【摘要】作為保險(xiǎn)業(yè)最大的政策強(qiáng)制性產(chǎn)品——交強(qiáng)險(xiǎn)交出了2015年度的答卷。2015年，交強(qiáng)險(xiǎn)承保虧損49億元，從2006年開始，累計(jì)虧損538億元。由于業(yè)務(wù)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)成本高企，小險(xiǎn)企舉步維艱。

　　經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)43億 難掩近六成虧損頹勢(shì)
　　近日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2015年交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)收入1571億元，同比增長(zhǎng)11%。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)43億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為3%，這已是交強(qiáng)險(xiǎn)成為強(qiáng)制性險(xiǎn)種之后的第三個(gè)經(jīng)營(yíng)盈利年頭。2013年和2014年交強(qiáng)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)2億元和16億元。交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)局面逐年好轉(zhuǎn)。
　　中保協(xié)提供的數(shù)據(jù)顯示，拉動(dòng)年度經(jīng)營(yíng)盈利大幅增長(zhǎng)的功臣即為投資。據(jù)了解，2015年資本市場(chǎng)震蕩，險(xiǎn)企抓住了加倉(cāng)時(shí)機(jī)，再加上投資渠道全線放開，讓險(xiǎn)企在投資方面有了更大的自主權(quán)。為此，交強(qiáng)險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)投資收益高達(dá)93億元，創(chuàng)下了九年以來最高紀(jì)錄。
　　盡管如此，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)盈利的公司僅為少數(shù)。北京商報(bào)媒體人統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，超六成險(xiǎn)企交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)仍為負(fù)。人保、平安、太保等大險(xiǎn)企由于業(yè)務(wù)量大、投資能力強(qiáng)，以及經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)豐富，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)盈利并不意外。而一些經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)間較短的中小險(xiǎn)企卻一直處于虧損狀態(tài)。渤海財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)虧損最多，達(dá)到了2.2億元，中銀保險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)等都在經(jīng)營(yíng)虧損的前列。
　　據(jù)悉，交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)包括保費(fèi)收入、賠付支付、費(fèi)用支付、投資收益，一旦費(fèi)用支出和賠付支出超過了已賺保費(fèi)與投資收益，則進(jìn)入賠錢的軌道。值得一提的是，去年仍有險(xiǎn)企的交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資出現(xiàn)虧損，如經(jīng)營(yíng)“虧損王”渤海財(cái)險(xiǎn)投資虧損8945萬元，史帶財(cái)險(xiǎn)虧損283萬元。
　　自2006年下半年起，交強(qiáng)險(xiǎn)正式上線，然而年年承保年年虧，交強(qiáng)險(xiǎn)累計(jì)經(jīng)營(yíng)虧損194億元，平均利潤(rùn)率為-2.3%。
　　不過，交強(qiáng)險(xiǎn)在發(fā)揮保障功能、促進(jìn)道路交通安全方面表現(xiàn)突出。保監(jiān)會(huì)介紹，2006年7月-2015年底，交強(qiáng)險(xiǎn)累計(jì)處理賠案1.6億件(其中墊付搶救費(fèi)用202萬件)，累計(jì)提取救助基金120億元。

　　超八成承保仍虧損 平安太保仍占大頭
　　盡管交強(qiáng)險(xiǎn)發(fā)揮的作用越來越大，但絕大多數(shù)險(xiǎn)企在承保方面很難在短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)虧損的現(xiàn)狀。從中保協(xié)披露的數(shù)據(jù)來看，去年交強(qiáng)險(xiǎn)承保虧損49億元，與上一年相比增加虧損2億元，承保利潤(rùn)率為3.2%。
　　從53家險(xiǎn)企已披露的交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)來看，“三巨頭”人保、平安和太平洋（601099）承保差距較大，人保實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)3.6億元，而平安和太平洋則分別虧損13.7億元和4.4億元，合計(jì)承保虧損18.1億元，占行業(yè)交強(qiáng)險(xiǎn)承保虧損的37%。不過，由于投資收益增加，平安與太平洋的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)與上一年相比扭轉(zhuǎn)了虧損局面。
　　事實(shí)上，承保狀況如何將在很大程度上決定交強(qiáng)險(xiǎn)的綜合經(jīng)營(yíng)效益。從承保數(shù)據(jù)來看，包括平安和太平洋在內(nèi)的43家險(xiǎn)企出現(xiàn)承保虧損，占比達(dá)到了81%。與上一年相比承保虧損險(xiǎn)企數(shù)量有所增加。
　　不過，也有一些公司出現(xiàn)了承保盈利，如華泰微盈300萬元；太平承保利潤(rùn)較為明顯，達(dá)到了1.7億元；永安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)1.3億元。值得一提的是，剛成立時(shí)間并不長(zhǎng)的北部灣財(cái)險(xiǎn)、誠(chéng)泰財(cái)險(xiǎn)、中煤財(cái)險(xiǎn)等也出現(xiàn)了不同程度的承保盈利。
　　有車險(xiǎn)負(fù)責(zé)人士解釋，交強(qiáng)險(xiǎn)承保虧損一方面是由于投保車險(xiǎn)的增加，另一方面是由于費(fèi)用率的增長(zhǎng)。中保協(xié)提供的數(shù)據(jù)顯示，交強(qiáng)險(xiǎn)承保車輛逐年增加，其中2015年承保車輛同比增長(zhǎng)12%。
　　統(tǒng)計(jì)顯示，2015年交強(qiáng)險(xiǎn)綜合賠付率為72%，與上一年相比下降1個(gè)百分點(diǎn)。不過，從綜合費(fèi)用率來看也提高了1個(gè)百分點(diǎn)。兩項(xiàng)相比，2015年的綜合成本率與上一年持平。

　　小險(xiǎn)企舉步維艱 賠付率費(fèi)用率高企難下
　　盡管交強(qiáng)險(xiǎn)承保一直虧損，但是更多的險(xiǎn)企仍希望進(jìn)入這一領(lǐng)域，將交強(qiáng)險(xiǎn)視作搶占商業(yè)車險(xiǎn)的敲門磚，尤其是目前商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化放開，不少中小險(xiǎn)企躍躍欲試，希望通過個(gè)性化服務(wù)打一場(chǎng)車險(xiǎn)規(guī)模的翻身仗。
　　然而，面對(duì)已經(jīng)設(shè)定保費(fèi)限額但出險(xiǎn)率和賠付率較高的政策強(qiáng)制性保險(xiǎn)，中小險(xiǎn)企在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中顯得苦不堪言。
　　例如，燕趙財(cái)險(xiǎn)扣除提取的準(zhǔn)備金之后，已賺保費(fèi)僅1.4萬元，但是因?yàn)橘r款達(dá)到334萬元，直接導(dǎo)致賠付率達(dá)到239。中路財(cái)險(xiǎn)、日本財(cái)險(xiǎn)、三井住友、美亞財(cái)險(xiǎn)、安信農(nóng)業(yè)、三星財(cái)險(xiǎn)等的賠付率都超過100%。
　　“中小險(xiǎn)企交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模并不大，而交強(qiáng)險(xiǎn)正是賠付率很高的險(xiǎn)種，保費(fèi)規(guī)模越小，風(fēng)險(xiǎn)聚集越大，賠付率就越高?！币晃恢行‰U(xiǎn)企負(fù)責(zé)人坦言，這一方面需要時(shí)間的沉淀，更需要通過加大投入來擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。
　　正因需要不斷投入，中小險(xiǎn)企在費(fèi)用成本方面的支付占比一直居高不下。北京商報(bào)媒體人查閱各險(xiǎn)企交強(qiáng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，費(fèi)用率較高的均為中小險(xiǎn)企，且與賠付率的排序較為吻合，如中路財(cái)險(xiǎn)已賺保費(fèi)為0.19萬元，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出則為300萬元，費(fèi)用率達(dá)到了1579倍，燕趙財(cái)險(xiǎn)的費(fèi)用率也達(dá)到了1565倍，日本財(cái)險(xiǎn)達(dá)到了18倍，美亞財(cái)險(xiǎn)為7倍等。
　　在費(fèi)用方面，除了安信農(nóng)業(yè)(費(fèi)用率為21%)、史帶財(cái)險(xiǎn)(費(fèi)用率為17%)外，費(fèi)用率較低的均為大險(xiǎn)企，太保財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)費(fèi)用率分別為23.9%、24.8%和31.4%。
　　“交強(qiáng)險(xiǎn)作為車主在安全行車方面的剛性需求，對(duì)險(xiǎn)企的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)布局提出了較高的要求，這是小公司所不具備的。”一位車險(xiǎn)專家如是表示，業(yè)務(wù)少，但網(wǎng)點(diǎn)也少，有一些服務(wù)需要外包無疑增加了公司的費(fèi)用成本。2014年交強(qiáng)險(xiǎn)開始對(duì)外資放開，不少外資險(xiǎn)企對(duì)此類業(yè)務(wù)表現(xiàn)出很高的熱情，但由于經(jīng)營(yíng)虧損，熱情正在褪去。美亞財(cái)險(xiǎn)去年下半年就宣布不再涉足包括交強(qiáng)險(xiǎn)在內(nèi)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　無憂保提示：交強(qiáng)險(xiǎn)作為政策性保險(xiǎn)，遵循“不盈利不虧損”原則，保險(xiǎn)公司要統(tǒng)一費(fèi)率、責(zé)任限額、條款內(nèi)容，并且無權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)選擇，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)車輛不得拒保，不能提高費(fèi)率，不能改變承保條件。