(duì)我國(guó)轉(zhuǎn)型期社會(huì)階層上層與下層斷裂的研究提出的社會(huì)斷裂理論；李強(qiáng)（2005）利用五普數(shù)據(jù)建立的倒丁字型社會(huì)結(jié)構(gòu)分層理論；孫立平、李強(qiáng)（2003）根據(jù)利益占有情況共同提出的四個(gè)利益集團(tuán)分層理論以及16大按收入水平的高、中、低社會(huì)分層理論。我們?cè)诖瞬捎?6大的分層方法，該種劃分方式簡(jiǎn)潔明了，以結(jié)果為導(dǎo)向，同時(shí)有利于我們的研究與政策面接軌。陸學(xué)藝（2002）根據(jù)職業(yè)、收入、教育、價(jià)值觀、生活方式等綜合指標(biāo)即多元分層理論的觀點(diǎn)來(lái)定義中產(chǎn)階層得到中國(guó)社會(huì)學(xué)界的基本認(rèn)同?！八^中間階層，是指以從事腦力勞動(dòng)為主，靠工資及薪金謀生，具有謀取一份較高收入、較好工作環(huán)境及條件的職業(yè)的就業(yè)能力及相應(yīng)的家庭消費(fèi)能力， 有一定的閑暇生活質(zhì)量；對(duì)其他勞動(dòng)、工作對(duì)象擁有一定的支配權(quán)；具有公民、公德意識(shí)及相應(yīng)修養(yǎng)的社會(huì)地位分層群體。我國(guó)中產(chǎn)階層異質(zhì)性強(qiáng)、規(guī)模較小已得到學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)同。李強(qiáng)（2009）認(rèn)為我國(guó)的中產(chǎn)階層只占16%，對(duì)社會(huì)文化和社會(huì)價(jià)值的引導(dǎo)作用有限[4]，李春玲（2005）按照職業(yè)、收入、消費(fèi)、主觀認(rèn)同等方面綜合分析測(cè)算中產(chǎn)階級(jí)在適齡社會(huì)人口中占4.1%，在總?cè)丝谥兄徽?.8%，認(rèn)為中國(guó)還沒(méi)有形成確定的中產(chǎn)階層[5].企業(yè)年金的雙重特點(diǎn)使得其與社會(huì)結(jié)構(gòu)的聯(lián)系相對(duì)復(fù)雜。研究企業(yè)年金與中產(chǎn)階層之間的關(guān)系對(duì)于擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面以及維持社會(huì)穩(wěn)定具有重要意義。作為一項(xiàng)福利制度和金融產(chǎn)品的綜合體，在對(duì)企業(yè)年金的研究中既要考慮社會(huì)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性又要考慮對(duì)中產(chǎn)階層的培育作用，當(dāng)前在這一領(lǐng)域的研究需要進(jìn)一步拓展。本文在分析了企業(yè)年金發(fā)展遲滯的局勢(shì)下，對(duì)中產(chǎn)階層對(duì)企業(yè)年金發(fā)展的促進(jìn)作用、社會(huì)福利體系對(duì)中產(chǎn)階層的培育作用、不同企業(yè)年金模式對(duì)中產(chǎn)階層的影響進(jìn)行討論，以求較全面的認(rèn)識(shí)中產(chǎn)階層與企業(yè)年金發(fā)展之間的關(guān)系。

    （二）企業(yè)年金發(fā)展——預(yù)期與現(xiàn)實(shí)的差距

    企業(yè)年金是老年收入的一項(xiàng)重要渠道，1994年世界銀行《防止老齡危機(jī)》文中鼓勵(lì)發(fā)展養(yǎng)老保障體系三支柱模式得到多數(shù)國(guó)家的認(rèn)同，其中企業(yè)年金作為第二支柱要起到在第一支柱保基本生活基礎(chǔ)上提高老年收入水平，滿足老年人更高層次需要的作用。而一項(xiàng)如此重要的事業(yè)在我國(guó)的發(fā)展卻不容樂(lè)觀。世界銀行預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模將達(dá)1.8萬(wàn)億美元，成為全球第三大年金市場(chǎng)，但是最近幾年份額發(fā)展形勢(shì)不如人意。企業(yè)年金市場(chǎng)的總量遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。到2008年，我國(guó)企業(yè)年金覆蓋人群只有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的4.74%，基金規(guī)模只有1911億元。而這其中還有750億以上的來(lái)自以前的行業(yè)統(tǒng)籌年金。世行對(duì)中國(guó)的預(yù)測(cè)并不是沒(méi)有依據(jù)，中國(guó)現(xiàn)在正逐漸走出人口紅利期，高速進(jìn)入老齡化社會(huì)，有足夠的需求。 2000年11月底第五次人口普查，中國(guó)65歲以上老年人口已達(dá)8811萬(wàn)人，占總?cè)丝?.96%，60歲以上人口達(dá)1.3億人，占總?cè)丝?0.2%.按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)衡量，已進(jìn)入了老年型社會(huì)。截止到2007年我國(guó)人口撫養(yǎng)比為37.42%，老年人口撫養(yǎng)比為12.86%，老齡化速度較快。企業(yè)年金作為一項(xiàng)重要的提供老年保障的方式，應(yīng)該成為人們的必須。事實(shí)上，在很多歐美老齡化國(guó)家第二層次的職業(yè)年金已經(jīng)成為老年收入的主體?？梢哉f(shuō)中國(guó)具備企業(yè)年金發(fā)展的人口、經(jīng)濟(jì)、時(shí)期條件。那么為什么企業(yè)年金的預(yù)期與現(xiàn)實(shí)有如此大的差距呢？中國(guó)低級(jí)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，個(gè)人收入水平較低以及就業(yè)方式的非正規(guī)化等一系列原因歸結(jié)到社會(huì)結(jié)構(gòu)領(lǐng)域來(lái)分析既是中產(chǎn)階層的缺位。中國(guó)一個(gè)釘子型或者說(shuō)金字塔型的社會(huì)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)年金發(fā)展的遲滯。

    （三）中產(chǎn)階層對(duì)企業(yè)年金促進(jìn)作用分析

    企業(yè)年金建立的目的是滿足老年階段較高層次需求，建立在參與者繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的基礎(chǔ)之上，因此對(duì)受眾的經(jīng)濟(jì)水平有一定的要求，更多的面向青年期的中產(chǎn)階層及更高收入群體。同時(shí)作為一項(xiàng)重要的金融產(chǎn)品尤其是DC型企業(yè)年金，更需要中產(chǎn)階層這一龐大消費(fèi)能力群體的支持。另外，中產(chǎn)階層對(duì)企業(yè)年金的發(fā)展和創(chuàng)新也具有重要作用：

    首先，中產(chǎn)階層刺激了社會(huì)購(gòu)買力和年金市場(chǎng)的發(fā)展。中產(chǎn)階層對(duì)社會(huì)的消費(fèi)具有重要的引導(dǎo)作用，上層社會(huì)在很大程度上由于懼怕社會(huì)的仇富心理而怯于消費(fèi)，需要中產(chǎn)階層的追隨。被社會(huì)下層視中產(chǎn)階層的消費(fèi)為消費(fèi)潮流而追隨。對(duì)于年金市場(chǎng)也是這樣，從當(dāng)前建立企業(yè)年金的企業(yè)來(lái)看，參與者的收入基本處于中產(chǎn)階層以上。中產(chǎn)階層對(duì)企業(yè)年金的要求一方面體現(xiàn)在其具有購(gòu)買的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，另一方面是他們對(duì)企業(yè)年金制度的認(rèn)同和引領(lǐng)作用。

    其次，中產(chǎn)階層刺激企業(yè)年金產(chǎn)品創(chuàng)新。企業(yè)年金最初建立的目的是企業(yè)人力資源管理的手段，之后隨著政府的參與和企業(yè)社會(huì)責(zé)任的提升發(fā)展成為職員重要的老年收入保障。我國(guó)當(dāng)期采用DC型信托制的企業(yè)年金模式，金融參與機(jī)構(gòu)不再局限于接受以前大型國(guó)企職業(yè)年金的轉(zhuǎn)移以及大型企業(yè)年金的受托，設(shè)計(jì)了一系列針對(duì)中小企業(yè)的的集合年金。因?yàn)殡S著改革開(kāi)放的深入，中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的地位與日俱增，培育了一大批的社會(huì)中產(chǎn)階層，他們的就業(yè)方式靈活，組織形式多樣。要開(kāi)拓這一未來(lái)領(lǐng)域的廣闊市場(chǎng)年金產(chǎn)品的創(chuàng)新必不可少。

    再次，中產(chǎn)階層提高企業(yè)年金市場(chǎng)的效率。一方面，中產(chǎn)階層對(duì)于金融市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)更為清楚和深刻，投資選擇更多，能夠在較好的在不同投資方式、不同年金的選擇中作為較優(yōu)選擇，有利于市場(chǎng)出清，刺激保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)改善效率，降低成本。另一方面年金市場(chǎng)的效益在橄欖形的社會(huì)結(jié)構(gòu)下要遠(yuǎn)勝于金字塔形或釘子型，擁有一個(gè)龐大的中產(chǎn)階層的社會(huì)更加穩(wěn)定，針對(duì)中產(chǎn)階層的企業(yè)年金覆蓋面廣、規(guī)模效益高。在金字塔型社會(huì)結(jié)構(gòu)下，要么由于受眾的不穩(wěn)定性，要么規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

    （四）企業(yè)年金發(fā)展影響中產(chǎn)階層的培育

    一、對(duì)年青群體的影響。社會(huì)保障制度通過(guò)收入再分配對(duì)中產(chǎn)階層的發(fā)展作用明顯。福利國(guó)家被稱為培育中產(chǎn)階層的溫床。受益于高水平的福利政策，北歐國(guó)家的中產(chǎn)階層比例普遍較高，瑞典的中產(chǎn)階級(jí)比重約為55%，自我認(rèn)同率更是達(dá)到80%.德國(guó)中產(chǎn)階層大約在50%左右，主觀認(rèn)同率為75%[3].高水平的社會(huì)福利滿足了社會(huì)成員的持久消費(fèi)水平。企業(yè)年金制度一方面作為社保體系的二支柱達(dá)到以上效果，另一方面年金市場(chǎng)的發(fā)展促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展，提高了金融系統(tǒng)的效率。金融領(lǐng)域作為中產(chǎn)階層重要的就業(yè)渠道，對(duì)社會(huì)結(jié)構(gòu)的變化有著重要的影響。有利于培育中產(chǎn)階層，而這只是表面效應(yīng)，更重要的是對(duì)收入方式與就業(yè)方式的拓寬。

    （1）有利于創(chuàng)業(yè)融資。企業(yè)年金作為重要的金融資源能有效提高金融市場(chǎng)有效性，在有效的金融體制下，個(gè)人發(fā)展的機(jī)會(huì)更多，社會(huì)資源自動(dòng)的尋找能夠創(chuàng)造更大價(jià)值的行業(yè)，這就有利于創(chuàng)業(yè)吸收風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)個(gè)人企業(yè)的發(fā)展。很多養(yǎng)老金更是直接投資私募基金和創(chuàng)業(yè)基金。這就對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有重要的促進(jìn)作用，培育大批的中產(chǎn)階層。

    （2）有利于共享市場(chǎng)發(fā)展的成果。陳志武（2003）提出個(gè)人通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，從而孕育中產(chǎn)階層[2].除此以外有專業(yè)金融機(jī)構(gòu)為個(gè)人養(yǎng)老金提供理財(cái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金保值增值，這就相當(dāng)于更多的人參與到股票、債券、國(guó)外投資等養(yǎng)老金投資領(lǐng)域。實(shí)現(xiàn)了更多成員共享市場(chǎng)發(fā)展的成果的目的，從而壯大中產(chǎn)階層的規(guī)模。

    二、對(duì)老年群體的影響。如果說(shuō)年輕人的收入差距某種程度上可以促進(jìn)個(gè)人奮斗的話，過(guò)度老年收入差距是我們絕對(duì)不想看到的。構(gòu)建一個(gè)橄欖形結(jié)構(gòu)的老年人群是社會(huì)和諧和社會(huì)福利增進(jìn)的標(biāo)志。如果個(gè)人在工作期的收入在中產(chǎn)階層的標(biāo)準(zhǔn)，希望通過(guò)企業(yè)年金的形式平滑其終生消費(fèi)能夠保證其中產(chǎn)階層的老年生活，對(duì)于高收入和低收入群體能夠通過(guò)制度的設(shè)計(jì)達(dá)到一定程度的補(bǔ)貼將是一種理想的模式。當(dāng)前我國(guó)采用的DC型企業(yè)年金模式，對(duì)企業(yè)年金的建立給予4%-12.5%各地不等的稅收優(yōu)惠，在利益博弈以及國(guó)家導(dǎo)向的趨勢(shì)來(lái)看，稅優(yōu)幅度有可能進(jìn)一步提高。這就造成通過(guò)政府稅收造成低收入群體向高收入群體的逆向補(bǔ)貼，老年群體收入差距拉大，社會(huì)福利的損失，將使金字塔型結(jié)構(gòu)在老年群體中更為明顯。

    （五）不同模式選擇對(duì)中產(chǎn)階層影響差異巨大

    適合國(guó)情的模式選擇可以增進(jìn)社會(huì)福利最大化，構(gòu)建和諧穩(wěn)定的老年社會(huì)分層結(jié)構(gòu)。我們研究企業(yè)年金對(duì)中產(chǎn)階層的影響不僅要考慮工作期還要考慮退休期。企業(yè)年金有固定繳費(fèi)型（DC）和固定待遇型（DB）兩種模式選擇。很多企業(yè)根據(jù)自身的管理需要融合DB與DC兩種模式的特點(diǎn)設(shè)立了混合型養(yǎng)老金計(jì)劃，我國(guó)當(dāng)前只允許采用DC一種模式。不同企業(yè)年金模式對(duì)社會(huì)結(jié)構(gòu)的要求和影響都存在較大差異。

    （1）擴(kuò)面期的影響差異。通過(guò)上節(jié)分析企業(yè)年金制度只有擴(kuò)大其覆蓋面才能有助于培育中產(chǎn)階層，否則將會(huì)進(jìn)一步拉大青年人群之間以及老年人群直接的收入差距，因此能否擴(kuò)大覆蓋面直接關(guān)系到中產(chǎn)階層的發(fā)展。從表面來(lái)看DB型主要獲取的是企業(yè)成長(zhǎng)的成果，DC型收益主要來(lái)源于資本市場(chǎng)的發(fā)展。但從長(zhǎng)期來(lái)看，在一個(gè)穩(wěn)定的社會(huì)結(jié)構(gòu)當(dāng)中DB或DC型的企業(yè)年金，整個(gè)年金體系的內(nèi)部收益率基本相同，根本收益來(lái)源于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人口的增長(zhǎng)。只不過(guò)獲取的渠道和分配的方式不同。但在制度建立的初期其作用有所差別。在當(dāng)前情況下，單一DC模式已顯示出其在設(shè)立初期的擴(kuò)面困境，稅優(yōu)政策作為DC企業(yè)年金發(fā)展的引擎在我國(guó)處于一個(gè)很尷尬的地位，通過(guò)稅優(yōu)的經(jīng)常性波動(dòng)可以看出。一方面在當(dāng)前收入差距拉大的情況下稅優(yōu)政策可能會(huì)成為高收入階層的避稅工具，稅收政策造成了低收入群體向高收入群體的逆向補(bǔ)貼，加劇貧富不均。另一方面沒(méi)有足夠的稅優(yōu)DC企業(yè)年金將更加難以發(fā)展。同時(shí)財(cái)政稅務(wù)部門與保監(jiān)會(huì)行動(dòng)的不一致也嚴(yán)重阻礙了DC型企業(yè)年金的擴(kuò)面。DB型企業(yè)年金制度則能夠迅速的擴(kuò)大覆蓋面同時(shí)將低收入員工包括在內(nèi)。在我國(guó)當(dāng)前企業(yè)年金制度遲遲不能取得突破的情況下，DB形式的適當(dāng)采用不失為一種好的措施。DB型企業(yè)年金并不代表風(fēng)險(xiǎn)的加大，德國(guó)和瑞典都有成功經(jīng)驗(yàn)，美國(guó)DB型年金雖然陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，但仍與如日中天的401為代表的DC型平分市場(chǎng)份額。截至2005年底，美國(guó)DB計(jì)劃總資產(chǎn)為1.85萬(wàn)億美元，同期DC計(jì)劃擁有退休資產(chǎn)是2.11萬(wàn)億美元。這不得不說(shuō)DB型年金擁有其自身的生命力和適應(yīng)性[7].

    （2）收益期的影響差異：收益期的差異主要體現(xiàn)在未來(lái)發(fā)生通貨膨脹對(duì)兩種模式的影響差異。DB與DC之間的差異體現(xiàn)在對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體不同，DB型年金風(fēng)險(xiǎn)由雇主承擔(dān)，DC模式下由雇員承擔(dān)。這就決定了對(duì)于中產(chǎn)階層參與者來(lái)講，一旦大規(guī)模的通貨膨脹發(fā)生，DC模式下的資產(chǎn)將會(huì)大幅縮水，大幅度降低退休后的生活水平，在整個(gè)社會(huì)中的地位下降。而DB模式下的風(fēng)險(xiǎn)由雇主承擔(dān)，應(yīng)該承認(rèn)通脹風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生同樣會(huì)對(duì)企業(yè)造成大幅影響，但是企業(yè)作為物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)者在抵御通脹的能力方面較強(qiáng)。DB模式最大的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的破產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致員工退休金的大幅縮水，針對(duì)這樣的風(fēng)險(xiǎn)各國(guó)都給予DB型企業(yè)年金不同形式的再保險(xiǎn)。美國(guó)設(shè)立養(yǎng)老金給付擔(dān)保公司（PBGC）、德國(guó)設(shè)有相互保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（PSVAG）以承擔(dān)部分企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。綜合分析，模式的差異會(huì)因?qū)ξ磥?lái)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方式不同影響到中產(chǎn)階層的規(guī)模，DC型企業(yè)年金會(huì)拉大老年社會(huì)階層的分化，削弱老年中產(chǎn)階層的規(guī)模，而DB型年金從單個(gè)企業(yè)分析面臨的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)較大，但從整個(gè)社會(huì)的產(chǎn)業(yè)集群來(lái)看，有助于維持社會(huì)結(jié)構(gòu)不因老齡化而大幅改變。

    （3）心理影響差異：DB與DC型企業(yè)年金模式的選擇對(duì)中產(chǎn)階層的影響一方面體現(xiàn)在其本身的技術(shù)設(shè)計(jì)的差異，另一方面對(duì)受眾的心理影響不同。美國(guó)退休保障協(xié)會(huì)的研究表明，更多的中產(chǎn)階層群體將DB型年金視為他們退休收入保障的關(guān)鍵，DB型年金以最經(jīng)濟(jì)的方式提供足夠收益[6].通過(guò)數(shù)據(jù)顯示這是有根據(jù)的，最近NIRS的一項(xiàng)針對(duì)收入在50000美元，養(yǎng)老金收益替代率為55%群體的研究顯示，在過(guò)去的三十年，DB計(jì)劃的成本是DC計(jì)劃的一半[8].2008年的金融危機(jī)使得更多的職員傾向于DB型年金[7]，未來(lái)的預(yù)期將會(huì)對(duì)當(dāng)期消費(fèi)產(chǎn)生巨大的影響，因此發(fā)展DB年金擴(kuò)大內(nèi)需，培育中產(chǎn)階層有重要的金融行為和心理影響。

    （六）總結(jié)與啟示

    中產(chǎn)階層是企業(yè)年金最大的受眾。中產(chǎn)階層的缺位是我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展遲滯的根本社會(huì)結(jié)構(gòu)障礙，缺乏強(qiáng)大的需方市場(chǎng)造成我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)不僅規(guī)模較小，同時(shí)模式單一、產(chǎn)品種類簡(jiǎn)單。通過(guò)以上分析我們發(fā)現(xiàn)，不同的企業(yè)年金模式選擇對(duì)于中產(chǎn)階層的培育效果不同。在當(dāng)期國(guó)家規(guī)定的DC制模式下，企業(yè)年金發(fā)展遲滯，覆蓋面一直沒(méi)有質(zhì)的提升，同時(shí)面臨嚴(yán)重社會(huì)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)結(jié)構(gòu)會(huì)因企業(yè)年金的單一模式選擇而隨人口老齡化進(jìn)一步分化，拉大老年收入差距，造成原本較小中產(chǎn)階層群體規(guī)模隨人口老齡化而進(jìn)一步縮小。這就需要對(duì)企業(yè)年金模式進(jìn)行創(chuàng)新，有選擇的發(fā)展DB型企業(yè)年金以及混合型企業(yè)年金會(huì)有助于中產(chǎn)階層的發(fā)展和受眾群體的社會(huì)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。