【摘要】保監(jiān)會(huì)日前批準(zhǔn)了中國(guó)工商銀行（601398）收購(gòu)金盛人壽60%股權(quán)的申請(qǐng)，金盛人壽隨之改名為工銀安盛人壽，融入銀行系保險(xiǎn)公司的行列。“大銀行”和“小保險(xiǎn)”“聯(lián)姻”的經(jīng)營(yíng)方式日漸普遍，然而其是否真的能如預(yù)期一樣為保險(xiǎn)公司帶來(lái)銀保渠道的優(yōu)勢(shì)呢？分析今年1~4月保費(fèi)收入情況可以為問(wèn)題的解答提供一些參考。
　　自2008年初國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問(wèn)題的請(qǐng)示文件》，原則上同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司后，銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的“聯(lián)姻”新時(shí)代就算開啟了。雖然試點(diǎn)范圍不過(guò)三四家銀行，且對(duì)銀行投資保險(xiǎn)公司的股份比例范圍等未作出明確規(guī)定，但是市場(chǎng)上商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司的“熱度”還是越來(lái)越高。
　　2009年，交通銀行（601328）收購(gòu)中?？德?lián)51%股權(quán)，將其更名為交銀康聯(lián)人壽，交通銀行隨之也成為全國(guó)首家入股保險(xiǎn)業(yè)的商業(yè)銀行。2010年，北京銀行（601169）收購(gòu)首創(chuàng)安泰50%股權(quán)，將其更名為中荷人壽。2011年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（601288）以25.9億元收購(gòu)嘉禾人壽51%股權(quán)；同年，中國(guó)建設(shè)銀行（601939）收購(gòu)太平洋（601099）安泰人壽51%股權(quán)，將其更名為建信人壽。此外，中國(guó)銀行（601988）旗下還有全資子公司中銀保險(xiǎn)，中國(guó)郵政集團(tuán)成立了中郵人壽，光大集團(tuán)也控股了光大永明人壽。
　　2011年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，進(jìn)一步規(guī)范了商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也限制了保險(xiǎn)公司的銀保渠道銷售。失去了曾經(jīng)最受青睞的銀保銷售渠道，保險(xiǎn)公司更渴望能得到銀行的直接參股，以便更方便快捷地拓展銀保業(yè)務(wù)。
　　銀行系保險(xiǎn)增速快
　　然而銀行系保險(xiǎn)是否就真正擁有了銀保渠道的優(yōu)勢(shì)呢？保監(jiān)會(huì)披露的今年1~4月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入情況表顯示，在54家壽險(xiǎn)企業(yè)中，有21家保險(xiǎn)公司今年1~4月的保費(fèi)收入較去年同期出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，但是光大永明今年1~4月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)15.6%，中銀保險(xiǎn)同比增長(zhǎng)36%，交銀康聯(lián)同比增速達(dá)39%，中郵人壽同比增幅達(dá)206.64%，而建信人壽的同比增速更是高達(dá)626%，銀行系險(xiǎn)企都有不俗的表現(xiàn)。
　　分類研究保費(fèi)數(shù)據(jù)，4月份壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)同比增幅為-6.2%，然而銀行系壽險(xiǎn)公司保費(fèi)同比增幅都為正數(shù)，就連4月份保費(fèi)同比增幅最小的中荷人壽都達(dá)到4.55%.銀行系壽險(xiǎn)公司中4月份保費(fèi)同比增幅最大的為中郵人壽，增幅達(dá)206.64%，總排名第五；嘉禾人壽位列第二，同比增幅53.74%，總排名第九。4月份財(cái)險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)同比增幅為9.55%，而中銀保險(xiǎn)作為唯一的銀行系保險(xiǎn)，4月保費(fèi)同比增幅達(dá)到35.87%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。以上數(shù)據(jù)顯示，由于擁有銀保渠道的特殊優(yōu)勢(shì)，銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)規(guī)模普遍增長(zhǎng)迅速。
　　但若細(xì)看保費(fèi)的絕對(duì)數(shù)值，就會(huì)發(fā)現(xiàn)銀行系保險(xiǎn)的規(guī)模目前還普遍偏小。今年1~4月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入最高的當(dāng)屬中郵人壽，但保費(fèi)僅有66.98億元，位于總排名的第九位，只占所有壽險(xiǎn)公司總保費(fèi)的1.78%；嘉禾人壽差距更大，其保險(xiǎn)保費(fèi)收入19.04億元，位于第十九位，只占所有壽險(xiǎn)公司保費(fèi)的0.51%.而財(cái)險(xiǎn)公司中，中銀保險(xiǎn)作為銀行系財(cái)險(xiǎn)，今年1~4月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅為11.29億元，在全國(guó)近60家中外資財(cái)險(xiǎn)公司中只排名第十八位，僅占所有財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)的
　　這其實(shí)也在情理之中，銀行與保險(xiǎn)公司的結(jié)合尚處于整合過(guò)渡期中，軟件硬件各方面都需要調(diào)試磨合，所以規(guī)模效益還沒(méi)有完全釋放出來(lái)。再者，由于保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)建設(shè)未能如期覆蓋更大的地域和范圍，無(wú)法充分布點(diǎn)，也影響了銀保渠道的有效利用。此外，銀保“聯(lián)姻”本來(lái)就多為“大銀行”參股“小保險(xiǎn)”的模式，銀行在控股險(xiǎn)企前，往往偏愛(ài)選擇規(guī)模不太大，且外資股東實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)公司，因而想發(fā)展成大規(guī)模的保險(xiǎn)公司勢(shì)必需要一定的人力、物力與時(shí)間。
　　混業(yè)經(jīng)營(yíng)獲規(guī)模效益
　　分析銀行系保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)高于行業(yè)平均水平的原因，自然要考慮到金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的好處。銀行與保險(xiǎn)公司利用了各自優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)客戶、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)、品牌等資源的整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)，進(jìn)而獲取利潤(rùn)最大化。一方面，銀行入股保險(xiǎn)公司將拓寬自身的盈利渠道，完善自身的綜合金融體系；另一方面，保險(xiǎn)公司則會(huì)增強(qiáng)自身的資本金實(shí)力，從而提高償付能力水平，并且擁有銀保渠道的特殊優(yōu)勢(shì)，最終促進(jìn)銀行和保險(xiǎn)公司雙方都獲得穩(wěn)健豐厚的投資回報(bào)。
　　【無(wú)憂保提示】當(dāng)然，還應(yīng)該看到，在銀行系保險(xiǎn)目前保費(fèi)增速高漲的背后，還有很多值得改進(jìn)和提升的地方。銀行系保險(xiǎn)合作方式還普遍處于比較初級(jí)化的階段，即多為由銀行來(lái)代理保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)，且僅此而已，但其大可以進(jìn)行深入合作，特別是可以根據(jù)銀行客戶的需求專門設(shè)計(jì)創(chuàng)新性產(chǎn)品，以便更加有效地利用客戶資源，從而獲得更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)的雙贏。