【摘要】近期，保監(jiān)會下發(fā)了《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”），主要是對高現(xiàn)金價值產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范高現(xiàn)金價值業(yè)務(wù)，減少運營的風(fēng)險。

　　一年期“高現(xiàn)價”產(chǎn)品受影響
　　根據(jù)本報獲得的征求意見稿內(nèi)容來看，自2016年1月1日起，保險公司高現(xiàn)金價值產(chǎn)品年度保費收入應(yīng)控制在公司投入資本的2倍以內(nèi)；其中預(yù)期產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時間在1年及1年以下的高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的年度保費收入應(yīng)控制在公司投入資本的1倍以內(nèi)。
　　值得注意的是，2014年的《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》（下稱“通知”）內(nèi)容中，并沒有關(guān)于一年期高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的相關(guān)限制，僅是定義了“高現(xiàn)金價值產(chǎn)品是指第二保單年度末保單現(xiàn)金價值與累計生存保險金之和超過累計所繳保費，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時間不滿3年的產(chǎn)品?！倍硕x在本次征求意見稿中也并無改動。
　　“這就意味著，對于一年期的高現(xiàn)金價值產(chǎn)品，原來并未單獨規(guī)定，而現(xiàn)在是有多少資本金，就只能做多少此類業(yè)務(wù)，和之前規(guī)定相比相當(dāng)于規(guī)模減半。而是否屬于一年期產(chǎn)品，主要看在條款上退保手續(xù)費是否僅在一年以內(nèi)退保時收取，和產(chǎn)品本身的存續(xù)期并不直接相關(guān)?！鄙鲜龉靖吖鼙硎尽?br>

　　高現(xiàn)價產(chǎn)品何去何從
　　保監(jiān)會副主席陳文輝曾公開表示，計劃于2016年一月份完成“償一代”和“償二代”的切換。而此次征求意見稿也配合“償二代”進(jìn)行了指標(biāo)上的切換。
　　具體來說，2014年的通知中規(guī)定，保險公司銷售高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的，應(yīng)保持償付能力充足率不低于150%。而在“償二代”中，反映公司量化風(fēng)險的資本充足狀況的指標(biāo)變?yōu)楹诵膬敻赌芰Τ渥懵屎途C合償付能力充足率。因此，此次征求意見稿中，相關(guān)規(guī)定變?yōu)椤?a href="http://www.beihaihotel.net/shebaozhengce/1988135/">保險公司銷售高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的，應(yīng)保持綜合償付能力充足率不低于100%且核心償付能力充足率不低于50%?！狈駝t，將立即停止銷售高現(xiàn)金價值產(chǎn)品?！安贿^，從整個行業(yè)來看，‘償二代’下，現(xiàn)在的高現(xiàn)金價值產(chǎn)品期限相對較短，對資本金需求更高，將對償付能力形成較大壓力，預(yù)計明年正式實行‘償二代’之后，中小險企的高現(xiàn)金價值產(chǎn)品預(yù)計會有較大幅度的‘降溫’?！币幻行碗U企相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　無憂保提示：保監(jiān)會下發(fā)的意見稿，加強對高現(xiàn)金價值產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范高現(xiàn)金價值業(yè)務(wù)，一年期的高現(xiàn)金價值產(chǎn)品額度對資本的要求再次提升。高現(xiàn)價產(chǎn)品應(yīng)該保持綜合償付能力充足率不低于100%且核心償付能力充足率不低于50%，否則將會出現(xiàn)停止銷售的現(xiàn)狀。