【摘要】當今社會，全球高凈值人群增長迅速，保全財富及財富傳承成為高凈值人群最主要的關(guān)注點。目前，大額保單已經(jīng)成為中高端客戶的新選擇，在資產(chǎn)保護中的應(yīng)用逐漸加深。

　　大額保單財富傳承
　　某富豪有過兩次婚姻：第一次婚姻和前妻育有一女；第二次婚姻，與現(xiàn)任妻子育有一子。不幸富豪患重疾，他在家人不知道的情況下，讓律師制作一份公證遺囑，待他去世后，律師在家族會上當眾宣讀了這份遺囑。遺囑中給大女兒、現(xiàn)任妻子、兩個小孩子、父母都分配了財產(chǎn)，甚至連兄弟姐妹都有照顧。但在宣讀遺囑后，前妻質(zhì)疑遺囑的真?zhèn)危驗榇笈畠悍值蒙?，且沒有公司股權(quán)。
　　現(xiàn)任妻子拿著遺囑要求將富豪名下的房產(chǎn)和存款過戶到自己名下，卻遭到拒絕。房管局和銀行告訴她，需要再到公證處辦理繼承權(quán)公證。在提出繼承權(quán)公證申請后，公證員要求聚集所有法定繼承人和遺囑繼承人在同一時刻同一地點以取得一致意見。前妻顯然不會同意，最終現(xiàn)任妻子作為原告，起訴了遺囑上要分財產(chǎn)的10名當事人。打完一審又打二審，前后整整3年。這期間，富豪名下所有資產(chǎn)都被凍結(jié)，且訴訟費、律師費又花費了100萬元。
　　在這個案例中，有幾個要素值得引起關(guān)注：律師、遺囑、繼承權(quán)公證、法定繼承人、遺囑繼承人、資產(chǎn)凍結(jié)。在這3年里，資產(chǎn)凍結(jié)就意味著沒有錢、沒有現(xiàn)金兌付、沒有繼承。
　　財富傳承范圍很廣，現(xiàn)金、不動產(chǎn)、公司股權(quán)、公司有價證券、知識產(chǎn)權(quán)等，都可以通過法定繼承和遺囑繼承實現(xiàn)。在目前的金融工具中，哪部分財富最適合通過保險來規(guī)劃、規(guī)避？顯然是現(xiàn)金。
　　大額保單在財富的傳承和繼承上具有以下明顯優(yōu)勢：
　　具備保值功能。每一份保單均具有現(xiàn)金價值，表面上是交給保險公司，實質(zhì)上是“儲蓄”在保險公司里，它具備保值功能。
　　保證財富分配的確定性。對于保險來說，因為是指定受益人，保險公司須依合同直接履行。傳統(tǒng)繼承則難以保證這一點，正如上述案例中，公證遺囑也可能造成糾紛。
　　財富長期安全，對后代影響小。對于突然擁有巨額財富的年輕人，是否可以按照我們最初的意愿掌控財富，是否可以安全、長期持有財富？顯然并不容易，但對于保險來說，可由保險公司分期、分批給付受益金，保證財富長期安全。
　　稅費成本幾乎為零。即使現(xiàn)在遺產(chǎn)稅尚未開征，遺產(chǎn)繼承過程中各項費用也并不低：請律師擬定遺囑的律師費用、公證遺囑本身的公證費用、最貴的繼承權(quán)公證費（占總資產(chǎn)額的2%）等。而通過保險進行財富傳承，在受益人領(lǐng)取財產(chǎn)時無需任何費用。
　　資產(chǎn)隔離、避債功效。法律規(guī)定：保險金不算作遺產(chǎn)，更不被列入償債資產(chǎn)。
　　擁有良好保密性。法定繼承和遺囑繼承，需要所有法定繼承人和遺囑繼承人在同一現(xiàn)場，而保險公司讓受益人接受財產(chǎn)時，只會通知受益人及監(jiān)護人，不會通知其他任何人到現(xiàn)場。保證時效性。傳統(tǒng)繼承方式時間長，從身故到葬禮，再到辦理繼承權(quán)公證以及過戶，一切順利至少也需半年。但保險公司理賠很快，僅需受益人、身份證、死亡證明就可以到保險公司領(lǐng)取財產(chǎn)?；谝陨?點優(yōu)勢，企業(yè)主、高凈值人士要善用保險這一金融工具來保護資產(chǎn)。

　　股東互保
　　某公司由三名自然人股東甲、乙、丙各出2000萬元所創(chuàng)，注冊資金共計6000萬元。2年后公司資本增長到1.12億元，但賬面流動現(xiàn)金只有100余萬元。這時，乙應(yīng)酬客戶后突發(fā)事故離世，其家屬提出了權(quán)益主張申請：
　　一是撤回原投資款2000萬元；二是領(lǐng)回2年間公司應(yīng)分但未分之分紅86萬元；三是乙在為公司拓展業(yè)務(wù)時發(fā)生風險，請求公司給予撫恤金1000萬元。共計3086萬元，要求在1個月內(nèi)支付，否則家屬將在保留第2項請求的同時，將股權(quán)以3000萬元轉(zhuǎn)讓給該公司的競爭對手。
　　這讓股東甲和丙非常為難：因與乙交情甚好，愿意出3000萬元妥善處理此事，更要維護公司股權(quán)完整。那么問題是，根據(jù)前述所言，此時公司凈資產(chǎn)評估值已達1.12億元，但賬面現(xiàn)金只有100余萬元，且企業(yè)面臨的更大問題是乙的股份會被競爭對手收購。
　　如何解決這個問題？有三個途徑：一是自有現(xiàn)金。估計很多企業(yè)都會搖頭，原因不多解釋；二是銀行擔保的貸款。這個方法可行，但時間長，而且是負債加利息；三是股東互保。利用保險的杠桿功能為各股東投保，錢無需償還。
　　股東互保方案：甲、乙、丙均為男性股東，分別是38歲、35歲、32歲。每人投保保額3000萬的終身壽險，同時指定保單的保險受益金為公司，公司可以用于回購股權(quán)和相關(guān)撫恤安排，這就可將公司經(jīng)營中的人身風險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。
　　從財務(wù)管理角度而言，這筆財產(chǎn)無論作為風險管理費還是成本控制費，對企業(yè)經(jīng)營，尤其是公司大股東都是必要的。如果實施了股東互保方案，在股東乙突然離世后，將很快從保險公司拿到3000萬理賠金。既滿足乙家屬的要求，又不會影響到公司經(jīng)營，且在無負債的前提下，完成股權(quán)回購并增加甲、丙的持股比例。但是，這樣的大額保單要動用不少資金，同時還要犧牲這筆資金的流動性，這對于一個處于上升期的高成長型企業(yè)是無法接受的。在國內(nèi)保險市場，這樣的問題無法解決。但是在香港市場，就可以通過保費融資的方式從銀行將保費借貸出來，只需要負擔2%左右的貸款利率。通過以上兩案例可以看出，以企業(yè)家為主的高凈值群體，通過多年打拼積累了大量財富，資產(chǎn)保護和財富傳承已是他們最關(guān)心的問題之一。大額保單對于資產(chǎn)保護和傳承的功能是其他金融工具無法做到的，已經(jīng)成為中高端客戶的新選擇之一。

　　無憂保提示：綜上可知，大額保單具備保值功能，能夠保證財富分配的確定性。此外，大額保單還具有良好保密性、稅費成本幾乎為零、保證時效性等優(yōu)勢，在資產(chǎn)保護和傳承功能方面具有更高的專業(yè)性。