【摘要】今年以來，銀行存款偏離度監(jiān)管逐漸顯效，對銀行理財產(chǎn)品的“季末效應”產(chǎn)生了一定的影響。如今，銀行理財產(chǎn)品的季末理財時代將難現(xiàn)。

　　銀行理財產(chǎn)品收益率略有提高
　　9月12日，中國銀監(jiān)會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合出臺的《關于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應加強存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。據(jù)了解，月末存款偏離度=（月末最后一日各項存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%。
　　近日走訪發(fā)現(xiàn)，城商行和股份制銀行近期發(fā)行的理財產(chǎn)品中，預期年化收益率超過5%的理財產(chǎn)品較多，部分產(chǎn)品的收益率甚至能達到6%以上。國有銀行理財產(chǎn)品收益率仍普遍較低，短期理財產(chǎn)品收益率保持在4%以上，只有一些中長期理財產(chǎn)收益率達到5%。
　　此外，多數(shù)銀行近期發(fā)行的理財產(chǎn)品的收益率與9月底類似產(chǎn)品持平，甚至更高。例如，9月底，錦州銀行發(fā)行的一款名為“7777理財”創(chuàng)富025期365天VIP客戶人民幣理財產(chǎn)品，起購金額為5萬元，預期最高收益率為6.5%。近日，該行發(fā)行的同類產(chǎn)品名為“7777理財”創(chuàng)富032期365天普通客戶人民幣理財產(chǎn)品，預期最高收益率仍為6.5%。
　　上述現(xiàn)象也被銀行理財經(jīng)理所印證。某銀行理財經(jīng)理表示，“十一”前后銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率大體上比較平穩(wěn)，相差不大。

　　季末理財時代將難現(xiàn)
　　業(yè)內人士指出，今年整體資金面寬松，此外監(jiān)管部門對銀行理財業(yè)務格外“關注”，從今年年初開始，監(jiān)管機構連續(xù)發(fā)文整頓銀行理財產(chǎn)品，各家銀行此前熱衷發(fā)行的季末高收益率的理財產(chǎn)品自然漸漸退出舞臺。
　　普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，9月份的四周時間里，除了第三周銀行發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量增長66款以外，其余三周產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量與發(fā)行銀行數(shù)量均為雙降。
　　“往年，銀行在季末會通過銀行理財產(chǎn)品倒存，將發(fā)行和到期時間集中于每月下旬，在月末、季末等關鍵時點將理財資金轉為存款。目前，銀行季末理財時代結束了，銀監(jiān)會的236號文對銀行存款‘沖時點’行為進行約束，將導致銀行將拉存款的時間段前置，高預期收益率銀行理財產(chǎn)品不再集中在月末、季末、年末等特殊時點出現(xiàn)，而是分散在每個月”，業(yè)內人士表示。

　　無憂保提示：綜上可知，“十一”前后銀行理財產(chǎn)品收益率逐漸平穩(wěn)，略有提高。此外，銀行理財產(chǎn)品正在告別“季末理財”，“沖時點”時代已經(jīng)結束。