【摘要】國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》日前出爐。該文件就深化金融體制改革提出一系列意見，包括第九條“加快建立和完善宏觀審慎政策框架，研究建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范預(yù)警、評估體系和處置機制。
　　國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》日前出爐。修訂《貸款通則》，規(guī)范各類借貸行為，合理引導(dǎo)民間融資。推進建立存款保險制度。”以及第十條“深化利率市場化改革”。與《意見》一脈相承的是，此前全國兩會發(fā)布的《政府工作報告》也提出，“建立健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范和監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，增強抵御風(fēng)險能力。”同時，“規(guī)范各類借貸行為，引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。”政府對規(guī)范民間借貸和融資的決心毋庸置疑，因為民間借貸有“牽一發(fā)而動全身”的效應(yīng)，而在規(guī)范的過程中，除了《貸款通則》的修訂，利率市場化改革的深化與存款保險制度的建立和完善也至關(guān)重要。
　　近年來，民間借貸之所以“野蠻生長”，宏觀經(jīng)濟政策難脫干系。在本輪貨幣政策緊縮過程中，央行頻繁地使用數(shù)量型工具，導(dǎo)致社會資金趨緊。同時，又很少使用價格型工具，導(dǎo)致實際利率長期為負。如此一來，銀行居民存款減少，不少銀行資金則從體內(nèi)轉(zhuǎn)至體外，從正規(guī)金融體系流入民間借貸領(lǐng)域。
　　與此同時，利率市場化進展緩慢則進一步把大量資金從正規(guī)金融體系逼入非正規(guī)金融領(lǐng)域。我國的利率市場化改革曾在1990年代快速推進，但在過去幾年中遇到一定阻力。有人說，改革的阻力主要來自大型國有商業(yè)銀行，即政府通過保持一定的存貸利差，維持這些銀行的利潤。不管阻力來自何方，利率市場化改革的滯后強化了社會上的投機心理，使實體經(jīng)濟空心化現(xiàn)象突出。
　　因此，利率市場化改革亟待取得突破，而一旦有關(guān)鍵性的突破，將使金融機構(gòu)的市場競爭更加激烈，優(yōu)勝劣汰現(xiàn)象將在所難免。目前，我國金融機構(gòu)不僅是“大而不能倒”，甚至是“小也不能倒”。地方政府為了維護一方穩(wěn)定，即便是對很小的金融機構(gòu)的倒閉，也都諱莫如深，動輒進行不必要的“救助”。如此一來，約束軟化，道德風(fēng)險高企。如何讓失敗者在不影響金融秩序和社會穩(wěn)定的前提下有序退出市場？存款保險制度正是當(dāng)仁不讓的金融安全網(wǎng)。央行行長周小川近日撰文稱，“2012年全國金融工作會議指出，當(dāng)前建立存款保險制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機出臺并組織實施。”
　　目前大部分國家和地區(qū)都是先建立存款保險制度，后完成利率市場化，或者兩者同時進行。我國的存款保險制度有望伴隨著利率市場化的進程逐步建立和完善，并且，為了防范風(fēng)險，很可能將早于利率市場化的實現(xiàn)。當(dāng)然，在存款隱性擔(dān)保消失之前，在銀行和儲戶的風(fēng)險意識改變之前，存款保險制度的完善期可能會比較長。
　　金融改革應(yīng)循序漸進，但《放貸人條例》、《民間借貸條例》、《貸款通則》等法律法規(guī)的修訂或出臺宜早不宜遲。人們所說的高利貸通常是指利率超過基準(zhǔn)利率4倍的貸款，且按照最高人民法院的司法解釋，這一類貸款是不受法律保護的。然而，很多人抱著“不受法律保護并不等于違法”的觀念，大膽發(fā)放高利貸，使融資風(fēng)險陡增。
　　【無憂保提示】加強法制建設(shè)是為了規(guī)范民間借貸，不等于限制其發(fā)展。政府的作用不但應(yīng)體現(xiàn)在監(jiān)管上，還應(yīng)體現(xiàn)在信息披露、揭示風(fēng)險等方面。長期而言，正規(guī)金融會越長越大，民間金融會越來越正規(guī)化，商業(yè)銀行會越來越市場化。