【摘要】投連險(xiǎn)作為一款集保障與投資于一身保險(xiǎn)產(chǎn)品，被保險(xiǎn)公司寄予厚望。然而，在歷經(jīng)多年的發(fā)展后，目前國(guó)內(nèi)投連險(xiǎn)規(guī)模勉強(qiáng)達(dá)到700億元。投連險(xiǎn)為什么在中國(guó)難長(zhǎng)大？下面小編就帶您尋找這個(gè)問(wèn)題的答案。

　　筆者認(rèn)為，保險(xiǎn)公司決策失誤與客戶(hù)體驗(yàn)不佳是重要原因。

　　我國(guó)保險(xiǎn)公司一直沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行投資者適應(yīng)性制度，導(dǎo)致早期投連險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，喪失了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。投連險(xiǎn)進(jìn)入中國(guó)的15年歷史中，2002年和2008年曾兩度發(fā)生大規(guī)模的退保潮。當(dāng)時(shí)股市由牛轉(zhuǎn)熊，投連險(xiǎn)股票賬戶(hù)凈值大幅縮水，退保潮席卷大江南北，個(gè)別保險(xiǎn)公司退保率甚至達(dá)到50%，部分公司甚至走上破產(chǎn)邊緣。

　　退保潮的始作俑者還在保險(xiǎn)公司：一些保險(xiǎn)公司為了追逐規(guī)模增長(zhǎng)，在營(yíng)銷(xiāo)宣傳中夸大投資收益，忽視投資風(fēng)險(xiǎn)，不顧及投資者適應(yīng)性制度，將投連險(xiǎn)賣(mài)給風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的人群。

　　特別是隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體的增加，暫時(shí)未能建立起有效個(gè)險(xiǎn)渠道的合資壽險(xiǎn)和中小壽險(xiǎn)公司，為搶占市場(chǎng)份額，將通過(guò)銀保渠道推銷(xiāo)投連險(xiǎn)視作捷徑，自身又缺少有效客戶(hù)維護(hù)。以“搶規(guī)?！睘橹鞯牟呗粤钇涑３：鲆曊`導(dǎo)銷(xiāo)售等風(fēng)險(xiǎn)，不少公司通過(guò)承諾收益率的方式推銷(xiāo)投連險(xiǎn)，有的甚至和“基金”做比較，這直接為退保埋下了伏筆。

　　在投連險(xiǎn)銷(xiāo)售中嚴(yán)格執(zhí)行投資者適應(yīng)性制度，這是該類(lèi)產(chǎn)品的重要保障。投連險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于市場(chǎng)波動(dòng)，虧損主要由投資者承擔(dān)，只有投資經(jīng)驗(yàn)豐富的投保人才較為適合購(gòu)買(mǎi)。把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的人，投連險(xiǎn)才有重?zé)ㄇ啻旱目赡堋?br>
　　投連險(xiǎn)銷(xiāo)售不暢的另外一個(gè)原因，是用戶(hù)體驗(yàn)較差，缺少互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代營(yíng)銷(xiāo)的新思維。投連險(xiǎn)的一個(gè)特點(diǎn)是，投資者可以設(shè)立多個(gè)賬戶(hù)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，投資者可以靈活調(diào)整賬戶(hù)資產(chǎn)，使“牛市重投資，熊市重保障”的理念得到充分體現(xiàn)。

　　但在操作實(shí)踐中，保險(xiǎn)公司往往從自身管理角度考慮進(jìn)行賬戶(hù)設(shè)置，導(dǎo)致迷你賬戶(hù)盛行，甚至出現(xiàn)200元的迷你賬戶(hù)。

　　這些賬戶(hù)由于規(guī)模較小，在投資上很難有所作為。保險(xiǎn)公司管理迷你賬戶(hù)成本極高，要披露信息，又要收取管理費(fèi)，造成保險(xiǎn)公司和投資者雙方極大的資源浪費(fèi)。缺乏后續(xù)服務(wù)也被投資者詬病，很多人說(shuō)投連險(xiǎn)是一錘子買(mǎi)賣(mài)，保險(xiǎn)公司幾乎沒(méi)有任何后續(xù)服務(wù)。

　　缺乏創(chuàng)新也是投連險(xiǎn)規(guī)模增長(zhǎng)緩慢的原因。

　　近年來(lái)，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，尤其以“寶寶類(lèi)”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)靡全國(guó)；而投連險(xiǎn)卻是“十年如一日”停留在原地，在銷(xiāo)售模式和投資模式上，投連險(xiǎn)缺乏革命性的創(chuàng)新；在購(gòu)買(mǎi)手段方面，投連險(xiǎn)不如“寶寶類(lèi)產(chǎn)品”方便快捷；在信息披露方面，投連險(xiǎn)不如基金類(lèi)金融產(chǎn)品透明；在投資收益方面，投連險(xiǎn)又遠(yuǎn)不如信托和基金。

　　正是這些因素將投連險(xiǎn)推進(jìn)了一個(gè)怪圈：“虧損—退?！_(kāi)發(fā)新客戶(hù)—再虧損”，最終成為被投資者拋棄的雞肋。

　　投連險(xiǎn)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)已15年，目前仍在迷茫尋找出路。筆者認(rèn)為，中國(guó)正走向大資管時(shí)代，投連險(xiǎn)應(yīng)該本著互聯(lián)網(wǎng)精神重新構(gòu)思產(chǎn)品，在開(kāi)放的視野中重新定位產(chǎn)品，在風(fēng)險(xiǎn)和收益中找到屬于自己的客戶(hù)群。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：綜上所述，我們可以知道，保險(xiǎn)公司決策失誤與客戶(hù)體驗(yàn)不佳是投連險(xiǎn)規(guī)模難以擴(kuò)大的重要原因。我國(guó)保險(xiǎn)公司一直沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行投資者適應(yīng)性制度，導(dǎo)致早期投連險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，喪失了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。