【摘要】大部分中央企業(yè)都具有發(fā)展歷史悠久、下屬單位眾多、分布區(qū)域廣泛、涉及行業(yè)較多等特點(diǎn)，從而增加了中央企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃的難度，使中央企業(yè)在建立企業(yè)年金計(jì)劃中面臨著很多風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。
　　中央企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱和骨干力量，在我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一直發(fā)揮著重要的作用，在建立新的企業(yè)年金制度方面也發(fā)揮著引領(lǐng)作用。2005年8月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委為指導(dǎo)和規(guī)范中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度，頒布了《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》。2007年9月，又在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，發(fā)布了《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度有關(guān)問(wèn)題的通知》。在這兩個(gè)文件精神指導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)中央企業(yè)和各相關(guān)部委的共同努力，5年來(lái)，已有超過(guò)半數(shù)的中央企業(yè)建立了企業(yè)年金制度，取得了積極的進(jìn)展，積累了很多好的做法和經(jīng)驗(yàn)。及時(shí)總結(jié)這些經(jīng)驗(yàn)，分析中央企業(yè)在建立企業(yè)年金計(jì)劃過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，對(duì)進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)年金制度建設(shè)有著重要的意義。
　　大部分中央企業(yè)都具有發(fā)展歷史悠久、下屬單位眾多、分布區(qū)域廣泛、涉及行業(yè)較多等特點(diǎn)，從而增加了中央企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃的難度，使中央企業(yè)在建立企業(yè)年金計(jì)劃中面臨著很多風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，主要集中在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面。
　　戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)
　　企業(yè)年金制度可以一直追溯到上世紀(jì)90年代開(kāi)始試行的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。新的企業(yè)年金制度的推出，恰逢“做大做強(qiáng)”中央企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)的提出，很多中央企業(yè)將建立企業(yè)年金計(jì)劃的目標(biāo)定位于規(guī)范原來(lái)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)及統(tǒng)籌外發(fā)放、增強(qiáng)薪酬的長(zhǎng)期激勵(lì)作用、提升集團(tuán)公司的管控能力，從而提高集團(tuán)公司整體的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力。
　　實(shí)現(xiàn)這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的設(shè)計(jì)和實(shí)施的前期準(zhǔn)備工作提出了較高要求。年金計(jì)劃的設(shè)計(jì)與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略相抵觸、年金計(jì)劃提供的福利水平與以前的統(tǒng)籌外福利相比不平等、年金計(jì)劃的執(zhí)行限制了集團(tuán)內(nèi)人員流動(dòng)、削弱了集團(tuán)公司的管控力度、員工培訓(xùn)未能保證員工對(duì)年金計(jì)劃提供的福利以及員工的權(quán)利義務(wù)有清楚地了解，導(dǎo)致員工種種不滿等，都屬于企業(yè)在建立企業(yè)年金計(jì)劃過(guò)程中面臨的戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)。
　　法律風(fēng)險(xiǎn)
　　中央企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃是一項(xiàng)政策性很強(qiáng)的工作。一方面，監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)年金方案實(shí)施嚴(yán)格的備案制度，年金方案不僅要報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核，還要報(bào)人社部審核備案；另一方面，企業(yè)年金的法律法規(guī)又在不斷在修改完善之中，企業(yè)年金方案、企業(yè)年金基金管理合同需要針對(duì)政策法規(guī)的變化不斷進(jìn)行調(diào)整。
　　因此，中央企業(yè)既面臨著企業(yè)年金方案的合規(guī)性問(wèn)題，又面臨著企業(yè)年金管理合同的合規(guī)性問(wèn)題。企業(yè)年金方案的合規(guī)性問(wèn)題主要表現(xiàn)在企業(yè)年金方案對(duì)繳費(fèi)、繳費(fèi)分配、權(quán)益歸屬和中人補(bǔ)償問(wèn)題的規(guī)定是否符合相關(guān)政策；企業(yè)年金管理合同的合規(guī)性主要表現(xiàn)在企業(yè)年金基金管理合同中權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任規(guī)定是否清晰，是否可以盡量避免以后企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)法律糾紛。
　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
　　企業(yè)年金是企業(yè)和員工共同建立的一項(xiàng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，既要達(dá)到保障職工退休后生活的目的，又要兼顧企業(yè)的支付能力。因此，企業(yè)年金計(jì)劃的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面；一方面是企業(yè)年金中企業(yè)繳費(fèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一方面是企業(yè)年金投資中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　企業(yè)繳費(fèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要來(lái)源于企業(yè)年金與原補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的銜接，如果在企業(yè)年金計(jì)劃中設(shè)定的中人補(bǔ)償待遇水平過(guò)高，企業(yè)承擔(dān)了較重的隱性負(fù)債，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)不好或企業(yè)年金投資收益不高的情況下，企業(yè)可能無(wú)法履行繳費(fèi)承諾，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)年金投資中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在企業(yè)年金的投資選擇不符合計(jì)劃成員的需求、計(jì)劃成員做出不明智的投資決定、挑選的投資管理人無(wú)法勝任工作而又未進(jìn)行有效的監(jiān)督導(dǎo)致投資管理人業(yè)績(jī)不理想等，降低了職工退休后企業(yè)年金領(lǐng)取的水平。
　    運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
　　企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)涉及到企業(yè)、受托管理人、賬戶管理人、托管人、投資管理人五個(gè)角色，包括現(xiàn)金流和信息流兩個(gè)流程，經(jīng)過(guò)了計(jì)劃建立、繳費(fèi)、投資、支付、信息報(bào)告五個(gè)環(huán)節(jié)，面臨著多種運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　主要體現(xiàn)在五個(gè)方面：一是流程設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。即企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)流程的規(guī)定與企業(yè)的日常人力資源管理工作不匹配，導(dǎo)致人力資源部門的工作量加大，容易出現(xiàn)差錯(cuò)。二是流程整合風(fēng)險(xiǎn)。即由于受托管理人對(duì)企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)規(guī)律不熟悉，各管理機(jī)構(gòu)的責(zé)任權(quán)利義務(wù)在合同、流程中規(guī)定的不清晰，導(dǎo)致相關(guān)各方信息、數(shù)據(jù)交流不暢、互相推諉扯皮，運(yùn)營(yíng)效率不高。三是運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)。即由于個(gè)別管理機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信、能力、管理、技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)不足，導(dǎo)致后續(xù)服務(wù)不履行合同約定、操作人員對(duì)繳費(fèi)、投資、支付等關(guān)鍵數(shù)額記錄有誤，使委托人和受益人蒙受經(jīng)濟(jì)損失。四是信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。即由于企業(yè)年金管理信息系統(tǒng)發(fā)生故障，影響企業(yè)年金基金運(yùn)營(yíng)效率和效果等。五是信息披露風(fēng)險(xiǎn)。即管理機(jī)構(gòu)未能及時(shí)全面地進(jìn)行信息披露，導(dǎo)致企業(yè)和員工不能及時(shí)了解企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)狀況。
　　經(jīng)營(yíng)和優(yōu)勢(shì)
　　面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，中央企業(yè)在建立企業(yè)年金計(jì)劃的過(guò)程中也積累了很多好的做法和經(jīng)驗(yàn)。
　　一是高度重視，加強(qiáng)企業(yè)年金的組織領(lǐng)導(dǎo)。很多企業(yè)成立了由人事、財(cái)務(wù)、工會(huì)和法律等相關(guān)部門人員及職工代表組成的企業(yè)年金管理委員會(huì)，認(rèn)真研究國(guó)家相關(guān)政策規(guī)定和公司實(shí)際情況，確定本企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃的總體目標(biāo)和基本原則，對(duì)建立企業(yè)年金計(jì)劃的重要事項(xiàng)進(jìn)行群體決策。
　　二是充分發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)作用。很多企業(yè)都通過(guò)招投標(biāo)的方式，先期選擇一個(gè)了解中央企業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)驗(yàn)豐富的受托機(jī)構(gòu)，協(xié)助開(kāi)展方案測(cè)算、方案設(shè)計(jì)、方案培訓(xùn)、其他管理機(jī)構(gòu)選擇、管理合同的起草與談判等工作，大大節(jié)省了企業(yè)，尤其是人力資源部門的時(shí)間和精力，提高了工作效率。
　　三是與公司各部門尤其是員工的充分溝通。通過(guò)召開(kāi)企業(yè)年金管理委員會(huì)的內(nèi)部會(huì)議、工會(huì)小組會(huì)議、職工代表大會(huì)、專題培訓(xùn)會(huì)等各種會(huì)議，利用公司內(nèi)網(wǎng)、宣傳手冊(cè)、征求意見(jiàn)稿等多種媒介，與公司各部門和廣大員工充分溝通，廣泛聽(tīng)取意見(jiàn)和建議，提高職工對(duì)企業(yè)年金方案的理解度和認(rèn)知度。
　　四是加強(qiáng)監(jiān)督，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用。建立企業(yè)年金定期報(bào)告制度，定期聽(tīng)取以受托人為首的各管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告，對(duì)企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)的整體情況、各管理機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的情況、投資情況等進(jìn)行了解和監(jiān)督，積極發(fā)揮年金市場(chǎng)各管理機(jī)構(gòu)之間相互競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)有權(quán)更換管理人的市場(chǎng)機(jī)制，不斷督促管理機(jī)構(gòu)提高管理水平和服務(wù)水平，保證企業(yè)年金的安全、高效運(yùn)營(yíng)。
　 【無(wú)憂保提示】企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的組成部分，由國(guó)家宏觀指導(dǎo)、企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行。