【摘要】近年來(lái)，償付能力成為保監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的保險(xiǎn)業(yè)問(wèn)題。今年，保監(jiān)會(huì)更是加大險(xiǎn)企償付能力監(jiān)察工作。據(jù)調(diào)查，近日壽險(xiǎn)償二代一支柱方案測(cè)試完畢。下面小編就為您講述具體情況。

　　壽險(xiǎn)公司完成測(cè)試
　　7月25日，保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露了關(guān)于開(kāi)展壽險(xiǎn)公司償二代第一支柱技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)方案測(cè)試的通知，要求各人身保險(xiǎn)公司測(cè)試不同方案下，公司認(rèn)可資產(chǎn)、認(rèn)可負(fù)債、量化風(fēng)險(xiǎn)最低資本、償付能力充足率的數(shù)額及其對(duì)不同情景的反應(yīng)。開(kāi)展技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的“方案測(cè)試”，可以確定各對(duì)比方案對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況的吻合度、敏感度和有效性。
　　媒體人從一家中型壽險(xiǎn)公司總精算師處了解到，其公司本次共測(cè)試了5個(gè)方案，各個(gè)方案的測(cè)試結(jié)果存在一定差距，而相較去年年底財(cái)報(bào)披露的償付能力充足率數(shù)據(jù)，幾個(gè)方案的測(cè)試結(jié)果的下降幅度均比較大，這是各項(xiàng)指標(biāo)綜合影響的效果。2013年財(cái)報(bào)顯示，該公司去年年底的償付能力充足率高于300%。
　　按照保監(jiān)會(huì)通知，各公司可根據(jù)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)情況，選取主要業(yè)務(wù)按照通知的測(cè)算方案計(jì)算，并對(duì)其它業(yè)務(wù)采用合理的近似方法估計(jì)。
　　本次測(cè)算以2013年12月31日為測(cè)試時(shí)點(diǎn)，公司采集該時(shí)點(diǎn)各項(xiàng)實(shí)際數(shù)據(jù)，分別測(cè)算現(xiàn)實(shí)情景和低利率假設(shè)情景下的償付能力狀況。其中，現(xiàn)實(shí)情景采用2013年12月31日實(shí)際市場(chǎng)信息，低利率假設(shè)情景根據(jù)2009年12月31日實(shí)際市場(chǎng)信息經(jīng)適當(dāng)調(diào)整后得到。
　　保監(jiān)會(huì)要求各公司于8月11日17:00前上報(bào)填報(bào)完成的數(shù)據(jù)模板、測(cè)試結(jié)果以及有關(guān)對(duì)比方案的意見(jiàn)和建議。
　　上述總精算師稱，由于本次測(cè)試時(shí)間較緊，其公司目前僅通過(guò)測(cè)試得出了數(shù)據(jù)，具體的技術(shù)指標(biāo)分析，方案對(duì)大公司和中小公司的影響差異分析，以及各個(gè)方案對(duì)公司的影響分析等內(nèi)容尚未結(jié)束，未來(lái)會(huì)出具具體的分析報(bào)告。
　　償二代項(xiàng)目組一位精算師成員告訴媒體人，基于壽險(xiǎn)幾個(gè)方案的測(cè)試結(jié)果，包括各家公司的具體情況，不同方案結(jié)果的差異情況等，壽險(xiǎn)償二代項(xiàng)目進(jìn)入方案討論階段。壽險(xiǎn)由于幾個(gè)方案各具優(yōu)劣勢(shì)，行業(yè)目前沒(méi)有一個(gè)傾向性的意見(jiàn)，尚未達(dá)成共識(shí)，最終會(huì)由監(jiān)管部門(mén)在聽(tīng)取行業(yè)意見(jiàn)的基礎(chǔ)上“拍板”。

　　壽險(xiǎn)負(fù)債計(jì)量的分歧
　　保監(jiān)會(huì)2012年3月啟動(dòng)償二代體系建設(shè)工作，目前產(chǎn)險(xiǎn)公司償二代第一支柱全部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)基本成型，而壽險(xiǎn)公司第一支柱技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚處于方案比較選型階段，產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)進(jìn)度不一。
　　“保監(jiān)會(huì)要求對(duì)產(chǎn)、壽的資產(chǎn)、負(fù)債等計(jì)量原則保持一致，但因?yàn)閴垭U(xiǎn)負(fù)債的計(jì)量更為復(fù)雜，業(yè)內(nèi)對(duì)于技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚存分歧，而負(fù)債計(jì)量是最基礎(chǔ)的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題不解決就無(wú)法往下推進(jìn)?！鄙鲜鰞敹?xiàng)目組成員如此解釋壽險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)度落后于產(chǎn)險(xiǎn)的原因。
　　風(fēng)險(xiǎn)資本衡量的是超預(yù)期損失，衡量的是基準(zhǔn)情景和不利情景之間的資本要求。
　　目前壽險(xiǎn)的情況是，不利情景已經(jīng)定義好，即死亡率提高多少、發(fā)病率提高多少、退保率提高多少、利率下降多少等，都有相應(yīng)的計(jì)算結(jié)果；但是，對(duì)于基準(zhǔn)情景的設(shè)定，行業(yè)達(dá)不成共識(shí)?！柏?fù)債計(jì)量問(wèn)題對(duì)應(yīng)的其實(shí)是基準(zhǔn)情景的問(wèn)題?！痹撊耸糠Q。
　　此外，業(yè)內(nèi)還存在一個(gè)分歧，即能否把壽險(xiǎn)產(chǎn)品看成金融產(chǎn)品。一派認(rèn)為，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)債不同于其他金融產(chǎn)品，沒(méi)有一個(gè)市場(chǎng)能夠發(fā)現(xiàn)其價(jià)值，因而套用公允價(jià)值的概念不科學(xué)，操作也不易；另一派認(rèn)為，從理論上來(lái)講，不能把保險(xiǎn)隔離在市場(chǎng)之外，保險(xiǎn)不能脫離市場(chǎng)，其價(jià)值能在市場(chǎng)中得到反映。
　　上述項(xiàng)目組成員稱，保監(jiān)會(huì)要求各壽險(xiǎn)公司測(cè)試的幾個(gè)方案出自不同的思路，是追求穩(wěn)定，避免市場(chǎng)干擾過(guò)度波動(dòng)，還是盡可能地跟國(guó)際接軌，貼近市場(chǎng)，更準(zhǔn)確地反映風(fēng)險(xiǎn)，不同方案的測(cè)試結(jié)果可能會(huì)有天壤之別。

　　無(wú)憂保提示：綜上所述，我們可以知道，目前，壽險(xiǎn)公司完成償二代一支柱方案測(cè)試?；趲讉€(gè)方案的測(cè)試結(jié)果，結(jié)合各家公司的具體情況和不同方案的差異情況等，壽險(xiǎn)償二代一支柱技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)入方案討論階段。