中國平安對深發(fā)展的并購案即將瓜熟蒂落之際，恰恰也是國內(nèi)保險巨頭中國人壽的失意之時。

　　據(jù)深發(fā)展一位未具名人士透露，在平安與深發(fā)展即將達成協(xié)議的最后一刻，中國人壽也曾發(fā)過傳真，表達參與深發(fā)展定向增發(fā)的意愿，但這份“缺乏細節(jié)”的方案，終究被趕在前面的中國平安的現(xiàn)金方案擊潰。根據(jù)目前已達成的協(xié)議，中國平安以67億元到107億元之間的現(xiàn)金投向深發(fā)展。 深發(fā)展將于今日復牌。

　　現(xiàn)金方案所向披靡

　　坐擁重金的中國人壽最終與深發(fā)展失之交臂。紐曼昨天婉轉(zhuǎn)解釋了為何放棄包括中國人壽在內(nèi)的其他潛在投資者。“我們不時會從一些潛在投資者那里收到一些關(guān)于投資的意向，但這次（中國平安）不一樣，它提出的承諾比其他投資者更加堅定、確實。”紐曼說。

　　紐曼對中國平安現(xiàn)金收購方案的滿意溢于言表。他說，中國平安提出的投資金額相當大，而且投資條件也非常值得股東考慮。

　　新橋最少獲益92億

　　在已達成的方案中，中國平安旗下平安人壽在參與深發(fā)展3.7億股至5.85億股股權(quán)的定向增發(fā)的同時，中國平安將以現(xiàn)金支付或新發(fā)H股支付的方式，協(xié)議認購美國新橋投資持有的16.76%的深發(fā)展股權(quán)。在此方案中，中國平安為新橋提供了114.49億元現(xiàn)金的收購保底價。

　　在中國平安總經(jīng)理張子欣看來，新橋希望參與到未來平安的業(yè)務和價值提升過程中，繼續(xù)參與中國金融業(yè)的發(fā)展，其言下之意為選股方案的可能性很大。

　　中國平安H股此次停牌前的收盤價為59.05港元，以此為計，持股深發(fā)展總成本約22.3億元的新橋，即便以收購方案中設定的未來最低收益計算，也可以凈賺約92億元，獲得超過4倍的超值回報。而如果換股收購，以目前中國平安H股價格計算，新橋的賬面收益更將超過133億元。

　　平安將獲5個董事席位

　　所有交易完成后，中國平安預計將持有深發(fā)展不超過30%的股票。據(jù)紐曼介紹，根據(jù)現(xiàn)在的協(xié)議，未來中國平安將在深發(fā)展18人的董事會中占據(jù)5個席位。而深發(fā)展的股份是否出售給中國平安，將取決于兩周以后深發(fā)展股東大會的批準，與新橋的交易將取決于今年8月份平安股東大會的批準。

　　張子欣昨天表示，中國平安認購深發(fā)展的資金來源于平安人壽的自有資金以及負債期限20年以上的保險資金，這是平安人壽投資組合中的一部分，其償付能力不會因此受到影響。

　　而平安銀行行長理查德·杰克遜昨天稱，從商業(yè)角度來看，中國平安已有的平安銀行與深發(fā)展之間有著不同的市場定位，因而未來同業(yè)競爭的問題更易解決。