【摘要】多年來，盡管存款保險制度一直被提出，但卻由于市場金融發(fā)展不配套的原因而遲遲不能落地。近來，有關部門再次提出存款保險制度，規(guī)定50萬以上存款也可納入保險。

　　在利率市場化成為現(xiàn)實之后，各家商業(yè)銀行為了吸引儲蓄客戶，一個經常使用的手段便是提高利率，目前，我國民間資本進入金融市場的大門已經打開，自負盈虧的民營銀行也已付諸實踐。而民營銀行惟一能夠使用的競爭手段便是利率上的“價格戰(zhàn)”。但是，這種“價格戰(zhàn)”雖然有利于增加儲蓄客戶的利息收入，卻蘊含著一定的風險，假如銀行為了吸儲而大幅提高利率，而貸款利率又無法提高，發(fā)展到一定程度就會產生風險。一旦銀行破產，儲蓄客戶的資金就很容易血本無歸，而有了存款保險，儲蓄客戶的利益就能得到基本保證。

　　征求意見稿披露，我國即將實行的存款保險制度實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。這就意味著一旦銀行出現(xiàn)破產風險，存款保險機構負責賠償?shù)淖罡呦揞~只有50萬元，假如單個儲戶在這個銀行存款不止50萬元，超過部分就只能等待銀行破產清償后的結果了，運氣不好的就只能看著存款“打水漂”。據說，50萬元的保險上限，是目前我國人均GDP的11.9倍，已經遠超國際上2—6倍的標準，可以覆蓋99.63%的儲戶。但是，由于民間儲蓄通常是以家庭為單位，而就家庭來說，50萬元并不是一個很大的數(shù)字，因此這一限額的設置顯然偏低，一旦發(fā)生銀行破產事件，這種偏低的賠付上限難以起到存款保險制度的應有作用。

　　為了讓存款保險制度發(fā)揮更好的作用，真正覆蓋到所有儲蓄者，這一制度應該以限額償付為主，輔之以全額償付的制度設計。存款保險一般是由商業(yè)銀行向保險機構投保，保費由銀行付出，儲戶用不著為這一保險付出額外的支出。但是，存款保險的最終得益者是儲戶，根據誰得益誰出錢的市場原則，存款保險制度在設計中應該把儲戶一起考慮進去。比如，其兜底部分由商業(yè)銀行繳納保費，它以50萬元為上限。至于超過50萬元的部分，可以由儲戶自由選擇是否參加保險，如果儲戶愿意繳納一定的費用為自己超過50萬元的那一部分追加保險，存款保險機構就不必拒絕。

　　根據這樣的原則，在利率市場化的框架之下，儲戶參與高利息儲蓄后，如果愿意為這部分高利息投保，也可以得到相應的服務，一旦發(fā)生風險，不僅可以收回本金，而且可以得到原來約定的利息。當然，如果扣去儲戶為此承擔的保費，即使不發(fā)生風險，也會使儲戶的實際收益相應減少，但這樣做正好可以起到沖淡高息攬儲所產生的負效益的效果，用市場機制為金融市場競爭建立起合適的平衡杠桿。

　　存款保險制度是從國外舶來的一項金融制度，但是，這不等于我們必須依樣畫葫蘆，而是應該根據我們的需要有所創(chuàng)新。當然，未來的存款保險機構應該是在政府指導下的一種政策性機構，與商業(yè)性保險公司有所不同。但是，即使是政策性機構，對于市場需要的保險業(yè)務，也沒有必要推開。因此，對于這家即將誕生的存款保險機構來說，不能滿足于利用行政力量來承攬起有限保險業(yè)務，而是應該從起步伊始就承擔起一部分市場功能，構筑起多層次的儲蓄保障體系。

　　無憂保提示：目前，我國已經實現(xiàn)了外幣存貸款利率和人民幣貸款利率的市場化，推出存款保險制度的條件已經基本成熟。在這一形勢下，我國即將實行的存款保險制度實行限額償付。而為了更好地發(fā)揮存款保險制度的作用，政府將輔之以全額償付的制度設計。