【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系正在發(fā)展成熟，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司進(jìn)入市場(chǎng)。據(jù)了解，平安人壽近日宣布成為業(yè)內(nèi)第三家獲得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的保險(xiǎn)公司，下面是詳細(xì)情況。

　　保險(xiǎn)公司雙管齊下?lián)屖彻?br>　　平安人壽于今年6月初向監(jiān)管機(jī)關(guān)提交資格申請(qǐng)，并于7月通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查。平安人壽一位內(nèi)部人士透露，目前是由綜合金融業(yè)務(wù)部作為平安人壽基金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)部門(mén)，該部門(mén)負(fù)責(zé)人具備基金從業(yè)資格，部門(mén)員工具備資格人數(shù)超過(guò)50%，后續(xù)推動(dòng)規(guī)劃還在內(nèi)部研究中。
　　“公募（以貨幣基金為主）和私募的市場(chǎng)規(guī)模都增長(zhǎng)迅速，而保險(xiǎn)公司的客戶(hù)存量、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)隊(duì)伍數(shù)量及銷(xiāo)售特點(diǎn)，為基金業(yè)務(wù)開(kāi)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，保險(xiǎn)代銷(xiāo)基金具有非常廣闊的市場(chǎng)前景。”上述平安人壽內(nèi)部人士表示。事實(shí)上，對(duì)比目前已經(jīng)取得或正在爭(zhēng)取基金銷(xiāo)售牌照的保險(xiǎn)公司，可以發(fā)現(xiàn)綜合金融是其最主要的動(dòng)力所在，尤其是基金銷(xiāo)售牌照與公募業(yè)務(wù)的并行使用。2013年6月1日開(kāi)始實(shí)施的新 《基金法》放開(kāi)了保險(xiǎn)系資產(chǎn)管理公司、證券公司、私募證券基金管理機(jī)構(gòu)三類(lèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)入公募基金管理業(yè)務(wù)的政策限制，此后，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)辦法》和《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售證券投資基金管理暫行規(guī)定》。
　　當(dāng)時(shí)，泰康保險(xiǎn)就對(duì)外表示，泰康資產(chǎn)將去申請(qǐng)公募基金牌照，而泰康人壽將去申請(qǐng)基金銷(xiāo)售資格。
　　去年11月6日，中國(guó)人壽資產(chǎn)管理公司與安保資本共同出資成立的國(guó)壽安?；鸸?，今年1月6日發(fā)行第一只基金產(chǎn)品。據(jù)了解，中國(guó)人壽也在積極申請(qǐng)基金銷(xiāo)售牌照。
　　今年6月份，中信銀行成功中標(biāo)中國(guó)人壽基金銷(xiāo)售監(jiān)督業(yè)務(wù)，成為中國(guó)人壽基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的唯一監(jiān)督銀行，中國(guó)人壽朝基金銷(xiāo)售牌照更進(jìn)一步。
　　平安集團(tuán)旗下已有基金公司平安大華基金，對(duì)此，平安人壽內(nèi)部人士也對(duì)本報(bào)表示，將借助集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，首先會(huì)與平安大華基金洽談合作，平安人壽60余萬(wàn)名壽險(xiǎn)代理人也成為一個(gè)個(gè)流動(dòng)的基金銷(xiāo)售點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，對(duì)于保險(xiǎn)系基金公司而言，基金銷(xiāo)售牌照使其一出生便擁有了渠道優(yōu)勢(shì)，從而減少對(duì)于銀行渠道的依賴(lài)。

　　公募基金冷對(duì)新渠道
　　然而，對(duì)于這個(gè)新增加的銷(xiāo)售渠道，基金業(yè)則普遍反應(yīng)平淡。據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露數(shù)據(jù)，截至6月份，全國(guó)共有241家機(jī)構(gòu)具有基金銷(xiāo)售資格，其中，包括95家商業(yè)銀行、98家證券公司、2家期貨公司、1家保險(xiǎn)公司、6家證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、39家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。
　　基金的銷(xiāo)售市場(chǎng)基本是被商業(yè)銀行、證券機(jī)構(gòu)和獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)分割，尤其是以銀行渠道為主，銀行的強(qiáng)勢(shì)地位也為其賺取了不菲的收入，有數(shù)據(jù)顯示，2012年商業(yè)銀行代銷(xiāo)基金收入高達(dá)79.2億元，占各類(lèi)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)總收入的82.28%。
　　為了維護(hù)與銀行的良好關(guān)系，基金公司不得不向銀行支付越來(lái)越高的基金客戶(hù)維護(hù)費(fèi)（下稱(chēng)“尾隨傭金”）。統(tǒng)計(jì)顯示，去年成立的新基金當(dāng)年收取的管理費(fèi)中，支付給銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的客戶(hù)尾隨傭金平均達(dá)41.66%，有的債基的尾隨傭金甚至超過(guò)90%。
　　盡管保險(xiǎn)公司的加入為基金銷(xiāo)售增加一條看似不錯(cuò)的新渠道，但基金公司對(duì)此并不敢抱太大的期望。上述基金公司內(nèi)部人士分析稱(chēng)，保險(xiǎn)公司代銷(xiāo)基金還難以在短期內(nèi)成氣候，而且基金公司能夠給到保險(xiǎn)公司的傭金一定會(huì)少于銀行，至多與銀行打平，在這種情況下，保險(xiǎn)代理人對(duì)于基金銷(xiāo)售是否具有積極性則很難講?！跋啾扔阢y行系的基金公司，可能非銀行系的基金公司與保險(xiǎn)公司合作的意愿更大?！彼f(shuō)。平安大華基金一位前高管表示，相比于保險(xiǎn)和信托，保險(xiǎn)代理人銷(xiāo)售基金的傭金將會(huì)低很多，對(duì)于保險(xiǎn)代理人來(lái)說(shuō)，賣(mài)基金更大成分是“順便”或“隨手”。如今，對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，渠道改革的重點(diǎn)放在直銷(xiāo)上，在互聯(lián)網(wǎng)金融的潮流中，基金公司普遍加大人力物力升級(jí)直銷(xiāo)渠道，重視客戶(hù)體驗(yàn)。
　　根據(jù)《中國(guó)證券投資基金業(yè)2013年年報(bào)》數(shù)據(jù)，2013年通過(guò)基金直銷(xiāo)渠道、銀行及券商等渠道共銷(xiāo)售基金5.18萬(wàn)億元，其中，直銷(xiāo)渠道銷(xiāo)量占比為45%，大幅提高了14個(gè)百分點(diǎn)，銀行渠道占比42%，直銷(xiāo)渠道首次超過(guò)銀行渠道。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：通過(guò)以上描述，我們可以得知，中國(guó)人壽、中國(guó)人保、華泰保險(xiǎn)等多家保險(xiǎn)公司申請(qǐng)基金銷(xiāo)售牌照，保險(xiǎn)公司雙管齊下?lián)屖彻?。此外，保險(xiǎn)公司計(jì)入基金銷(xiāo)售陣營(yíng)，擴(kuò)寬了基金的銷(xiāo)售渠道，但基金業(yè)則普遍反應(yīng)平淡。