保監(jiān)會近日下發(fā)《關(guān)于〈人身保險公司保險條款和保險費(fèi)率管理辦法〉若干問題的通知》，要求兩全保險的生存保險金首次給付不得早于保單生效后3年、保險期間不得少于5年，保險公司對不符合規(guī)定的保險條款和保險費(fèi)率應(yīng)在2012年前修改并重新上報(bào)保監(jiān)會備案。
　
　　一投入就希望有回報(bào)，這幾乎是所有投資者的心理。正是抓住了投資者的這一心態(tài)，不少保險公司將投資回報(bào)周期越縮越短，從10年縮短到5年，再縮短到3年，夸張的產(chǎn)品甚至可以即交即返。不過，目前這一“返還時間”的競賽被保監(jiān)局叫停，并規(guī)定“從明年起，返還期不得低于3年，今年內(nèi)不符合規(guī)定的產(chǎn)品都須整改”。為了趕在“明年”這一期限之前，保險公司發(fā)行此類產(chǎn)品的速度變本加厲，從7月份開始，壽險市場出現(xiàn)了新一輪保險公司加快推出快返型保險產(chǎn)品的風(fēng)潮。

　　快返型保險產(chǎn)品集中上市

　　近一個月來，合眾人壽、泰康人壽、陽光人壽、生命人壽等在內(nèi)的6家保險公司推出了快速返還型保險產(chǎn)品，首次返還期限從10天到兩年不等，新增產(chǎn)品數(shù)量與往年同期相比至少增加了兩倍。

　　以泰康人壽為例，其新推出的金滿倉B款年金保險，從下一個保單年，即第二年開始返還。泰康人壽另一款財(cái)富人生，也是從第二年開始返還。而其去年12月推出的幸福人生保險，則是在過了猶豫期，第10天就可開始返還。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，從7月份快返產(chǎn)品集中上市的現(xiàn)象可以看出各家保險公司都想趕在年底之前盡快把產(chǎn)品推上市，避過明年生效的“3年禁令”。

　　快返和慢返從總金額上來說沒啥區(qū)別

　　其實(shí)，保險公司快返給客戶的生存金并非既有收益之外的“額外收益”，這部分費(fèi)用依然屬于保費(fèi)的一部分，只不過是提前交給客戶而已，這和到一定年限后才返還的收益差別并不大，快速返還只是把生存金的給付提前了而已。因此就生存金給付水平而言，什么時候給、每次給多少，并不是最重要的，關(guān)鍵是要看總體給了多少，對應(yīng)到分紅險，就是各種返還方式一共返還的收益有多大。

　　不過從保險公司運(yùn)作角度來看，快速返會加大保險公司的運(yùn)作成本，其保險功能相對越弱，費(fèi)率則可能越高。從這樣的角度來看，選擇快速返還型產(chǎn)品與其他慢返型產(chǎn)品并無本質(zhì)區(qū)別，消費(fèi)者也不會從中獲得更多的收益。

　　明年替代品將會捆綁銷售

　　保監(jiān)會規(guī)定從明年開始，不再銷售返還期低于3年的保險產(chǎn)品。

　　目前各保險公司正處于產(chǎn)品線的過渡期，從各家發(fā)的新產(chǎn)品來看，保險公司似乎對新規(guī)已有應(yīng)對之策，就是分紅險搭配萬能險一起賣，這樣就既符合監(jiān)管層的要求，又滿足客戶對產(chǎn)品快返的心理需求。

　　據(jù)了解，此前保險產(chǎn)品的生存金至少在第5年末才向客戶返還。從整體來看，快速返還型保險產(chǎn)品和非快返保險產(chǎn)品的收益水平差別并不大，基本相當(dāng)于長期定存的收益率，另外多了保障功能和分紅收益。生存保險金的首次給付時間并不是重要因素，關(guān)鍵是要看總收益有多少。