【摘要】投連險是一種集保障和投資于一體的新形式終身壽險產(chǎn)品，對于普通投資者來說，投資投連險存在一定的風(fēng)險。但是盲目聽信了不專業(yè)或者心術(shù)不正取銷售人員的說法又會導(dǎo)致不好的結(jié)果。

　　提高投連險銷售人員門檻
　　北京保監(jiān)局局長郭左踐表示：“由于投連險、變額年金險等涉及的風(fēng)險點和金融知識，相對于傳統(tǒng)人身產(chǎn)品更多、更豐富，銷售人員需有相應(yīng)的學(xué)識，才能向潛在的投保人去提示風(fēng)險點，這是業(yè)務(wù)的要求。監(jiān)管機關(guān)的立足點，從保護被保險人利益的角度，要求銷售人員有義務(wù)向投保人提示清楚產(chǎn)品的風(fēng)險何在，投保人在充分了解潛在風(fēng)險的前提下，做出決策才是負(fù)責(zé)任的行為?！?br>　　通常而言，每一款保險產(chǎn)品都是針對人生的不同階段需求而設(shè)計的，有的保險首先強調(diào)保障功能，例如人壽保險、健康保險、疾病保險、意外保險等；有的保險則是作為購買未來某階段可領(lǐng)錢或做財富傳承的賬戶，這樣的保險一般有固定的保險費率測算，在未來的基礎(chǔ)部分是固定的，而浮動的是分紅部分，例如年金保險、兩全保險；而投資型保險則每年的收益是不確定的，賬戶完全屬于投資類型的賬戶，隨著市場的波動和管理人的管理水平而波動，其實不確定的賬戶不能算作具有保險功能的產(chǎn)品。目前，國內(nèi)投連險有兩種方式，一是基金模式，購買專業(yè)的基金類產(chǎn)品，設(shè)置不同風(fēng)險類型的賬戶；二是股票模式。投連險在國內(nèi)的保險行業(yè)不列入規(guī)模保費，算作投資型產(chǎn)品，它是完全按賬戶收益狀況形成賬戶資產(chǎn)。
　　在現(xiàn)實操作中，很多人買保險往往是聽?wèi){保險代理人的介紹，買入的往往是保險公司某一階段主推保險產(chǎn)品，而并非是最適合其家庭階段的保險產(chǎn)品。一些熱衷投資的購買者因為對低收益和現(xiàn)階段看不到成效的保險產(chǎn)品懷有一種排斥心理，而選擇投資型保險，以期獲得投資收益。
　　有保險專家表示，投連險的收益是根據(jù)資本市場的好壞決定的，因此在資本市場不景氣的時候，千萬不要買投連險。同基金一樣，低位買進遠(yuǎn)比高位買進獲得的回報高，投資者在購買投連險時，要選擇好時機。投連險的投資風(fēng)險完全由投保人承擔(dān)，不同保險公司設(shè)置的不同投連險資產(chǎn)配置差異較大。從2013年投連險情況看，納入國金證券統(tǒng)計的177個賬戶平均收益率只有3.99%。但其中約1/4賬戶下跌，跌幅最高達(dá)16.22%。取得正收益的賬戶中，漲幅最高的賬戶收益率為27.75%。平均收益不到4%，不同公司的不同賬戶收益差距最大可達(dá)44個百分點。而一款激進型的投連險賬戶可以配置權(quán)益類或股票激進比例超過80%。

　　投資投連險需謹(jǐn)慎
　　根據(jù)華寶證券公司今年1月報告統(tǒng)計，截至2013年投連險總規(guī)模約為739億元。最早開展投連險理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的中國平安以絕對的優(yōu)勢居首，賬戶規(guī)模合計達(dá)320.3億元；泰康人壽居次，規(guī)模合計120億元；信誠人壽57.5億的賬戶，是合資保險公司中投連險規(guī)模最大的公司。
　　截至今年4月，國金證券公司統(tǒng)計報告稱，目前可查據(jù)的有29家保險公司經(jīng)營著181個投連險賬戶。保險公司對于投連險的管理能力，國金證券分別針對偏股類和偏債類賬戶做過一個排名。
　　對于偏股類賬戶，太平人壽、中荷人壽、招商信諾人壽、長生人壽和平安養(yǎng)老近一年的管理水平位居前五，平均收益率分別為17.36%、16.10%、13.18%、11.07%和10.30%。這五家保險公司中，除中荷人壽近三年業(yè)績排名第11 位外，其余4 家公司近三年業(yè)績排名均在同類前十。
　　對于偏債類賬戶，中國人壽、長生人壽、中荷人壽、陽光人壽和國泰人壽近一年的管理水平位居前五，平均收益率分別為11.99%、6.12%、5.24%、4.98%和4.28%。
　　值得欣慰的是，上半年以來，多數(shù)投連險賬戶的投資回報率都實現(xiàn)了正增長。筆者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，投連險賬戶在今年的整體投資回報率達(dá)到0.57%，其中，排名體系內(nèi)的192個賬戶中173個賬戶全部取得正收益。這個成績不僅明顯優(yōu)于同期A股市場的表現(xiàn)，同時也較股票型基金具備更好的投資價值。
　　有平安保險北京分公司的高級講師王女士表示：“投連險賬戶之所以在今年保持相對理想的投資收益率，主要是因為保險公司降低了對風(fēng)險資產(chǎn)的配置，故而A股市場的波動對投連險賬戶收益率的影響相對較小?！?br>　　盡管目前投連險的收益頗為樂觀，但保險專家還是提醒大家，有三類人群不適合購買投連險：一是只有保險保障需求的人；二是風(fēng)險承受能力比較低或經(jīng)濟條件不寬裕的人；三是短期資金需求較強的人?？梢?，投連險并非人人適合購買，它更適合有市場判斷力的投資者。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，北京保監(jiān)局出臺相關(guān)管理辦法，提高投連險銷售人員門檻，保護消費者權(quán)益。磁軛，消費者本身在購買投連險時要謹(jǐn)慎，分析其中的優(yōu)缺點。