【摘要】隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，作為金融體系中特殊的風(fēng)險管理機構(gòu)，保險公司獲得了較大的進步。而據(jù)保險公司公布的半年報顯示，退保金破千億，同比增近七成，下面是詳細情況。

　　國壽：保費負增長系調(diào)結(jié)構(gòu)所致
　　國內(nèi)最大人壽保險公司—中國人壽2014年半年報顯示，期內(nèi)歸屬于母公司股東的凈利潤為184.07億元，同比增長13.6%。不過，上半年中國人壽的保險業(yè)務(wù)收入同比下滑了2.9%至1972.5億元，由此市場份額下滑至約25.7%，這也是中國人壽市場份額首次跌破30%。
　　從今年上半年保費收入來看，國壽保費收入未能保持開門紅的大幅增長，按月保費節(jié)節(jié)下滑。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年1月、前2月、前3月、前4月、前5月、前6月國壽保費同比增速分別為72.89%、39.25%、18.11%、9.02%、7.54%、-2.8%。從地區(qū)來看，今年上半年，國壽在江蘇、廣東、河北、浙江四個重點地區(qū)保費占比均有下降。
　　在8月28日中國人壽舉辦的中期業(yè)績發(fā)布會上，中國人壽總裁林岱仁表示，保費下滑在預(yù)期之內(nèi)，主要原因是該公司正在進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，主要是減少了一些價值相對低的銀保業(yè)務(wù)。他認(rèn)為，今年上半年中國人壽的結(jié)構(gòu)調(diào)整取得了明顯的優(yōu)化。
　　對于市場份額首次跌破30%，中國人壽董事長楊明生表示，隨著壽險市場競爭的加劇，長期堅持30%的市場份額是不可能的，中國人壽將長期堅持 “保持市場的領(lǐng)先地位”。楊明生坦言，“三分天下有其一”是他在兩年前提出來的，當(dāng)時他說中國人壽要堅持有一定規(guī)模，要做到規(guī)模和效益并重。當(dāng)時他也說“三分天下有其一”爭取堅持1到2年，現(xiàn)在來看正好堅持到2年。楊明生坦言，長期堅持“三分天下有其一”是不可能的，第一是因為壽險業(yè)的市場主體不斷增加，競爭也更加激烈；第二是中國人壽長期積累的結(jié)構(gòu)性矛盾也開始暴發(fā)，他們也要進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，所以從今年開始提出要“保持市場領(lǐng)先的地位”，這是長期要堅持的。楊明生認(rèn)為，雖然中國人壽的市場份額下降了6個百分點，但仍保持了市場領(lǐng)先的地位。這一次市場份額下來后，意味著該公司的結(jié)構(gòu)調(diào)整取得了明顯成效。主要表現(xiàn)在利潤增加13.6%、新業(yè)務(wù)價值增加6.9%、整個內(nèi)含價值增加14%、償付能力大幅提高增加了15個百分點等方面。同時，楊明生表示，中國人壽現(xiàn)在正在積極參與對中石化銷售公司的引資，目前還沒有作出是否參與的決策，特別是還要對其未來的成長性和回報做進一步的論證。

　　人保：旗下兩家公司保費大幅增長
　　從原保險保費收入來看，人保旗下兩家公司表現(xiàn)最為亮眼。今年上半年，人保壽險實現(xiàn)保費收入580.19億元，同比增長53.8%；人保健康實現(xiàn)保費收入140.07億元，同比增長180.7%，合計720.26億元。
　　雖然保費收入亮眼，但截至2014年中期，人保壽險實現(xiàn)凈利潤10.26億元，同比僅增長2%。衡量壽險公司經(jīng)營成果的重要指標(biāo)—新業(yè)務(wù)價值為25.75億元，同比增長5.9%，在上市壽險公司中增幅較低。人保壽險賺保費不賺利潤，與大力開發(fā)銷售低價值的銀保產(chǎn)品不無關(guān)系。從銷售渠道保費收入來看，今年上半年，銀行保險保費收入377.17億元，同比增長95.4%，銀保渠道保費收入占比由2013年同期的51%上升至65%。銀保渠道保費大增的同時，保單價值的指標(biāo)下降明顯。今年上半年，人保壽險13個月保單繼續(xù)率由去年同期的84.3%下降至58.9%；25個月保單繼續(xù)率由去年同期的90.9%下降至79.8%。今年上半年，人保健康在銀保渠道的保費收入增長幅度驚人，實現(xiàn)保費收入87.25億元，同比大增974.5%，貢獻人保健康62%的保費收入，去年同期僅占比16.27%。截至上半年，人保健康保費收入在人身險公司中排名第十一位，在專業(yè)健康險公司中排名第一位。人保健康上半年虧損1.87億元，較去年同期6500萬元的虧損進一步擴大。

　　退保金：大增近七成破千億
　　退保金數(shù)據(jù)延續(xù)了去年的高增長勢頭。中報顯示，國壽、新華、太保壽險、太平人壽、平安人壽今年上半年合計退保金為1016.8億元，較去年同期的612.02億元增長66%。
　　受各類銀行理財產(chǎn)品沖擊，中國人壽退保金絕對數(shù)額最大，為555.8億元，同比增長72.8%。中國人壽退保率上升幅度尤其顯著，截至今年中期，中國人壽退保率為3.34%，較2013年同期上升1.29個百分點。此外，太保壽險退保率增長1.1個百分點至3.3%；太保壽險退保金為163億元，同比增長68.2%。
　　退保金增幅最大的是太平人壽，今年上半年退保金額為76.43億港元（約合60.59億元），同比增長155.69%。
　　新華保險退保率處于最高水平。今年上半年，新華保險退保率由去年同期的3.2%上升為3.8%。上半年新華保險退保金為186.88億元，同比增長40.9%。公司稱，主要由于受壽險市場環(huán)境的整體影響。在五家上市壽險公司中，退保率最低的是平安人壽，退保率為0.7%，退保金為50.53億元，同比增長36.13%。平安表示，主要原因是受市場環(huán)境及公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長影響，分紅保險產(chǎn)品的退保金增加。值得關(guān)注的是，與其他幾家壽險公司賠付支出的增長不同，國壽賠付支出出現(xiàn)大幅下降。截至今年上半年，國壽賠付支出648.32億元，同比下降22.81%。國壽指出，報告期內(nèi)個人業(yè)務(wù)賠付支出同比下降26.6%，主要原因是銀保渠道滿期給付減少。2013年因滿期給付的壓力，國壽個人業(yè)務(wù)賠付支出同比大增92.8%。

　　太保：車險綜合成本率升至100%
　　太保中報顯示，太保產(chǎn)險的車險業(yè)務(wù)已在盈虧平衡線上。今年上半年，太保產(chǎn)險實現(xiàn)車險業(yè)務(wù)收入365.24億元，同比增長14.7%；賠付支出為208.02億元，最終實現(xiàn)承保盈利僅1300萬元。直接衡量財險業(yè)盈利強弱的主要標(biāo)準(zhǔn)—車險綜合成本率達到100%，同比上升0.2個百分點。太保表示，主要是受市場競爭和賠付成本上升的影響。年報數(shù)據(jù)顯示，太保產(chǎn)險2011年~2013年的綜合賠付率分別為58.6%、61.2%和66%。太保產(chǎn)險董事長、總經(jīng)理吳宗敏在8月25日的中期業(yè)績會上表示，在前一階段車險的綜合賠付率逐步上升時期已關(guān)注到這一現(xiàn)象。太保產(chǎn)險采取包括風(fēng)險選擇、理賠管控、渠道經(jīng)營及內(nèi)部集約化提升效率等措施，期望從業(yè)務(wù)獲取端、成本投入和理賠風(fēng)險管控方面可以得到有效的改善，逐漸消化成本上升，回到盈利狀態(tài)。
　　在四家上市財險公司中，太保產(chǎn)險綜合成本率上升幅度最大，同比上升1.8個百分點至99.5%。除了車險業(yè)務(wù)綜合成本率的上升，太保非車險綜合成本率同比提升9.6個百分點，達到97.5%。一位保險高管表示，受到季節(jié)性因素的影響，財險下半年的賠付率一般會高于上半年。
　　在四家上市財險公司中，太平財險綜合成本率指標(biāo)同樣敲響警鐘。今年上半年，太平財險綜合成本率上升0.1個百分點至99.6%。其中，賠付率由去年同期的50.6%上升至54.7%。此外，人保財險綜合成本率為94.4%，同比提升0.8個百分點。平安產(chǎn)險綜合成本率是唯一下降的，今年上半年，平安產(chǎn)險綜合成本率為94.4%，較去年同期的95.5%下降1.1個百分點。其中，賠付率由去年同期的60.2%下降1.9個百分點至58.3%。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，中國人壽保險業(yè)務(wù)收入同比下滑了2.9%，而人保旗下兩家公司保費大幅增長。此外，退保金合計為1016.8億元，增長66%。