【摘要】與壽險(xiǎn)激烈的競(jìng)爭(zhēng)相比，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的大頭始終由“老三家”控制，分別為人保、平安、太保。在財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)收入中，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是最重要的來(lái)源，在商車費(fèi)改的大背景下，各家財(cái)險(xiǎn)公司更是將車險(xiǎn)視為發(fā)展機(jī)遇，但目前看來(lái)，商車費(fèi)改對(duì)于大型保險(xiǎn)公司更有利。

　　車險(xiǎn)業(yè)績(jī)分化明顯
　　作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的支柱，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入及凈利潤(rùn)構(gòu)成的主要部分。商車費(fèi)改的政策之下，“老三家”的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)也十分不錯(cuò)。據(jù)相關(guān)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，平安財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)706億元，同比增長(zhǎng)14%，中國(guó)平安在年報(bào)中提到，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，主要來(lái)源于交叉銷售、電話銷售和車商渠道保費(fèi)收入的持續(xù)增長(zhǎng)。人保財(cái)險(xiǎn)今年上半年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也增長(zhǎng)了10%達(dá)1084億元，占財(cái)險(xiǎn)總保費(fèi)收入的67%。
　　據(jù)了解，今年上半年，太保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保利潤(rùn)達(dá)6.26億元，其他上市財(cái)險(xiǎn)公司雖然并未披露車險(xiǎn)盈利相關(guān)數(shù)據(jù)，但從保費(fèi)增速及綜合成本率來(lái)看，凈利潤(rùn)也較為可觀。
　　這與中小財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)形成了明顯差別，據(jù)《投資者報(bào)》小編統(tǒng)計(jì)，2015年共51家非上市財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)了車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其中48家出現(xiàn)虧損，盈利的三家公司永安財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)及史帶財(cái)險(xiǎn)總盈利金額也不過(guò)4.73億元。
　　由此看來(lái)，商車費(fèi)改深入推進(jìn)后，大型財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)與中小財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯的分化，業(yè)內(nèi)人士表示，大型財(cái)險(xiǎn)公司本身份額高、知名度高，補(bǔ)貼費(fèi)用稍微抬高一些，優(yōu)勢(shì)便會(huì)明顯放大，這也是“老三家”車險(xiǎn)業(yè)務(wù)得以快速增長(zhǎng)的原因之一。

　　中小公司面臨更大挑戰(zhàn)
　　商車費(fèi)改實(shí)施后，對(duì)于駕車習(xí)慣較好的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)確實(shí)做出了讓利，單均保費(fèi)的下降也讓消費(fèi)者的投保意愿加強(qiáng)，市場(chǎng)擴(kuò)容存在可能。
　　隨著政策的推進(jìn)及深化，車險(xiǎn)的自動(dòng)化定價(jià)及后期理賠已經(jīng)成為了新的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，此外，車險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)逐漸增加。
　　目前，中小財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的痛點(diǎn)主要來(lái)源于渠道費(fèi)用居高不下及服務(wù)能力不足，特別是理賠階段的服務(wù)，中小公司普遍存在過(guò)度依賴公估公司、理賠時(shí)間長(zhǎng)、理賠手續(xù)繁瑣等問(wèn)題，這使得公司續(xù)保率降低，從而陷入靠提高渠道費(fèi)用去爭(zhēng)奪客戶，利潤(rùn)率降低的惡性循環(huán)。
　　當(dāng)然，財(cái)險(xiǎn)“老三家”的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也面臨著來(lái)自市場(chǎng)的考驗(yàn)，攪局者的不斷增加帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)的加劇，據(jù)了解，上半年太保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出達(dá)53億元，同比上漲32%。

　　無(wú)憂保提示：在商車費(fèi)改的情況下，人保、平安、太保因本身份額高，上半年車險(xiǎn)總收入仍占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額，而中小型公司因過(guò)度依賴公估公司、理賠時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題，爭(zhēng)奪不到客戶，利潤(rùn)較低。