【摘要】近期，備受關(guān)注的萬能險(xiǎn)費(fèi)率管制有所新進(jìn)展。目前，費(fèi)率市場化正在疾步進(jìn)行，車險(xiǎn)費(fèi)改條款修改均已完成，下面是詳細(xì)情況。

　　年底前有望放開萬能險(xiǎn)利率管制
　　為解決保險(xiǎn)公司的利差損問題，1999年起，人身險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率一直被限定不得超過年復(fù)利2.5%。該利率低于銀行一年期定存利率，更遠(yuǎn)低于理財(cái)產(chǎn)品或貨幣基金收益率，成為影響保險(xiǎn)產(chǎn)品尤其是傳統(tǒng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品競爭力的主要因素。
　　為此，保監(jiān)會(huì)一直醞釀啟動(dòng)壽險(xiǎn)市場費(fèi)率市場化改革。早在2010年7月，保監(jiān)會(huì)就曾發(fā)布《關(guān)于人身保險(xiǎn)預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》，決定放開傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)預(yù)定利率。2013年7月末，保監(jiān)會(huì)提出分步改革的整套方案，并在報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的基礎(chǔ)上正式啟動(dòng)普通型人身險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革。其時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)劃按照“先試點(diǎn)、再擴(kuò)大、后全面實(shí)施”的總體部署，全面推進(jìn)人身險(xiǎn)費(fèi)率市場化形成機(jī)制改革。最新獲悉，在第十五屆中國精算師年會(huì)上，王治超明確表示，壽險(xiǎn)費(fèi)率改革路線圖將分三步走：
　　第一步是放開普通型人身險(xiǎn)費(fèi)率限制，第二、第三階段分別是放開萬能險(xiǎn)費(fèi)率限制與分紅險(xiǎn)費(fèi)率限制，最終實(shí)現(xiàn)人身保險(xiǎn)市場費(fèi)率的全部市場化。
　　“對(duì)于普通型人身險(xiǎn)費(fèi)率限制的放開，價(jià)格抑制最為明顯，改革需求最為迫切，容易形成改革共識(shí)。2013年8月啟動(dòng)后，取得了良好的開局。”中國保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部副主任王治超如是評(píng)價(jià)。他介紹，現(xiàn)階段萬能險(xiǎn)費(fèi)率精算規(guī)定的修訂工作已經(jīng)完成，近期將提請(qǐng)保監(jiān)會(huì)高層會(huì)議討論，預(yù)計(jì)2014年年底前會(huì)放開萬能險(xiǎn)利率管制。
　　分紅險(xiǎn)費(fèi)率限制的放開，則以精算修訂為主要抓手，2014年底前將啟動(dòng)費(fèi)率政策改革的準(zhǔn)備工作。王治超稱。

　　車險(xiǎn)改革11月或見分曉
　　保監(jiān)會(huì)此前會(huì)向各財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)布了《關(guān)于深化商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》。“商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率改革在業(yè)內(nèi)經(jīng)過廣泛征求意見，目前，正在保監(jiān)會(huì)走內(nèi)部流程。具體條款已修改完畢，預(yù)計(jì)10月末至11月期間將向社會(huì)下發(fā)征求意見稿?！北１O(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)監(jiān)管部精算處處長丁鵬表示。
　　安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)COO宋玄壁曾撰文稱，按商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革征求意見方案，所有的改變幾乎都直接體現(xiàn)在了保費(fèi)的計(jì)算公式的變化上：保費(fèi)=［基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)/(1-附加費(fèi)用率)］×費(fèi)率調(diào)整系數(shù)。據(jù)了解到，其中基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)中，將按現(xiàn)行基準(zhǔn)保費(fèi)對(duì)應(yīng)的賠付成本比例切換，并通過對(duì)車型定價(jià)的測(cè)算引入“車系系數(shù)”。
　　針對(duì)保費(fèi)計(jì)算公式中的首個(gè)變量——“基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)”，保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管部精算處姚吉呈表示，測(cè)算組測(cè)算得到2013年事故年度賠付率結(jié)果為63.9%，在二級(jí)校驗(yàn)中再測(cè)算得到2013年保單單獨(dú)賠付率結(jié)果為65.1%，故暫采取純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)65%的水平予以平移。
　　公式中的第二個(gè)變量“附加費(fèi)用率”，其數(shù)值則選擇平移2012年-2013年行業(yè)費(fèi)用率的均值水平——35%。
　　宋玄壁的撰文中亦提到，新公式下，附加費(fèi)用率正式成為保險(xiǎn)公司自負(fù)盈虧的根本原因。這一指標(biāo)可以理解為業(yè)務(wù)獲取成本與公司的運(yùn)營成本。
　　保監(jiān)會(huì)對(duì)分地區(qū)案例測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，廣東、云南、西藏、河南、山東、河北、甘肅、吉林等多省份的車險(xiǎn)費(fèi)率均大于高于40%，四川、廣西、湖北、安徽、山西、陜西等省份車險(xiǎn)費(fèi)率低于37%，貴州、重慶、青海、寧夏四省的車險(xiǎn)費(fèi)率低于35%，湖南、江西、福建、浙江、江蘇五地則低于33%?！帮@然，純保費(fèi)的不平衡對(duì)各地區(qū)競爭環(huán)境產(chǎn)生較大影響，我們需要進(jìn)一步對(duì)純保費(fèi)指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化。給市場留下自主核保的空間，好業(yè)務(wù)與壞業(yè)務(wù)的界限更為模糊，因此對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)篩選能力的要求更高?！倍※i直言。
　　而針對(duì)公式的第三大變量——“費(fèi)率調(diào)整系數(shù)”，保監(jiān)會(huì)為其厘定了三大相關(guān)因子系數(shù)，分別是“無賠款優(yōu)待系數(shù)”(NCD)、“自主核保系數(shù)”以及“渠道系數(shù)”。
　　“在費(fèi)率調(diào)整系數(shù)中，我們引入了自主核保系數(shù)，刪除了舊體系中除了NCD之外的13個(gè)系數(shù)(要么使用頻率較低，要么不能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)差異)?！币手毖裕岸氲谌齻€(gè)相關(guān)系數(shù)——渠道系數(shù)，目的是在于打破電網(wǎng)銷價(jià)格壁壘?！倍鴮?duì)于NCD的結(jié)果，姚表示，“單考慮NCD系數(shù)，則超過9成客戶無需漲價(jià)，反而是連續(xù)三年、連續(xù)兩年和上年不出險(xiǎn)的客戶，均有不同程度的降價(jià)(約占總體客戶的46%)，而上年出險(xiǎn)一次客戶和新車客戶則保持不變(約占總體客戶的46%)?！?br>　　“而對(duì)于上年出現(xiàn)兩次及以上的客戶，其漲費(fèi)幅度與客觀測(cè)算水平相當(dāng)，只占整體客戶的8%，影響面較小?！币φJ(rèn)為。
　　據(jù)了解，監(jiān)管層本輪測(cè)算工作，主要是解決了兩個(gè)關(guān)鍵的系數(shù)的測(cè)算(NCD和車系系數(shù))，后續(xù)的純保費(fèi)測(cè)算，則仍需通過對(duì)基準(zhǔn)的調(diào)整。對(duì)主要費(fèi)率調(diào)整系數(shù)進(jìn)一步完善，以逼近行業(yè)真實(shí)賠付成本?！艾F(xiàn)階段測(cè)算結(jié)果仍有待進(jìn)一步修正，車系系數(shù)、自主核保系數(shù)、渠道系數(shù)等參數(shù)的范圍，將于10月至11月期間正式對(duì)外公布。”丁鵬公開表示。

　　中小險(xiǎn)企承壓
　　本次車險(xiǎn)費(fèi)率改革跟以往有所區(qū)別的，是增加了對(duì)車型定價(jià)。“對(duì)于10余萬種車型進(jìn)行了梳理和標(biāo)碼，形成保險(xiǎn)行業(yè)自己的車型身份編碼體系。每個(gè)車型有身份證，亦針對(duì)不同車型編制了一個(gè)相對(duì)合理的全國平均汽車購置價(jià)，在各公司之間形成完善完整的、有可比性的車型車價(jià)資料庫?！币_表示。
　　上月中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)亦提出，在全國范圍內(nèi)建立“車型標(biāo)準(zhǔn)名稱數(shù)據(jù)庫”，以解決國內(nèi)車型產(chǎn)銷量大、型號(hào)多等待解難題。
　　如前文所述，通過對(duì)車險(xiǎn)定價(jià)的測(cè)算，監(jiān)管層會(huì)在保費(fèi)計(jì)算公式的首個(gè)變量——“基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)”中，引入“車系系數(shù)”。關(guān)于“車系系數(shù)”的測(cè)算，其涵蓋的范圍包括“家庭車+企業(yè)車+機(jī)關(guān)車”，其車系數(shù)量只有4000個(gè)左右(其他使用性質(zhì)的車系達(dá)1.4萬個(gè)以上)，但其車損險(xiǎn)保費(fèi)比例則已占所有車損險(xiǎn)保費(fèi)的80%以上。
　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)對(duì)“車系系數(shù)”的測(cè)算結(jié)果來看，其將風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為5個(gè)級(jí)別——高、次高、中等、次低、低，其對(duì)應(yīng)的車系數(shù)分別為77個(gè)、60個(gè)、194個(gè)、35個(gè)、34個(gè)，賠付率分別為102.2%、77.9%、64.9%、50%、36.3%?！案鶕?jù)測(cè)算結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)整體保費(fèi)充足性基本平穩(wěn)，電銷渠道與非電銷渠道基本一致，家用車與非營業(yè)客戶影響基本平穩(wěn)?！币手毖裕靶柚赋龅氖?，30萬以下的車型，其車系系數(shù)略有下降；40萬以上車型的車系系數(shù)略有上漲?！?br>　　然而，以車型定價(jià)同時(shí)引入車系系數(shù)的測(cè)算，商業(yè)市場費(fèi)率的市場化改革，對(duì)一眾中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，意味著“?！边€是“機(jī)”？“坦白說，挑戰(zhàn)要大于機(jī)遇。”太平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總精算師戴曙燕如是認(rèn)為，“過去四年，‘中太平’老三家之外的30家中小公司始終在1/3的市場中掙扎。從過去幾年產(chǎn)險(xiǎn)主體的業(yè)績來看，中小公司的機(jī)會(huì)并不大。”

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，年底前有望放開萬能險(xiǎn)利率管制。此外，車險(xiǎn)費(fèi)改條款修改均已完成，改革或?qū)⒂?1月見分曉。