【摘要】近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，越來越多的產(chǎn)業(yè)開始重視互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。近期以來，多家險企聯(lián)姻P2P，然而，監(jiān)管層卻不認可P2P平臺與擔(dān)保公司合作的模式，P2P產(chǎn)業(yè)成為近期人們熱議的話題。

　　多家險企聯(lián)姻P2P
　　北京商報新聞媒體者昨日獲悉，繼P2P平臺北京財路通與民安財險、國壽財險北分簽署合作協(xié)議后，近日，國壽財險北分又擬與P2P行業(yè)老大宜信開展金融機構(gòu)貸款損失信用保險業(yè)務(wù)合作。在“去擔(dān)保”的驅(qū)使下試水保險公司聯(lián)姻P2P的新模式。
　　從北京商報新聞媒體者拿到的承保方案來看，國壽財險北分與宜信的合作模式是由宜信作為投保人，以中航信托為被保險人向國壽財險北分投保金融機構(gòu)貸款損失信用保險。當(dāng)發(fā)生借款人未按照《貸款合同》約定的還款日還款的情形時，由國壽財險北分根據(jù)保險合同的約定在貸款本金范圍內(nèi)向中航信托賠償保險金。
　　而此次作為試點的項目為宜信惠民投資管理（北京）有限公司與中航信托股份有限公司合作的“宜信-中航信托小額貸款系列集合資金信托計劃”。據(jù)了解，該產(chǎn)品每月定期發(fā)行，由中航信托完成信托資金的募集，向經(jīng)宜信審核通過的借款人發(fā)放貸款，由宜信為信托計劃提供全程信用和風(fēng)險管理服務(wù)。

　　擔(dān)保+P2P風(fēng)險凸顯
　　據(jù)了解，目前P2P平臺與擔(dān)保公司合作進行資金擔(dān)保的模式主要分為兩種：一是平臺自身有擔(dān)保公司，二是與第三方擔(dān)保公司進行合作。而按照目前的監(jiān)管趨勢來看，這兩種模式存在較大風(fēng)險，或都將成為歷史。
　　銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，P2P不應(yīng)該匯集資金，在途資金和投資者的資金都要由銀行或第三方支付機構(gòu)進行托管，同時P2P本身也不得進行擔(dān)保，不得承諾貸款本金的收益，不承擔(dān)信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等。
　　正醞釀“去擔(dān)保”的陸金所，其董事長計葵生就曾透露，“陸金所P2P平臺注冊賬戶175萬，借款人數(shù)10萬，平均借款規(guī)模5.9萬元，期限23個月;壞賬率僅有1.5%，這是因為業(yè)務(wù)開展時間短，大量貸款尚未走完償付周期，預(yù)計未來會走高”。相應(yīng)的，擔(dān)保公司的賠付壓力就增大了。
　　“目前，網(wǎng)貸平臺存在偽擔(dān)保泛濫和大量超額擔(dān)保的現(xiàn)象，擔(dān)保模式下的P2P平臺仍面臨較大的風(fēng)險，而風(fēng)險準(zhǔn)備金模式的保障范圍也及其有限?！蹦砅2P平臺負責(zé)人表示。

　　兩大問題仍需考慮
　　“與擔(dān)保模式相比，P2P與保險行業(yè)的結(jié)合將更具有優(yōu)勢。”財路通相關(guān)負責(zé)人認為，在資金安全方面，通過與保險公司的合作，為客戶的資金提供平臺風(fēng)險準(zhǔn)備金機制與財產(chǎn)保險的雙重保障，實現(xiàn)客戶資金的安全管理，并形成相對封閉的資金環(huán)境，此舉值得在業(yè)內(nèi)推廣。
　　對此，保險業(yè)內(nèi)人士表示，保險公司具有經(jīng)營范圍廣、資產(chǎn)規(guī)模龐大、覆蓋地域范圍廣等多方面優(yōu)勢，并且有很強的風(fēng)險控制能力，這些都是P2P公司對于合作前景看好之處。且保證保險和信用保險均是以信用風(fēng)險為保險標(biāo)的的保險，究其原理就是把債務(wù)人的保證責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險人，當(dāng)債務(wù)人不能履行其義務(wù)時，由保險人承擔(dān)賠償責(zé)任。險資的最大好處是，盤子夠大。舉個不恰當(dāng)?shù)睦?，如果說有誰能夠接得住P2P風(fēng)險，估計也只有實力強大的險資了。
　　但不容忽視的是，保險公司推出的產(chǎn)品是信用保險產(chǎn)品，在保險市場份額占比較低，道德風(fēng)險相對較高，此前很少在類金融領(lǐng)域進行應(yīng)用。有監(jiān)管層人士此前提出，引入保險對P2P平臺進行承保，需要考慮兩方面問題，一是在交易結(jié)構(gòu)上，究竟是保項目還是保平臺，因為二者對應(yīng)的交易結(jié)構(gòu)很不一樣；二是在沒有足夠的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗積累的前提下，將來開展業(yè)務(wù)過程中，如何科學(xué)設(shè)定產(chǎn)品費率。如此來看，保險公司充當(dāng)“擔(dān)?！彪m箭在弦上，但卻任重而道遠。

　　無憂保提示：綜上可知，盡管，多家險企聯(lián)姻P2P要求P2P產(chǎn)業(yè)去擔(dān)保，但是，P2P產(chǎn)業(yè)去擔(dān)保還有兩大問題仍需考慮。要想保險產(chǎn)業(yè)和P2P產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，還需要解決很多問題，只有解決了問題才能夠健康發(fā)展。