【摘要】投資型家財險最近得到了加強規(guī)范，《關于進一步加強財產(chǎn)保險公司投資型保險業(yè)務管理的通知》，對于所謂財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品，放寬收益幅度，新版本在償付能力要求上比2008年就曾下發(fā)的舊版本更加嚴格，但最大的變化還是在于對產(chǎn)品收益幅度有所放寬。
　　日前，保監(jiān)會發(fā)布了《關于進一步加強財產(chǎn)保險公司投資型保險業(yè)務管理的通知》，旨在進一步規(guī)范財產(chǎn)保險公司投資型保險產(chǎn)品業(yè)務，加強對財產(chǎn)保險公司投資型保險產(chǎn)品的管理。
　　據(jù)悉，雖然保監(jiān)會早在2008年就曾下發(fā)《關于加強財產(chǎn)保險公司投資型保險業(yè)務管理的通知》，但由于劃定的投資型財險業(yè)務經(jīng)營準入門檻較高，加上當時市場反響不佳，導致多家公司的投資型財險產(chǎn)品隨后紛紛停售，目前所剩不多。
　　發(fā)現(xiàn)，前后兩個版本相比，雖然新版本在償付能力要求上比舊版本更加嚴格，但最大的變化還是在于對產(chǎn)品收益幅度有所放寬。
　　“主要目的應該是為了鼓勵財險公司發(fā)展投資型保險產(chǎn)品，但就當前的市場環(huán)境來看，尚不能確定此次新規(guī)能在多大程度上促進該項業(yè)務的發(fā)展。”一位大型財險公司人士表示。
　　放寬收益幅度
　　所謂財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品，是指財產(chǎn)保險公司將投保人繳納的投資型保險產(chǎn)品的資金用于資本運作，按照合同約定的方式，計提保險費、承擔保險責任，并將投資金及其合同約定的收益支付給投保人或被保險人的財產(chǎn)保險產(chǎn)品。
　　據(jù)悉，目前財險公司較常見的投資型保險產(chǎn)品主要集中在家財險，這類投資型家財險則兼顧投資和保障雙重功能，保險期滿時，無論在保險期內是否發(fā)生賠付，保險公司會在期末按約定利率返還本息。
　　2001年，國內首個投資型家財險由華泰財險推出，之后人保、平安等財險公司開始大力推動投資型財險產(chǎn)品的銷售，但隨著2008年后資本市場的低迷以及監(jiān)管力度的加強，這類業(yè)務發(fā)展幾乎停滯。
　　對于滿期收益率，2008年的舊版本規(guī)定，“預定型產(chǎn)品的收益率不得超過同期銀行定期儲蓄存款利率的80%。”而此次《通知》規(guī)定，“預定型產(chǎn)品的收益率不得超過同期銀行定期儲蓄存款利率1個百分點，5年以上產(chǎn)品按5年期利率計算。”
　　如果以5%的銀行3年期定存利率為基準，那么，保險公司這種3年期的預定型產(chǎn)品的收益率按新規(guī)定即不能超過6%，而按以往規(guī)定計算則不能超過4%。
　　“這么一來，投資型產(chǎn)品的收益幅度顯然是被放寬了，競爭力也就加大了。”在上述財險公司人士看來，與種類頗多的投資型壽險產(chǎn)品相比，財險市場上的投資型產(chǎn)品確實有待再次開發(fā)。
　　無憂保提示：投資型家財險是一種新型的家財險種，一般的家財保險都是保障型的，保險期間內，如果發(fā)生了保險合同約定的事項，保險公司賠付，如果不發(fā)生，保險期滿后，所交納的保險費也不退還。近幾年來，隨著保險業(yè)的不斷創(chuàng)新，集保障性、儲蓄性、投資性于一身的投資型財險，受到市場的廣泛關注，成為財產(chǎn)險發(fā)展的新亮點。