【摘要】當(dāng)今社會(huì)，我國保險(xiǎn)行業(yè)整體發(fā)展實(shí)力提升速度快，但發(fā)展過程中出現(xiàn)的一些問題引起了保監(jiān)會(huì)的重視。據(jù)了解，民生人壽因償付能力報(bào)告存在錯(cuò)誤等六大罪證，被保監(jiān)會(huì)處罰46萬元，償付能力成為民營保險(xiǎn)公司夢(mèng)魘。

　　民生人壽挨罰因?yàn)椤傲谧铩?br>　　第一宗罪，償付能力報(bào)告存在錯(cuò)誤。保監(jiān)會(huì)稱，民生人壽償付能力報(bào)告認(rèn)可資產(chǎn)計(jì)算不準(zhǔn)確，對(duì)企業(yè)債券未區(qū)分有無擔(dān)保均按照100%確認(rèn)為認(rèn)可資產(chǎn)；將賬齡超過一年的應(yīng)收保費(fèi)全額確認(rèn)為認(rèn)可資產(chǎn)；將分支機(jī)構(gòu)籌備組發(fā)生的工資費(fèi)用計(jì)入其他應(yīng)收款，并按照80%的比例確認(rèn)為認(rèn)可資產(chǎn)等，導(dǎo)致2012年和2013年前兩個(gè)季度虛增認(rèn)可資產(chǎn)。
　　第二宗罪，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假。2012年到2013年上半年，存在報(bào)銷虛假發(fā)票、虛列會(huì)議費(fèi)和公雜費(fèi)、多確認(rèn)房屋租金收入、將未激活的卡單確認(rèn)保費(fèi)收入、將保險(xiǎn)代理公司銷售的產(chǎn)品納入直銷業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)等行為；有關(guān)保費(fèi)、手續(xù)費(fèi)數(shù)據(jù)與實(shí)際經(jīng)營情況不符。
　　第三宗罪，投資違反規(guī)定。2012年5月到2013年3月，民生人壽先后將部分債券回購融入資金在銀行辦理協(xié)議存款、申購非公開發(fā)行股票、購買銀行股權(quán)、申購可轉(zhuǎn)債，違反了關(guān)于債券回購融入資金用途的限制性規(guī)定。
　　第四宗罪，違規(guī)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2012年到2013年上半年，承保的“民生團(tuán)體意外傷害保險(xiǎn)”中，有136份保單的被保險(xiǎn)人為10周歲以下的未成年人，投保人非被保險(xiǎn)人父母。
　　第五宗罪，未按規(guī)定進(jìn)行電話回訪。2012年到2013年上半年，存在大量超猶豫期回訪以及客戶尚未簽收保單即完成電話回訪的情況。
　　第六宗罪，高級(jí)管理人員未取得任職資格核準(zhǔn)即履行職務(wù)。魏XX自2011年4月以來擔(dān)任公司某分公司銀保協(xié)管責(zé)任人，實(shí)際擁有與分公司總經(jīng)理助理相同的管理職權(quán)，總公司未就其履職申請(qǐng)資格核準(zhǔn)。
　　事實(shí)上，民生人壽遭受的處罰不止這一次。 年報(bào)顯示，2013年，民生人壽全系統(tǒng)受到外部監(jiān)管監(jiān)察近100次，較2012年增加了21次，違規(guī)指數(shù)為54，其中罰款金額72.74萬元。

　　民生人壽此次挨罰可能影響上市
　　有消息稱，民生人壽正在籌謀A股IPO事宜，計(jì)劃于2015年啟動(dòng)上市計(jì)劃，目標(biāo)是在2016年或2017年完成IPO。此次挨罰，或許將影響未來上市進(jìn)程。
　　公開資料顯示，民生人壽是保監(jiān)會(huì)直管的7家全國性保險(xiǎn)公司之一。業(yè)內(nèi)人士稱，所謂“直管”，指的是公司黨委書記和黨委成員由保監(jiān)會(huì)黨委直接任命和管理的保險(xiǎn)公司。民生人壽是唯一一家擁有“直管身份”的民營保險(xiǎn)公司。
　　由于直管身份的存在，保監(jiān)會(huì)和董事會(huì)同時(shí)有人事任免權(quán)，民生人壽在現(xiàn)任董事長魯偉鼎之前，歷任董事長均不是來自股東方。但經(jīng)過多年頻繁的股權(quán)變更后，萬向集團(tuán)絕對(duì)控股了民生人壽。目前萬向集團(tuán)持有民生人壽54.91%的股權(quán)。
　　注意到一個(gè)現(xiàn)象，陷入償付能力漩渦的公司，無論是民生人壽，還是此前的正德人壽、信泰人壽都屬于民營保險(xiǎn)公司。
　　根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力在150%以上的為正常公司。今年，新光海航人壽和長安責(zé)任保險(xiǎn)兩家險(xiǎn)企也收到保監(jiān)會(huì)對(duì)于其償付能力不足的監(jiān)管函。
　　對(duì)于此次挨罰，會(huì)否對(duì)民生人壽未來的A股IPO產(chǎn)生不利影響？公司未能回答筆者的提問。

　　償付能力成為民營保險(xiǎn)公司夢(mèng)魘
　　為什么民營公司頻頻陷入償付能力不足的漩渦呢？業(yè)內(nèi)人士稱，近年來，民營險(xiǎn)企粗放擴(kuò)張以及民營險(xiǎn)企缺乏對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營能力，被看作是民營險(xiǎn)企償付能力告急的主要原因。
　　中航三星的一位高層領(lǐng)導(dǎo)說，每家公司出現(xiàn)償付能力問題的原因不同，但無怪乎有幾點(diǎn)。一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有問題，大量發(fā)行躉交短期產(chǎn)品，通過高收益獲取規(guī)模急劇膨脹，但這些產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對(duì)資本金的需求更大。二是投資占比過大，虧損過多，也會(huì)消耗償付能力。三是計(jì)提方式錯(cuò)誤，正德人壽就因?yàn)闆]有把房地產(chǎn)投資計(jì)入償付能力資產(chǎn)，因此被保監(jiān)會(huì)查處。
　　第四是在正常情況下，壽險(xiǎn)產(chǎn)品在前期都是虧損的，如果企業(yè)難以熬過這段沒有盈利的時(shí)期，很可能導(dǎo)致公司股東更迭頻繁，增資困難，進(jìn)而導(dǎo)致公司償付能力不足。
　　目前保監(jiān)會(huì)正在密切關(guān)注民營保險(xiǎn)公司的償付能力問題。在最近的一次各地保監(jiān)局一把手內(nèi)部大會(huì)上，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波就怒斥，一些保險(xiǎn)公司儼然成為控股股東的融資平臺(tái)，借助資管通道進(jìn)行利益輸送，內(nèi)幕操作等違法違規(guī)交易，甚至虛增資本金和償付能力。
　　他在形容一些保險(xiǎn)公司眼下存在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，甚至用了“在刀口上舔血”等詞句，足見問題的嚴(yán)重性，以及急需解決的迫切性。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，民生人壽因償付能力報(bào)告存在錯(cuò)誤、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假、投資違反規(guī)定、違規(guī)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等六宗罪收到處罰。此外，此次處罰可能會(huì)影響民生人壽未來上市進(jìn)程。