【摘要】隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，今年前三季度我國保險行業(yè)凈利潤總額約為917.5億元。與此同時，保險公司退保金大增，互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新發(fā)展也成為眾多保險公司需要思考的新問題。

　　規(guī)模：受理財產(chǎn)品沖擊退保率高企
　　10月28日晚間，四大A股上市險企三季報悉數(shù)亮相。從業(yè)績表現(xiàn)來看，2014年前三季度，A股4家險企前三季度總利潤達到815.13億元，平均日賺約3億元。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2014年前八個月保險業(yè)務原保費收入1.43萬億元，同比增長19.4%，增速創(chuàng)近三年來新高。
　　中國人壽作為壽險業(yè)的老大哥，市場份額不復“三分天下有其一”。中國人壽董事長楊明生曾在今年的業(yè)績發(fā)布會上稱，業(yè)績下滑首先是因為壽險業(yè)的市場主體不斷增加，競爭更加激烈，此外，中國人壽現(xiàn)在的目標是業(yè)務結構的優(yōu)化、價值優(yōu)先、適度的規(guī)模。
　　利潤、保費穩(wěn)中有升，而退保率高企卻依然困擾著險企。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，前三季度，四大上市險企退保金共計1415.5億元，約是凈利總和的兩倍，流量退保率的顯著增加，已對企業(yè)現(xiàn)金流形成較大影響，其中投資資產(chǎn)增長緩慢就是例證。
　　至于原因，多名業(yè)內(nèi)人士均表示，主要還是受到銀行理財產(chǎn)品的沖擊，在投資者理財意識高漲的背景下，退保率高企也在情理之中，尤其是銀保合作產(chǎn)品，這也為保險行業(yè)敲響了警鐘。申銀萬國認為，退保率提升主要是受各類銀行理財產(chǎn)品沖擊，銀保產(chǎn)品退保增加。退保及滿期給付是2014年-2015年壽險行業(yè)均面臨的壓力，銀保渠道粗放式發(fā)展的弊端集中顯現(xiàn)。未來險企退保仍可能大幅增加，壓力將持續(xù)存在。
　　也有專家分析，與保險從行業(yè)人員大部分只為保險提成，對投保人或被保人的售后服務沒做到位有關。新華保險董事長康典指出，“新國十條”為未來發(fā)展的方向作了指引，就是要抓住“客戶體驗”、“移動互聯(lián)”、“大數(shù)據(jù)”這三個關鍵詞。在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，必須注重客戶體驗，注重移動互聯(lián)網(wǎng)工具的使用，注重借助大數(shù)據(jù)的支持，最終贏得客戶。

　　股價：日進斗金股價陰跌三年
　　同銀行股一樣，作為A股市場最賺錢板塊之一，保險股已經(jīng)陰跌了3年之久，即使最有耐心的投資者，也可能難以承受投資保險股帶來的時間成本的損失。
　　以中國平安三季報為例，其前9個月實現(xiàn)凈利潤高達386.74億元，同比大增31.3%，其中平安銀行為其貢獻利潤多達150億元。
　　但是，從今年1月份起，A股四大上市保險公司股價漲幅很小，上半年還呈現(xiàn)持續(xù)下跌態(tài)勢，直到三季度股價才隨著大盤上漲而略有回升，其中漲幅最高的新華保險亦未超過10%。
　　一家保險資產(chǎn)管理公司投資部負責人分析，保險股股價不斷創(chuàng)新低，與國內(nèi)的宏觀環(huán)境有關。經(jīng)濟增速下滑，資本市場連續(xù)處于熊市之中，保險資金投資收益率偏低，銀保渠道發(fā)展受限，車險惡性競爭加劇，個險渠道增員難，保險產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。保監(jiān)會主席項俊波曾表示“銷售誤導”和“理賠難”這些矛盾和問題“侵蝕了行業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎，已經(jīng)到了非解決不可的地步”。投資者在公開市場賺不到錢，保險業(yè)內(nèi)部卻接連曝出多起老鼠倉事件。今年5月9日，證監(jiān)會公告平安資產(chǎn)管理公司員工涉嫌利用未公開信息交易股票案件，涉及交易金額達4.87億元，獲利1500余萬元。緊接著5月13日，國壽養(yǎng)老2.97億元老鼠倉案曝光，涉案人員為中國人壽養(yǎng)老保險前權益類投資負責人曾宏。
　　保監(jiān)會在今年5月份下發(fā)《保險公司資金運用信息披露準則第1號：關聯(lián)交易》，明確規(guī)范了保險公司資金運用關聯(lián)交易的信息披露行為，防范投資風險。隨后，一批保險公司按照規(guī)定進行信披，保險資金的關聯(lián)交易得以被更多人所了解。
　　項俊波在2014年全國保險監(jiān)管工作會議上表示，近年來，保險監(jiān)管取得了很大進步，但與快速發(fā)展的形勢相比，還有不小的差距和不足。在規(guī)章制度方面，一些領域仍存在制度真空。

　　創(chuàng)新：保險“觸網(wǎng)”看上去很美
　　今年6月，眾安財險的“高溫險”在淘寶網(wǎng)等網(wǎng)絡渠道開售，成為互聯(lián)網(wǎng)保險史上一筆還不錯的創(chuàng)新。
　　與早前“霧霾險”被叫停的命運不同，“高溫險”得到了各方支持。成本上免去了銀保的中介費用以及個險的營銷費用，高溫險可以說是只賺不賠，截至6月6日，其在淘寶網(wǎng)銷售額已逾5萬份，實現(xiàn)保費50多萬元。
　　然而，條款細節(jié)設定的失敗讓這個互聯(lián)網(wǎng)保險新品也只是曇花一現(xiàn)。條款設定最高給付保險金僅100元，以北京為例，1997年到2006年中37℃以上高溫天數(shù)超過6天的共有4年，按照5元/天/份給付保險金，獲賠金額最多為35元。于是有網(wǎng)友調(diào)侃，買這樣一個保險，還不如吃一塊雪糕。也有業(yè)內(nèi)人士指出，高溫險與其說是分散高溫所產(chǎn)生的風險，不如說是嘩眾取寵的賭博，其意義并不大，更談不上賠付那些因極端高溫天氣而招致的病患。
　　當保險遇上互聯(lián)網(wǎng)，邂逅的結果并不如想象般得那樣美。與互聯(lián)網(wǎng)金融的其他領域相比，互聯(lián)網(wǎng)保險更多地被作為銷售渠道的延伸，沒有出現(xiàn)P2P或者銀行等領域的業(yè)態(tài)創(chuàng)新。
　　數(shù)據(jù)顯示，上半年，50家人身險公司開展了網(wǎng)銷業(yè)務，網(wǎng)銷保費102.11億元。壽險網(wǎng)銷的主打產(chǎn)品是萬能險，保費收入占比達90%，且97%均是通過第三方合作渠道銷售。今年進入三季度以來，萬能險的輝煌正在褪去，多家險企的單月保費呈現(xiàn)三連降的態(tài)勢，還有部分險企的單月保費收入連續(xù)為負數(shù)。泰康人壽副總裁王道南認為：“互聯(lián)網(wǎng)保險并不只是把傳統(tǒng)產(chǎn)品搬上互聯(lián)網(wǎng)”，而如何針對互聯(lián)網(wǎng)的特點，設計出創(chuàng)新性的保險產(chǎn)品，便是橫在各家保險企業(yè)面前的一個大問題。保監(jiān)會主席項俊波認為，保險行業(yè)只有真正讓最大誠信成為價值基礎，才能顯著提升保險行業(yè)的服務質(zhì)量和水平，迎來保險業(yè)發(fā)展的黃金新十年。

　　無憂保提示：綜上可知，受銀行理財產(chǎn)品的沖擊，退保率高企依然困擾著保險公司。在投資市場中，保險公司日進斗金，但股價陰跌三年，保險股帶來的損失大。此外，互聯(lián)網(wǎng)保險也逐漸發(fā)展壯大，但其創(chuàng)新發(fā)展還需要繼續(xù)探索與研究。