在剛剛過去的全國兩會上，關(guān)于“拓寬保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道”的表述首次寫入《政府工作報(bào)告》，社會對其落實(shí)與執(zhí)行充滿期待。但依然存在一些亟待解決的問題，如信保業(yè)務(wù)與銀行資金聯(lián)動不足等問題。

　　陽光信保相關(guān)人士表示，“希望政府能夠出臺針對銀行與信用保證保險(xiǎn)公司就信保業(yè)務(wù)合作的支持性政策，促進(jìn)信用保證保險(xiǎn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更充分的服務(wù)；能夠適當(dāng)提高信用保證保險(xiǎn)公司單一債券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限額，為資本市場的活躍及發(fā)債企業(yè)的流動性提供更好的服務(wù)。”

　　事實(shí)上，保險(xiǎn)具有三大功能，一是經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，二是資金融通，三是社會管理，三種方式皆為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要途徑。然而，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道小編調(diào)查發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)資金雖然直接投資渠道已經(jīng)逐漸放開，但是通過其他功能支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然存在一些壁壘，需要多個部門合力解決。

　　以近年來走熱的信用保證保險(xiǎn)為例，其可以通過切入多種機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、設(shè)計(jì)多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品和連接更多優(yōu)質(zhì)資金渠道的方式支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是與銀行資金聯(lián)動不足、債券市場業(yè)務(wù)資本要求較高等問題則成為困擾其成長的煩惱。

　　詳解三類業(yè)務(wù)模式
　　從頂層設(shè)計(jì)層面來看，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》表示，發(fā)展信用保險(xiǎn)專業(yè)機(jī)構(gòu)；加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險(xiǎn)和貸款保證保險(xiǎn)，增強(qiáng)小微企業(yè)融資能力。
　　而保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》也鼓勵各地結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，積極探索以信用保險(xiǎn)、貸款保證保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品為主要載體，“政府+銀行+保險(xiǎn)”多方參與、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作經(jīng)營模式。
　　其實(shí)，以國內(nèi)首家信用保證保險(xiǎn)公司——陽光信用保證保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（下稱“陽光信?！保闃颖?，即可窺見信用保證保險(xiǎn)的運(yùn)作模式。
　　具體而言，一是切入多種機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。重點(diǎn)滿足各類機(jī)構(gòu)在信貸、債務(wù)融資、資產(chǎn)證券化、不良資產(chǎn)處置、國內(nèi)外貿(mào)易等金融及商業(yè)活動中的信用保證保險(xiǎn)需求。
　　二是設(shè)計(jì)多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品。依據(jù)線上和線下交易合作不同模式的交易特點(diǎn)，根據(jù)不同交易場景的風(fēng)險(xiǎn)特征，探索開發(fā)與之匹配的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
　　目前，相關(guān)信用保證保險(xiǎn)包括貸款類保證保險(xiǎn)罰息、復(fù)利等損失附加保險(xiǎn)、票據(jù)質(zhì)押貸款保證保險(xiǎn)、特定債務(wù)合同履約保證保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)平臺借款保證保險(xiǎn)、小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)A款、建設(shè)工程施工合同履約保證保險(xiǎn)、訴訟財(cái)產(chǎn)保全保證保險(xiǎn)等。
　　三是連接更多優(yōu)質(zhì)資金渠道。連接包括銀行在內(nèi)的多種資金渠道，通過保險(xiǎn)增信，為企業(yè)獲得低成本、高效率的融資。

　　亟待解決兩大瓶頸
　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道小編調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然信用保證保險(xiǎn)在很多方面發(fā)揮了獨(dú)特作用，但是依然存在一些亟待解決的問題。
　　首當(dāng)其沖的是信保業(yè)務(wù)與銀行資金聯(lián)動不足?！霸谀壳皬?fù)雜多變的市場環(huán)境下，商業(yè)銀行仍然是整個金融體系中額度最充足、成本最低的資金渠道，信用保證保險(xiǎn)的規(guī)模化發(fā)展需要商業(yè)銀行的充分授信，但是銀行對于信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)持以謹(jǐn)慎態(tài)度，因此銀行授信推進(jìn)非常緩慢?！币晃粡氖滦庞帽ＷC保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道小編說道。
　　此外，因?yàn)椤度谫Y性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，融資性擔(dān)保公司對單個被擔(dān)保人債券發(fā)行提供的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%；但是對于信用保證保險(xiǎn)公司而言，必須執(zhí)行《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，即保險(xiǎn)公司對每一危險(xiǎn)單位的最大凈自留額，不能超過注冊資本金及公積金之和的10%。
　　這意味著，同樣是為債券進(jìn)行擔(dān)保，但信用保證保險(xiǎn)公司需要滿足更高的資本要求。
　　對于上述兩個問題，陽光信保相關(guān)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道小編表示，“希望政府能夠出臺針對銀行與信用保證保險(xiǎn)公司就信保業(yè)務(wù)合作的支持性政策，促進(jìn)信用保證保險(xiǎn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更充分的服務(wù)；能夠適當(dāng)提高信用保證保險(xiǎn)公司單一債券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限額，為資本市場的活躍及發(fā)債企業(yè)的流動性提供更好的服務(wù)?！?br>　　不過，一些保險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是新興的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如何有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，履行保險(xiǎn)職責(zé)，共建信用社會，還需走的路很長。例如，此前涉及到銀行、證券、保險(xiǎn)等多類金融機(jī)構(gòu)的“僑興債”風(fēng)險(xiǎn)事件，即為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)，而金融風(fēng)險(xiǎn)又在不同金融機(jī)構(gòu)之間交叉?zhèn)鬟f的典型案例。
　　“關(guān)鍵在于防控風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)大局的有機(jī)結(jié)合。防控風(fēng)險(xiǎn)是前提和保障，服務(wù)大局是宗旨和目標(biāo)，二者需要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，突出重點(diǎn)，穩(wěn)步實(shí)施。”某保險(xiǎn)公司高層人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道小編表示。

　　國家對保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)大力支持，引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)滿足民眾風(fēng)險(xiǎn)保障的需求、不負(fù)服務(wù)國家大局的重望，加快推動保險(xiǎn)強(qiáng)國建設(shè)，發(fā)展黨和人民需要的保險(xiǎn)事業(yè)。