【摘要】近幾年來，人們的投資理財(cái)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，這就使得市場(chǎng)上出現(xiàn)了一系列投資理財(cái)產(chǎn)品，其中萬能險(xiǎn)是眾多消費(fèi)者較為喜愛的一款產(chǎn)品。近期，保險(xiǎn)公司發(fā)布了8月份萬能險(xiǎn)賬戶收益率成績(jī)單。那么8月份萬能險(xiǎn)賬戶收益情況如何？

　　截至9月12日，保險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)賬戶8月份收益率成績(jī)單大部分發(fā)布完畢。媒體人統(tǒng)計(jì)了逾400款萬能險(xiǎn)賬戶顯示，目前大多數(shù)萬能險(xiǎn)賬戶年化收益率在4%-5%之間。

　　收益率排名前10的萬能險(xiǎn)賬戶中，大多數(shù)都是2013年以后推出的網(wǎng)銷產(chǎn)品。8月份折合年化收益率排名第一的是國(guó)華人壽華瑞2號(hào)保險(xiǎn)理財(cái)計(jì)劃（國(guó)華創(chuàng)富人生1號(hào)增強(qiáng)版終身壽險(xiǎn)（萬能型））（2014.1.1之前生效保單）、珠江匯贏1號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬能型）（2014年2月15日生效保單）和天安人壽安心盈B款兩全保險(xiǎn)（萬能型）和昆侖健康存樂寶，年化收益率達(dá)到7%，上述產(chǎn)品均是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷售，且已停售。

　　收益率排名墊底的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品通常推出的時(shí)間較早。例如，人保壽險(xiǎn)鑫盛兩全保險(xiǎn)（萬能型）收益率為0.36%，其官網(wǎng)顯示，該賬戶最早公布利率時(shí)間為2010年；年化收益率為2.5%的光大永明安盈兩全保險(xiǎn)（萬能型） 和中融聚寶盆終身壽險(xiǎn)A款（萬能型）最早公布利率時(shí)間分別為2010年和2012年。

　　對(duì)于中短期理財(cái)產(chǎn)品來說，7%的收益率并不多見，因此經(jīng)常是限額銷售。這也是保險(xiǎn)公司的一種銷售策略。

　　昆侖健康的存樂寶全稱為“存樂寶護(hù)理保險(xiǎn)（萬能型）”，是在“存樂”的基礎(chǔ)上推出的一款理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，作為2014年“賀歲專享”產(chǎn)品1月份在余額寶理財(cái)主頁上推出，額度僅1億元。

　　珠江匯贏1號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬能型）只有2014年2月15日生效保單才能享受7%的高收益率，這是因?yàn)檫@款產(chǎn)品和天安人壽安心盈B款兩全保險(xiǎn)（萬能型）都是余額寶“元宵理財(cái)產(chǎn)品”，僅當(dāng)天銷售，產(chǎn)品期限均為365天，兩款產(chǎn)品限售金額分別為3.8億元和2億元。

　　同是珠江人壽的匯贏一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬能型），2014年2月15日生效保單和5月9日至8月31日生效保單的年化收益率相差0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　之所以網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)產(chǎn)品收益率高企，一是網(wǎng)絡(luò)渠道費(fèi)用較低，二是放大投資功能弱化保障功能。但網(wǎng)銷保險(xiǎn)仍是新興事物，并無明確的監(jiān)管規(guī)則，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)隱藏風(fēng)險(xiǎn)。部分保險(xiǎn)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中網(wǎng)銷高收益率產(chǎn)品占比過高，不少網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)產(chǎn)品頻繁使用“低門檻”、“超短期”、“高收益”、“有保底”等用語，忽略風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，年化收益率超過6%的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品多與特定資產(chǎn)項(xiàng)目掛鉤，才能支撐承諾收益。由于互聯(lián)網(wǎng)的巨大集聚效應(yīng)，可以短時(shí)間內(nèi)（例如一天）以高收益率為名售出數(shù)億保險(xiǎn)，這給保險(xiǎn)公司短時(shí)間做大規(guī)模保費(fèi)的空間。一旦以后保費(fèi)增速大幅放緩，或投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這樣的資金錯(cuò)配極易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　近日，網(wǎng)銷保險(xiǎn)大戶珠江人壽、國(guó)華人壽、弘康人壽已經(jīng)集體關(guān)張官網(wǎng)及天貓網(wǎng)店，所有網(wǎng)銷產(chǎn)品均無法購買。目前珠江人壽也顯示因?yàn)楣倬W(wǎng)升級(jí)，官網(wǎng)產(chǎn)品無法投保。

　　目前依然在銷的前海人壽、利安人壽等公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品收益率也已經(jīng)明顯下降，年化收益率不超過6%。一位保險(xiǎn)公司人士表示，在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管大趨勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)保險(xiǎn)銷售將逐步規(guī)范，回歸保障本質(zhì)。

　　9月11日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝在清華大學(xué)國(guó)家金融研究院陽光互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究中心成立儀式上透露，保監(jiān)會(huì)高度重視互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與監(jiān)督，正在抓緊起草、制定互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管范圍，圍繞放開經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，產(chǎn)品管理、信息披露、落地服務(wù)、信息安全等一系列重點(diǎn)問題，明確互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管政策。

　　無憂保提示：綜上所述可知，近期，保險(xiǎn)公司發(fā)布了8月份萬能險(xiǎn)賬戶收益率成績(jī)單，目前大多數(shù)萬能險(xiǎn)賬戶年化收益率在4%-5%之間，而網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)產(chǎn)品收益率高企。對(duì)此，專業(yè)人士表示，這主要與網(wǎng)絡(luò)渠道費(fèi)用較低和放大投資功能弱化保障功能有關(guān)。