【摘要】近年來，我國不斷出臺各項利好政策，保險行業(yè)的整體實力顯著提升，各家保險公司的保費收入獲得較大的回報。目前，大部分保險公司已進入“備戰(zhàn)”明年“開門紅”狀態(tài)，央行降息帶來利好消息。

　　新品上市仍偏重理財功能
　　盡管是2013年8月普通型壽險產(chǎn)品費率改革后的首個“開門紅”，2014年初多數(shù)險企并未將費改新產(chǎn)品作為主打，而是選擇了預(yù)定利率2.5%的分紅型產(chǎn)品配合萬能險的組合計劃產(chǎn)品。從目前各險企的情況看，2015年“開門紅”產(chǎn)品延續(xù)去年特點，仍以理財型產(chǎn)品為主。
　　中國人壽新推出的“鑫如意”年金保險產(chǎn)品，具有即交即領(lǐng)、收益確定、滿期返還所交保費的特點，還增加了年金遞增功能，同時，該保險還與該公司的金賬戶兩全保險（萬能型）組合投保，可獲得相應(yīng)的浮動收益。平安人壽今年“開門紅”主打兩款產(chǎn)品，“平安?！泵嫦虮Ｕ瞎δ?，“尊御人生”偏重資產(chǎn)配置。太平洋壽險江蘇分公司也在近期完成了2015年“開門紅”啟動大會，在回顧2014年產(chǎn)品“東方紅老來?！钡幕A(chǔ)上，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，部署2015年開門紅工作。

　　降息刺激保險公司“開門紅”業(yè)績
　　某壽險公司產(chǎn)品部人士分析，債券收益率的上升和投資渠道的放開，使壽險行業(yè)能夠向客戶提供更有競爭力收益的產(chǎn)品。比如在銀保方面，較多壽險同業(yè)側(cè)重于預(yù)定利率較高的躉交產(chǎn)品，而在個險渠道，盡管分紅型產(chǎn)品的預(yù)定利率仍為2.5%，但大部分公司將分紅險與萬能險產(chǎn)品相結(jié)合以增加客戶收益。
　　值得一提的是，上周五央行發(fā)布降息消息后，業(yè)內(nèi)人士指出，該消息或?qū)⒋碳?015年保險公司的“開門紅”業(yè)績。上述人士表示，降息后，對保險替代性較強的銀行理財產(chǎn)品收益有望下降，保險在收益率上不再是全無優(yōu)勢，而保險另具有的保障功能優(yōu)勢更加明顯。另一方面，“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點”也將于明年啟動，“基本面+政策面”的雙重利好，對“開門紅”業(yè)績有極大的刺激。

　　無憂保提示：綜上可知，各家保險公司都在積極備戰(zhàn)明年的“開門紅”，新品上市仍以理財型產(chǎn)品為主，偏重理財功能。此外，央行降息將刺激保險公司的“開門紅”業(yè)績，保險在收益率上將有一定的優(yōu)勢。