托管銀行是社?；鹑胧?/a>的基礎(chǔ)，它們負(fù)責(zé)保管社會(huì)保障基金資產(chǎn)、確保和監(jiān)督社會(huì)保障基金或者資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不會(huì)對(duì)社會(huì)保障基金賬戶上的資產(chǎn)進(jìn)行非法運(yùn)作，在基金資產(chǎn)安全運(yùn)作中起著特別重要的作用。

　　一、托管行的資格

　　由于基金托管人在基金資產(chǎn)安全運(yùn)作中的特殊作用，各國(guó) （ 地區(qū) ） 的基金監(jiān)管法規(guī)都對(duì)基金托管人的資格有嚴(yán)格要求，基金托管人通常由具備一定條件的商業(yè)銀行、信托公司等專(zhuān)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

　　新興市場(chǎng)對(duì)托管人通常制定比較嚴(yán)格的資格要求，大都為符合一定資本條件的銀行等金融機(jī)構(gòu)，并由監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)。

　　社?；?/a>運(yùn)作中的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)是管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，托管銀行的基本職責(zé)是托管基金資產(chǎn)。

　　二、托管行的職責(zé)

　　托管銀行通常由具備一定條件的商業(yè)銀行等專(zhuān)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，主要職責(zé)一般包括

　　（ 1 ）安全保管基金資產(chǎn)；

　?。?2 ）執(zhí)行基金管理人的劃款及清算指令；

　?。?3 ）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；

　?。?4 ）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格等。

　　我國(guó)之所以如此規(guī)定，是希望托管人負(fù)起監(jiān)督責(zé)任。但現(xiàn)實(shí)是我國(guó)現(xiàn)在的托管銀行沒(méi)有履行其監(jiān)督職責(zé)。

　　在實(shí)務(wù)環(huán)節(jié)上，托管人對(duì)管理人的自主交易行為范疇內(nèi)的投資運(yùn)作實(shí)際上無(wú)法監(jiān)督。

　　三、托管行的監(jiān)管

　　基金托管人代表投資者與基金管理人簽訂信托契約、保管基金資產(chǎn)并負(fù)責(zé)監(jiān)督基金經(jīng)理人對(duì)基金資產(chǎn)的運(yùn)作。

　　托管人在監(jiān)督基金運(yùn)作的同時(shí)，其本身還應(yīng)受到監(jiān)督。

　　四、中國(guó)人民銀行在社?；鸨O(jiān)督中的作用

　　（一）審查托管人的資格與資信狀況

　　與銀行的其他基金業(yè)務(wù)相比，保持銀行在托管業(yè)務(wù)中的中立和誠(chéng)信是非常突出的特點(diǎn)。這就要求商業(yè)銀行對(duì)業(yè)務(wù)管理進(jìn)行調(diào)整，設(shè)計(jì)出符合基金業(yè)發(fā)展方向的業(yè)務(wù)管理結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)處理方式，設(shè)計(jì)出將投資人利益始終放在第一位的業(yè)務(wù)模式。

　?。ǘ?duì)托管銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督

　　托管行在托管業(yè)務(wù)中主要面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：

　?。?1 ）信用風(fēng)險(xiǎn)，托管業(yè)務(wù)中主要是交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)；

　　（ 2 ）操作風(fēng)險(xiǎn)；操作失誤或機(jī)械故障引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（ 3 ）清算風(fēng)險(xiǎn)等。

　　（三）對(duì)托管行實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，并對(duì)其托管業(yè)務(wù)進(jìn)行年度評(píng)估，以促進(jìn)托管行加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，適應(yīng)托管行職責(zé)的要求，促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展。