【摘要】繼P2P倒閉潮和跑路潮之后，國內(nèi)許多擔(dān)保公司都面臨信任危機。在此背景下，P2P公司為了增加可信力度，紛紛將保險公司引入平臺。據(jù)悉此舉不僅對平臺整體增信，還為P2P公司項目買了一份保險。

　　險資爭搶入市
　　在“去擔(dān)?！钡尿?qū)使下，保險公司正在試水聯(lián)姻P2P的新模式。媒體人獲悉，繼黃河金融、財路通、房金所、金策通等P2P網(wǎng)貸平臺相繼牽手保險公司后，宜信也正式與中國人壽展開了合作。
　　8月21日，宜信與中國人壽、中航信托共同達(dá)成了信用保險合作，由中國人壽對宜信和中航信托合作發(fā)行的《中航-宜信小額貸款集合資金信托計劃》系列產(chǎn)品提供保險服務(wù)。宜信作為投保人，被保險人為中航信托，信用貸款中債務(wù)人的還款信用作為保險標(biāo)的。
　　“這是一個創(chuàng)新模式，建立在原來宜信T2P模式之上。在引入了中國人壽之后，實現(xiàn)了多重增信效果?！币诵殴綜EO唐寧表示。
　　“以前P2P基本上都是和擔(dān)保公司合作，風(fēng)險事件不斷爆發(fā)，引起了監(jiān)管層的擔(dān)憂。按照銀監(jiān)會的想法，P2P平臺要增信和加強兜底能力，方式就是做引入保險公司的嘗試?！币晃坏胤姐y監(jiān)會人士表示。
　　據(jù)他介紹，P2P去擔(dān)保和保險公司的引入是市場趨勢，也是監(jiān)管目前的政策指向，保險公司借助其厚實的資本金，多元的業(yè)務(wù)來源以及經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)屬性，具有比擔(dān)保公司更好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)及信用度。當(dāng)然，在保險公司看來，P2P市場非常大，比較有發(fā)揮空間，至少保費就是一塊肥肉?！霸谶@種情況下，兩者一拍即合，就有了之后的諸多合作?！?br>　　一家P2P網(wǎng)貸公司人士告訴媒體人，“P2P網(wǎng)貸和保險公司合作就是一個平臺優(yōu)選的過程。背景越好、實力越強的平臺可能就更受險資的青睞。雙方的合作再反過來加強了平臺的信譽。很多平臺可能也得不到險資的合作機會，這樣也在行業(yè)競爭中處于弱勢?！?br>　　“從保險費用和存在的違約風(fēng)險來看，保險公司在其中是有機會的。比如，在一項抽樣調(diào)查中，P2P網(wǎng)貸平臺的項目標(biāo)抵押在50%以下，項目到期兌付的違約率大概在3‰，也就是說，只要通過手段控制好風(fēng)險，保險公司和P2P合作完全沒有障礙?！币患冶ｋU公司精算人士表示。

　　模式探索
　　對于保險公司切入P2P平臺業(yè)務(wù)的方式，各家企業(yè)可能各有創(chuàng)新探索，但是險企比較一致的做法是對平臺進(jìn)行保險，而棄掉了擔(dān)保公司逐個項目擔(dān)保模式。
　　國壽財險總公司信用保證保險小組段文健接受媒體人采訪時表示，中國人壽在和宜信的合作中，主要是針對平臺保險。因為宜信P2P平臺已經(jīng)有非常長的運營時間了，平臺的各項業(yè)務(wù)還比較穩(wěn)定，保險公司只是需要通過全年投放資金總量、信用貸款違約數(shù)據(jù)匹配合適的保費就行了。
　　據(jù)了解，險企以這種模式來和P2P平臺合作，風(fēng)險并不是來自于P2P信用融資的違約率高低，而是平臺的穩(wěn)定性。也就是說，P2P平臺各項業(yè)務(wù)指標(biāo)波動過大，那么險企就會對平臺業(yè)務(wù)承擔(dān)較大風(fēng)險。
　　金策通和都邦保險的合作同樣針對P2P平臺投保?！半U企跟著P2P網(wǎng)貸逐個項目做盡調(diào)是不現(xiàn)實的，費時費力。尤其是對于小額融資，成本太高。針對這種情況，P2P網(wǎng)貸平臺和保險公司聯(lián)手制定一套標(biāo)準(zhǔn)，包括項目標(biāo)的的資產(chǎn)抵押、現(xiàn)金流等情況。在這種雙方認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)之下，由P2P網(wǎng)貸平臺實現(xiàn)合作項目的批量化?！苯鸩咄偨?jīng)理吳鵬飛表示。
　　從財路通平臺和保險公司的合作模式看，則是將保險公司嵌入到P2P風(fēng)控中。由保險公司對財路通的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信用評級體系以及風(fēng)控系統(tǒng)進(jìn)行綜合評估，再由財路通將投保范圍內(nèi)的借款人信息以及風(fēng)控批核的依據(jù)通過系統(tǒng)對接的方式同步到保險公司。保險公司來對財路通的P2P平臺風(fēng)控環(huán)節(jié)進(jìn)行全程監(jiān)控。

　　無憂保提示：由于P2P規(guī)模越做越大，擔(dān)保公司對其中項目兜底的弊端逐漸顯現(xiàn)出來。而與之相比，保險公司更具競爭力。據(jù)悉大部分平臺的兜底費用都是在2%~4%之間，未來P2P公司兜底費用還會進(jìn)一步擴大。