【摘要】近期，P2P行業(yè)跑路風險高發(fā)，在行業(yè)去擔保化大勢下，P2P平臺欲引入保險公司擔保制度。目前民安保險、大地保險等財險公司已經(jīng)開始嘗試與P2P進行業(yè)務合作，到底保險牽手P2P是商機還是危機？

　　P2P戀上保險
　　此前P2P行業(yè)內(nèi)主要的風控方式有兩大類：風險準備金模式和擔保公司擔保模式。風險準備金模式的風險保障范圍受風險準備金額度的限制，且部分P2P平臺風險準備金提取比例過低，或可能被擅自挪用；而擔保模式也廣受詬病，因為存在偽擔保泛濫和大量超額擔保的現(xiàn)象，擔保的效力有時并不靠譜，同時監(jiān)管層也不認可這種模式，認為P2P應還原到本來“信息中介”的定位。在這種背景下，為聚攏人氣，保持或提高投資人的信任感，保險開始走進P2P的視野。
　　北京的P2P平臺財路通與國壽財險北京分公司的合作被譽為保險牽手P2P行業(yè)的第一單，然后嘗試跟風者眾。它們的合作模式為投保人和被保險人為財路通。如借款人發(fā)生逾期后，由財路通把應還款墊付理財人，國壽財險在接到報案后勘察定損并向財路通支付賠償款。最終財路通向逾期用戶催收相關(guān)借款，國壽財險從借款人處收回逾期款項。
　　此外，國壽財險也和宜信有合作意向。其與宜信“中航信托項目”的合作模式是宜信作為投保人，以中航信托為被保險人向國壽財險北京分公司投保金融機構(gòu)貸款損失信用保險。當發(fā)生借款人未按照《貸款合同》還款日還款的情形時，由國壽財險北京分公司根據(jù)保險合同的約定在貸款本金范圍內(nèi)向中航信托賠償保險金。
　　不過，這也只是停留在構(gòu)想層面，聯(lián)系國壽財險北京分公司有關(guān)負責人求證時，得到的回應是：只是與這兩家公司簽署了合作協(xié)議，業(yè)務尚沒有實質(zhì)開展。
　　財路通有關(guān)負責人牛小姐則表示，他們之前的合作已經(jīng)開始，近期還會有進一步的合作，是上一個合作的升級版。而財路通的官網(wǎng)上，已經(jīng)把國壽財險和民安保險作為“保障的招牌”進行宣傳。在營銷方面，相比較與名不見經(jīng)傳的擔保公司合作，與經(jīng)營范圍廣、資產(chǎn)規(guī)模龐大、覆蓋地域范圍廣的大保險公司合作的確能給人更多的安全感，也能使業(yè)務合規(guī)性增加一道屏障。但是在P2P風險高發(fā)的當口，保險的進場真的能改變業(yè)內(nèi)生態(tài)嗎？風控尚未明確前保險承保的勇氣在哪里？
　　不久前，專做房產(chǎn)融資的P2P平臺房金所與眾安保險簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，平臺上年化收益8%的投標項目都有眾安保險提供本息履約保障。
　　8月剛上線的P2P平臺贏眾通也主動尋求與眾安保險進行合作，對平臺上年收益率6.8%—7.2%的項目提供本息履約保障，與房金所平臺投保不同，這個需要借款人自己投保。
　　雖然有保險護航，但相比較其他P2P平臺，這兩家平臺的產(chǎn)品收益率明顯要低很多。眾安保險有關(guān)負責人對表示，為p2p定做的這款產(chǎn)品是保障貸款安全的信用保證保險，但并非他們的主打產(chǎn)品，這塊市場如何還有待調(diào)研。上述案例中，保險公司與P2P合作的險種為信用保險和履約保證保險，投保人有的是為投資者投保，有的是為平臺本身投保，保險公司承擔逾期本息償還的責任，另外還有一部分是借款人意外險和以借款人抵押物為保險對象的財產(chǎn)險。
　　7月26日，大地財險與滿滿貸簽署合作協(xié)議，模式主要是為借款人提供人身意外保險和借款抵押物保險。一旦借款人出現(xiàn)人身意外或抵押的財產(chǎn)出現(xiàn)意外損失，由保險公司理賠。
　　一家保險公司的信用保證保險負責人告訴，以現(xiàn)在P2P的發(fā)展狀態(tài)，保險要想與其合作必然采取高保費、封頂理賠的模式，否則保險的風險太高。而一家采用擔保公司擔保模式的P2P平臺負責人則直接指出，保險公司在項目中擔負的責任非常有限，不能解決行業(yè)存在的問題，目前所謂尋求保險保障更多是一種炒作。分歧之下，真正開始承保的保險公司寥寥無幾，而橫亙在它們面前的就是風控難題。

　　風控管理難點
　　7月中旬，銀監(jiān)會召開了P2P監(jiān)管座談會上，主要議題為討論P2P的風險控制模式，引入保險公司擔保制度也成為議題之一。不過，在對財險公司采訪中發(fā)現(xiàn)，大部分保險公司還是擔憂風險不可控。7月31日，廣州一家P2P平臺禮德財富和國內(nèi)某大型財險公司舉辦了一場保險合作模式研討會，希望通過保險一攬子解決方案增加平臺交易的安全性。
　　禮德財富CEO洪凱彬說，由于業(yè)務的多樣性，在小額信貸業(yè)務中，公司試圖模擬銀行信用保證保險增加安全保障，而在抵押物和質(zhì)押物方面可讓借款人購買財產(chǎn)保險，只有通過承保的借款方才能到平臺進行融資。但是由于保險公司對這一塊業(yè)務尚存有擔憂，研討會并沒有實質(zhì)推進進展。
　　一家財險公司非車險業(yè)務負責人告訴，P2P行業(yè)是當前熱點，但是對于保險公司來說非常看重風險和數(shù)據(jù)積累，并不是市場有需求，我們就會去參與，因為很多時候，很多人為的風險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，對保險公司來說將是災難。保險公司的擔憂不無道理。2013年有70多家P2P平臺涉嫌詐騙或者跑路；僅今年上半年，就已有50家平臺被曝出因涉嫌詐騙、自融或提現(xiàn)困難等問題而倒閉?！拔覀児緦@塊領(lǐng)域也進行了調(diào)研，關(guān)鍵難題是風險的不可控，線上融資很方便但是無抵押、審核流程過于簡單，信用體系不完善，借款人還款隨意性很大，屬于不可保范疇。”另一家財險公司產(chǎn)品研發(fā)部負責人表示，“銀行信用保證保險尚有很大漏洞，線上做這一塊業(yè)務將更加難，而這也是眾多保險公司不敢輕易嘗試的主要原因”。
　　而另一方面，P2P迅猛發(fā)展。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截止今年6月底，全國網(wǎng)貸平臺 1184家，成交量818.37億元，受去年倒閉潮的洗牌和監(jiān)管趨近，成交量有所放緩。據(jù)預測，2014年年底這個數(shù)據(jù)有望達到1500家，全年成交量有望達到2020億元。在國務院8月13日發(fā)布的保險業(yè)“國十條”中，要求加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險，增強小微企業(yè)融資能力。
　　曾有七年招商銀行風險管理經(jīng)驗的洪凱彬?qū)Ρ硎?，P2P目前最大的問題是發(fā)展時間太短，目前是存在各種各樣的問題，但是未來三年將是P2P與保險合作的黃金期。
　　“不排除未來保險助航P2P行業(yè)的發(fā)展趨勢，但是目前來說這個行業(yè)還需要規(guī)范。術(shù)業(yè)有專攻，財險公司目前更多關(guān)注的是車險、責任險以及企財險等常規(guī)業(yè)務?！鄙鲜鲐旊U公司人士表示。談及難以把握的風控措施，眾安保險有關(guān)負責人表示，目前保險公司的風控措施包括：對借款人的過往信用記錄進行審核；對貸款用途及額度進行控制，降低風險敞口；對每一區(qū)域城市的累計授信總額進行控制，避免風險過于集中；積累風險數(shù)據(jù)及業(yè)務經(jīng)驗，完善及融合豐富兩方現(xiàn)有的風控模型。
　　而財路通構(gòu)想的管理方式是：由保險公司對財路通的核心業(yè)務系統(tǒng)、信用評級體系以及風控系統(tǒng)進行綜合評估，再由財路通將投保范圍內(nèi)的借款人信息以及風控批核的依據(jù)通過系統(tǒng)對接的方式同步到保險公司。保險公司對財路通的P2P平臺風控環(huán)節(jié)進行全程監(jiān)控。伴隨著P2P市場的火熱，行業(yè)風險處于高發(fā)期，保險機構(gòu)的介入是商機還是危機值得商榷。獲悉，有關(guān)P2P發(fā)展的規(guī)范意見將于年內(nèi)出臺，行業(yè)可能會迎來一次優(yōu)勝劣汰的大洗牌，而這有助于降低整體經(jīng)營風險，屆時保險公司是否會真正介入這塊領(lǐng)域依然是個未知數(shù)。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，P2P行業(yè)將目光投向保險，欲引入保險公司擔保制度來分擔風險。但是，P2P平臺與保險公司合作的風險控制難以管理，保險公司對這一塊業(yè)務尚存有擔憂。