【摘要】一月之內連續(xù)兩次降息讓市場感受到了利率市場化正在加速，與此同時，中國人民銀行在其發(fā)布的《2012年金融穩(wěn)定報告》中稱，目前我國推出存款保險制度的時機已經基本成熟。上述報告還稱，今年還將探索進一步推進利率市場化的有效途徑。
　　今年年初，央行行長周小川曾指出，存款保險制度是一國重要的金融基礎設施，尤其是利率市場化以后，如果沒有存款保險制度，銀行業(yè)經營和存款人將面臨很大的風險。這一消息引起了市場熱議：一旦銀行破產倒閉，中小儲戶的錢還能要回來嗎？
　　存款保險制度迫在眉睫
　　公開資料顯示，到目前為止，全球范圍內有三種形式的存款保險制度。以美國為例，聯(lián)邦存款保險公司由美國聯(lián)邦政府創(chuàng)辦，為商業(yè)銀行儲蓄客戶提供保險。一旦銀行倒閉，存款人的存款損失就由FDIC來賠付。銀行可以向FDIC交保費，也可以選擇不交。
　　1998年海南發(fā)展銀行破產案中，政府成了最后收拾殘局的人。這家銀行是中國迄今為止唯一一家因到期不能支付債務最后不得不破產的銀行。利率市場化使得銀行不得不面對利潤被擠壓的問題。中央財經大學中國銀行  （601988 股吧,行情,資訊,主力買賣）業(yè)研究中心主任郭田勇表示，利率市場化將使銀行業(yè)競爭更加激烈，中小型銀行面臨更大的風險。
　　一家銀行相關負責人明確表示，利率市場化步伐加快后，中國的銀行業(yè)必須建立存款保險制度。他指出，一旦市場利率化后，銀行的破產也應該按市場化流程去辦理，清產核資。
　　金融問題專家趙慶明認為，隨著我國利率市場化邁出實質性的一步，存款保險制度的推出已經日趨緊迫。存款保險制度應該說是利率進一步市場化的充分必要條件。趙慶明認為，存款保險制度建立后，能夠將銀行信用從以往的“國家信用”向“銀行自身信用”轉移，這樣才能夠使不同信用水平的銀行開出不同的利率，從而形成市場化的差別利率。
　　光大證券研究認為，短期內銀行多繳納的保險金或將給其帶來一定財務壓力，同時一些小型金融機構也將面臨資本充足率不足的問題。但長期來看有利于促進銀行業(yè)的充分競爭和規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。
　　也有分析指出，存款保險制度的推出，對于促進金融體制改革，促進銀行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展也具有重要的意義。而在當前金融體制改革如火如荼、銀行業(yè)發(fā)展面臨瓶頸的大環(huán)境下，存款保險制度的建立已經日顯緊迫。
　　中小銀行短期不會倒閉
　　對于利率市場化的后果，不少業(yè)內人士表示，儲戶需要承擔的市場風險高于從前。業(yè)內認為，一方面，存款保險制度的存在使得存款者風險意識下降，特別是在利率市場化實現(xiàn)以后，他們就可能不顧銀行經營風險，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業(yè)銀行的風險約束機制也會弱化，在經營活動中就可能為追求高額利潤而過度投機。
　　對于中小銀行會否倒閉一說，國金證券分析師李玲表示：“理論上看是有倒閉的可能，但現(xiàn)階段看這只是理論上的說法，因為國有四大行有政府做背景，輕易不會言倒。很多中小銀行都和國有四大行有著千絲萬縷的關系，大銀行不會坐視這些小銀行的倒閉。而且，現(xiàn)在銀行都是職業(yè)經理人，誰也不會因為推出存款保險制度了，就會故意去把銀行搞垮。”因此她認為，短期看來銀行雖然理論上有倒閉風險，但實際上不太可能出現(xiàn)倒閉的情況。
　　那么，如果實行存款保險制度，保險費率要多高才合適？而保額最高能達到多少呢？
　　按照瑞銀的分析，由于30萬以下的存款賬戶大約占到總賬戶的95%以上，因此將保險限額定在20萬～30萬元具有較高的涵蓋度。此外，考慮到中國金融體系的現(xiàn)狀，可能會先實行簡化的分類差別保險費率，條件具備后再過渡到風險差別費率更為可行。存款保險制度推行初期，0.04%-0.12%的差別費率水平或較為合適，例如對國有大行、股份制銀行和城商行、農信社三類群體分別實行0.05%、0.08%和0.11%的費率水平。
　　【無憂保提示】瑞銀表示，按照實行20萬的限額保險、0.04%～0.12%差別費率計算，大約需要10年可以達到保險基金目標規(guī)模，每年對上市銀行凈利潤增速的影響在1個百分點左右。在基金達到目標規(guī)模后，保費費率有望降低，對上市銀行盈利的影響將降低到0.3個百分點。