【摘要】票據(jù)理財已從最初的新鮮轉(zhuǎn)為廣為人知，它的高收益令眾多投資者躍躍欲試。然而，高收益往往伴隨著高風(fēng)險。票據(jù)理財?shù)娘L(fēng)險在哪呢？下面小編就為您詳細(xì)解析。

　　基本信息
　　名稱：商票貸融資項目第2期
　　年化收益率：8.08%
　　融資金額：483.5萬元
　　項目期限：149天
　　投資單位：5000元一份，最小投資份數(shù)為1份
　　該項目擔(dān)保方為中國少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)文化開發(fā)總公司。根據(jù)保函照片，擔(dān)保方為債權(quán)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。擔(dān)保方“中國少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)開發(fā)總公司成立于1984年，屬國家國有資產(chǎn)管理局獨資設(shè)立的國有企業(yè)?！?br>　　付款方名稱沒有公布，描述為某總公司。付款方的介紹為：“主營文化產(chǎn)業(yè)園投資開發(fā)、能源項目開發(fā)、高新技術(shù)開發(fā)等?！睂Ω犊罘降膶徍隧椖堪ǎ籂I業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、基本賬戶開戶許可證、企業(yè)經(jīng)營場所實地認(rèn)證、兩年經(jīng)審計財務(wù)報表、最新驗資報告。審核項目的證照沒有公布。
　　融資方名稱沒有全部披露，只備注為某能源有限公司，“主營能源類項目，注冊資金逾億元?！睂θ谫Y方的審核項目包括：營業(yè)執(zhí)照，稅務(wù)登記證，組織機(jī)構(gòu)代碼證，基本賬戶開戶許可證，融資方經(jīng)營場所實地認(rèn)證，銀行保函或者擔(dān)保承諾書。審核項目的證照沒有公布。

　　調(diào)查：最大風(fēng)險或為平臺信用
　　媒體人向金銀貓客服詢問擔(dān)保方的有關(guān)信息，但客服人員對中國少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)文化開發(fā)總公司地址、注冊資本、官網(wǎng)地址等信息皆不了解。
　　根據(jù)國家工商總局網(wǎng)上查詢結(jié)果，中國少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)文化開發(fā)總公司法人代表是李榮剛，注冊資本8371萬元，實收資本0元，企業(yè)類型是全民所有制，地址是上海市閔行區(qū)寧虹路1199號。
　　媒體人在百度搜索，發(fā)現(xiàn)兩家疑似中國少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)文化開發(fā)總公司官網(wǎng)的網(wǎng)站，但媒體人均未能在工信部網(wǎng)站查到這兩家網(wǎng)站的備案信息，無法證實其主辦單位。因而，媒體人未能通過可靠渠道或第三方找到擔(dān)保方聯(lián)系方式，求證保函的真實性。
　　對融資方隱私信息進(jìn)行保護(hù)，是普遍做法。沒有披露融資方與付款方的名稱目前 屬于慣例。融資方的業(yè)務(wù)范圍關(guān)系到其還款來源，屬于判斷一筆貸款風(fēng)險的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，在不透露借款主體名稱的前提下，充分披露這些信息是將來監(jiān)管的趨勢。媒體人就此詢問金銀貓客服，客服人員表示不清楚融資方具體經(jīng)營業(yè)務(wù)。
　　對付款方、融資方的審核，金銀貓客服人員表示由銀行完成，在網(wǎng)上看不到證照。對于票據(jù)真實性的保證，客服人員表示，票據(jù)是經(jīng)過多方人員(包括銀行)驗證的，驗證之后托管在銀行，“托管協(xié)議我們有，但不會放在網(wǎng)上讓投資者看，如果一定要看，可以來公司總部看?！?br>　　但托管協(xié)議沒有在網(wǎng)上公布，投資人依然無法判斷票據(jù)是否真實托管。
　　金銀貓客服向媒體人表示，“商票貸融資項目第2期”票據(jù)托管行是招商銀行上海宜山路支行。此后，金銀貓業(yè)務(wù)中心負(fù)責(zé)人黃先生向媒體人表示，目前業(yè)務(wù)在探索階段，票據(jù)由擔(dān)保方存管，“商票貸融資項目第2期”擔(dān)保方是中國少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)文化開發(fā)總公司，票據(jù)沒有在銀行托管。
　　據(jù)了解，此類票據(jù)理財產(chǎn)品，風(fēng)險主要包括平臺信用風(fēng)險、承兌銀行信用風(fēng)險、融資方信用風(fēng)險。
　　融資方可能會提供假票，形成融資方信用風(fēng)險。如果平臺是正當(dāng)經(jīng)營，會請專業(yè)人士進(jìn)行鑒定，則這部分風(fēng)險不大；承兌銀行在極端情況下(比如破產(chǎn)倒閉)，會出現(xiàn)無法兌付的情況，但這種可能性接近于零，這部分風(fēng)險也很小；最大的風(fēng)險在于平臺信用風(fēng)險，包括融資方是否真實存在，票據(jù)是否真實托管在銀行，有沒有挪作他用。
　　這款“商票貸融資項目第2期”的產(chǎn)品，年化收益率8.08%，在同類產(chǎn)品中屬于中等水平，低于其他高收益P2P產(chǎn)品，但遠(yuǎn)高于銀行存款。

　　無憂保提示：綜上所述，金銀貓票據(jù)理財審核項目的證照沒有公布，投資人依然無法判斷票據(jù)是否真實托管。它的最大的風(fēng)險在于平臺信用風(fēng)險。消費者在購買票據(jù)理財產(chǎn)品時還應(yīng)謹(jǐn)慎。