1999年10月保險(xiǎn)業(yè)推出首款投連險(xiǎn)后，因銷售誤導(dǎo)、股市低迷、消費(fèi)者缺乏長(zhǎng)期投資意識(shí)等因素，投連險(xiǎn)經(jīng)歷了先期的火爆銷售和2002年初的“退保風(fēng)波”，人們對(duì)投連險(xiǎn)的態(tài)度也經(jīng)歷了一個(gè)“由熱漸冷”的轉(zhuǎn)變。
　　但自2005年下半年以來，股市復(fù)蘇并迎來牛市行情，投連險(xiǎn)遂被賦予了新的光彩和賣點(diǎn)。

　　7月31日，中美大都會(huì)人壽保險(xiǎn)公司與花旗銀行(中國)在深圳聯(lián)合宣布，由花旗銀行在深圳代理銷售中美大都會(huì)的“財(cái)富精選計(jì)劃(B款)”，該計(jì)劃的推出，使花旗銀行成為首家在深圳提供投連險(xiǎn)的外資銀行。

　　據(jù)了解，今年6月起，滬深兩市大幅震蕩，個(gè)股頻頻跌停，不少投資者損失慘重。而在這種行情之下，市場(chǎng)上卻仍有一種投資理財(cái)品種顯現(xiàn)了專家理財(cái)?shù)姆€(wěn)健優(yōu)勢(shì)，這就是由保險(xiǎn)公司推出的投連險(xiǎn)?？梢哉f，因與股市同冷暖，曾經(jīng)遭受冷落的投連險(xiǎn)，如今“重出江湖”，再一次受到了市民的追捧。

　　投連險(xiǎn)熱潮“卷土重來”

　　小編從深圳保監(jiān)局了解到，今年以來，深圳保險(xiǎn)市場(chǎng)投連險(xiǎn)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，今年上半年，投連險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入10.27億元，同比增長(zhǎng)354.84%%。占我市全部壽險(xiǎn)保費(fèi)的22.47%。

　　市場(chǎng)人士表示，投連險(xiǎn)與資本市場(chǎng)結(jié)合緊密，股市走牛拉動(dòng)了投連險(xiǎn)銷售業(yè)績(jī)。例如，今年初，在深圳市場(chǎng)上，招商信諾人壽保險(xiǎn)和中德安聯(lián)人壽保險(xiǎn)適時(shí)推出了投資連接保險(xiǎn)，以中德安聯(lián)為例，其投連險(xiǎn)自上市以來，主要在工行、農(nóng)行及浦東發(fā)展銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行代理銷售，截至7月20日，累計(jì)保費(fèi)收入達(dá)1.9億元，比去年同期增長(zhǎng)630%，目前總保費(fèi)收入在深圳市場(chǎng)同業(yè)中排名第二。

　　小編在市場(chǎng)采訪發(fā)現(xiàn)，在投連險(xiǎn)給合資保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)“添磚加瓦”后，中資保險(xiǎn)公司也開始“借力”投連險(xiǎn)：6月29日，中國保監(jiān)會(huì)在網(wǎng)站上公布，同意中國人壽(行情論壇)設(shè)立投連險(xiǎn)的精選價(jià)值投資賬戶。這是作為中資壽險(xiǎn)老大的中國人壽(行情論壇)在新的投連險(xiǎn)精算規(guī)則下首次推出投連險(xiǎn)新品。

　　今年7月，繼兩家合資保險(xiǎn)公司投放投連險(xiǎn)后，多家保險(xiǎn)公司也在深圳市場(chǎng)力推投連險(xiǎn)。

　　日前，泰康人壽根據(jù)保監(jiān)會(huì)最新頒布的《投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》，推出了新一代投連險(xiǎn)，該新險(xiǎn)下設(shè)三大投資賬戶，客戶可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力在三大賬戶間任意分配投資資產(chǎn)比例。同時(shí)，為客戶提供全年免費(fèi)的賬戶轉(zhuǎn)換權(quán)利，并不限轉(zhuǎn)換次數(shù)，產(chǎn)品的靈活性得到了較大的提高。

　　同時(shí)，太平人壽也宣布，將在工商銀行(行情論壇)網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)柜推出投連新品——太平財(cái)富投連A款。該新一代投連產(chǎn)品，利用專家理財(cái)優(yōu)勢(shì)與保險(xiǎn)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)，為投保人實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的資產(chǎn)增值目標(biāo)。

　　保險(xiǎn)理財(cái)需求兩不誤

　　理財(cái)專家表示，投連險(xiǎn)與一般保險(xiǎn)產(chǎn)品最大的不同在于，它可以將保戶的保費(fèi)分為儲(chǔ)蓄和投資兩個(gè)賬戶，前者提供保障功能，后者助保戶理財(cái)，投保人可以根據(jù)自身需求的變化調(diào)整保額。

　　也就是說，投連險(xiǎn)除具有壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能外，保單的現(xiàn)金價(jià)值直接與保險(xiǎn)公司的投資收益掛鉤，保費(fèi)一部分用來購買保險(xiǎn)公司設(shè)立的投資賬戶中的投資單位，一部分用于購買壽險(xiǎn)保障，保戶可在規(guī)定范圍內(nèi)指定資金的投資方向，多數(shù)保險(xiǎn)公司提供的投資途徑有普通股票基金、債券基金以及其他基金等。

　　保險(xiǎn)人士表示，投連險(xiǎn)的一大特點(diǎn)是，客戶可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本市場(chǎng)大環(huán)境，結(jié)合自身理財(cái)需求，通過在不同風(fēng)險(xiǎn)收益的投資賬戶間自由轉(zhuǎn)換，及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化理財(cái)方案。

　　如泰康的新版投連險(xiǎn)，就下設(shè)四個(gè)投資賬戶，分別為積極成長(zhǎng)型投資賬戶、平衡配置型投資賬戶、穩(wěn)健收益型投資賬戶、基金精選投資賬戶?？蛻裘磕暧?次免費(fèi)的機(jī)會(huì)將資金在賬戶間轉(zhuǎn)換。比如，在股市火爆的情況下，投資者選擇了積極成長(zhǎng)型賬戶，分享股市高收益；當(dāng)股市高位震蕩時(shí)，為避免投資風(fēng)險(xiǎn)過大，客戶可以選擇將資金轉(zhuǎn)向穩(wěn)健收益型賬戶，該賬戶相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，還能繼續(xù)享受一定的投資收益。

　　而太平財(cái)富投連A款產(chǎn)品也下設(shè)三大投資賬戶，從進(jìn)取型的藍(lán)籌成長(zhǎng)賬戶、穩(wěn)健型的平衡穩(wěn)定賬戶，至安全保本型的安益避險(xiǎn)賬戶，客戶可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力在三大賬戶間任意分配投資資產(chǎn)比例。在投資市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)，客戶還可以在賬戶之間進(jìn)行資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，并不限轉(zhuǎn)換次數(shù)。

　　同時(shí)，理財(cái)人士也指出，投連險(xiǎn)還具有壽險(xiǎn)保障功能，但與普通壽險(xiǎn)不同，客戶可以根據(jù)自身需求的變化調(diào)整保額。投連險(xiǎn)的投資賬戶和壽險(xiǎn)保障賬戶是分開管理的，客戶主要承擔(dān)投資賬戶價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，投資賬戶價(jià)格的漲跌并不會(huì)影響到保單的壽險(xiǎn)保額。

　　宜以長(zhǎng)線眼光作投資

　　對(duì)于投連險(xiǎn)的熱銷，保險(xiǎn)專家表示，投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品首先是保險(xiǎn)產(chǎn)品，是長(zhǎng)期的保險(xiǎn)保障兼顧理財(cái)功能的工具。因此，消費(fèi)者在購買投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，一定不能當(dāng)作短期的投資工具，否則不僅不能享受長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)保障，投資收益也會(huì)不理想。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，由于投連險(xiǎn)產(chǎn)品是先后通過保險(xiǎn)公司、基金公司兩個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)幫投保人進(jìn)行理財(cái)，盡管投連險(xiǎn)有風(fēng)險(xiǎn)，但是要比其他投資渠道的風(fēng)險(xiǎn)要小一些，并且，該險(xiǎn)種適合長(zhǎng)期投資，尤其是在股市震蕩加劇的時(shí)候值得投資者關(guān)注。對(duì)于具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受力，又注重長(zhǎng)期投資增值的投資者，投連險(xiǎn)時(shí)下正成為較理想的選擇。

　　對(duì)此，理財(cái)人士也強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)的本質(zhì)在于保障，作為一種收益與風(fēng)險(xiǎn)并存的保險(xiǎn)種類，投連險(xiǎn)也并不是人人都適合，它有適合特定人群。目前新推出的投連險(xiǎn)相當(dāng)于“基金”加“保障”，作為一個(gè)需長(zhǎng)期持有才會(huì)盈利的投資工具，投連險(xiǎn)顯然不適合無閑置資金、持短期炒作心理、風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的投保人。那什么人群適合投保呢？

　　首先，它適合有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人，如果你既有閑余資金，且未來收入還有增長(zhǎng)空間，投連險(xiǎn)是種可以實(shí)現(xiàn)投資增值的長(zhǎng)期理財(cái)工具。

　　其次，如果你無暇親自理財(cái)，和相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的股票投資相比，投連險(xiǎn)能夠在獲得保障的同時(shí)，作合理的投資理財(cái)規(guī)劃。

　　再次，投連險(xiǎn)可根據(jù)投保者的時(shí)間需要來調(diào)整繳費(fèi)金額、保障額度和投資額度，因此對(duì)于單身人群而言，為其結(jié)婚、換工作等生活變動(dòng)留下了一定空間。

　　最后，承擔(dān)較大經(jīng)濟(jì)壓力的中年人群，在事業(yè)、家庭都得兼顧的情況下，可以考慮購買投連險(xiǎn)，既在提供壽險(xiǎn)保障的同時(shí)積累資金，又可根據(jù)實(shí)際需求的變化調(diào)整保障比例和投資比例。

　　中美大都會(huì)人壽、中德安聯(lián)人壽的理財(cái)專家也表示，投連險(xiǎn)兼顧保障與理財(cái)，尤其適合擁有一定投資資本并具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力、工作比較繁忙無暇打理資產(chǎn)的人士的中高端人群，能夠直接在風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)獲得投資收益的同時(shí)，還能享有財(cái)務(wù)保障。

　　投資者要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

　　理財(cái)人士指出，投連險(xiǎn)最大的優(yōu)點(diǎn)是專業(yè)理財(cái)、兼顧保障和投資，以及投資的靈活性。投連險(xiǎn)注重在保障與投資功能平衡的基礎(chǔ)上進(jìn)行長(zhǎng)期投資，購買投連險(xiǎn)者要做好長(zhǎng)線投資準(zhǔn)備，如果盲目地投?；蛲吮?，將遭受損失。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，也是應(yīng)該引起投資者的重視的，比如投連險(xiǎn)前期收費(fèi)較高，如有初始費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、退保費(fèi)等，如果不滿3年-5年就退保，損失非常大。而且投資賬戶也不會(huì)保底，風(fēng)險(xiǎn)還是得投保人自擔(dān)。

　　中德安聯(lián)人士告訴小編，投連險(xiǎn)是將保險(xiǎn)和理財(cái)兩個(gè)方面組合在一起的保險(xiǎn)產(chǎn)品。投資者繳納的保費(fèi)，一部分除具有保險(xiǎn)的保障功能外，絕大一部分與保險(xiǎn)公司投資收益掛鉤，由投資專家負(fù)責(zé)運(yùn)作，投資者享有全部投資收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　因此，市民在投保投連險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)了解不同投資賬戶的投資渠道及風(fēng)險(xiǎn)程度，將資金進(jìn)行合理的配比，平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，并要做好中長(zhǎng)期投資準(zhǔn)備，而非以短期炒買炒賣的心態(tài)進(jìn)行投資，最后是應(yīng)選擇一家實(shí)力雄厚、投資穩(wěn)健、經(jīng)營(yíng)良好的公司。

　　招商信諾人士表示，投資連結(jié)保險(xiǎn)首先是保險(xiǎn)產(chǎn)品，消費(fèi)者不能將它和一般的股票、基金或者銀行存款簡(jiǎn)單比較。保險(xiǎn)功能是投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的一個(gè)非常重要的功能。在提供保險(xiǎn)的同時(shí)，保險(xiǎn)公司扣除規(guī)定的費(fèi)用后將剩余的保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)行專業(yè)投資，替客戶的資產(chǎn)做專業(yè)投資管理，實(shí)現(xiàn)客戶的資產(chǎn)增值。因此，客戶一定要有長(zhǎng)期持有的計(jì)劃，否則，無論是風(fēng)險(xiǎn)保障，還是投資回報(bào)都不能達(dá)到預(yù)期。

　　保險(xiǎn)專家表示，由于投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，投資者一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能單純?yōu)榱俗非笫找?，將全部資金投入到高成長(zhǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的賬戶中，要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能將資金進(jìn)行合理的組合配置，并將長(zhǎng)期、中期、短期投資進(jìn)行合理的配比。

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　　什么叫“投連險(xiǎn)”

　　投連險(xiǎn)全稱“投資連結(jié)險(xiǎn)”，是將保險(xiǎn)和理財(cái)兩個(gè)方面組合在一起的保險(xiǎn)產(chǎn)品。投資者繳納的保費(fèi)，一部分除具有保險(xiǎn)的保障功能外，另一部分與保險(xiǎn)公司投資收益掛鉤，由投資專家負(fù)責(zé)運(yùn)作，投資者享有全部投資收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。