【摘要】萬能險(xiǎn)是現(xiàn)在市場(chǎng)上較受投資者歡迎的一種投資理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。據(jù)悉萬能險(xiǎn)將會(huì)進(jìn)行費(fèi)率改革。那么萬能險(xiǎn)費(fèi)率改革主要包含了哪些方面呢？它會(huì)有什么影響呢？下面就來了解一下。

　　繼發(fā)布高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品新規(guī)后，保監(jiān)會(huì)近期向各人身險(xiǎn)公司下發(fā)了“關(guān)于征求對(duì)《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定(征求意見稿)》意見的通知”(下稱《通知》)。

　　《通知》內(nèi)容顯示，此次改革將圍繞風(fēng)險(xiǎn)保額、萬能賬戶及結(jié)算利率、費(fèi)用的收取、持續(xù)獎(jiǎng)金、現(xiàn)金價(jià)值與責(zé)任準(zhǔn)備金等幾大部分進(jìn)行。與普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率市場(chǎng)化改革不同的是，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率目前平均水平大概在3.5%至7%之間，本身靈活性已較高，所以改革的重點(diǎn)將圍繞保額和收費(fèi)等幾方面進(jìn)行。

　　對(duì)比2007年版《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》，此次《征求意見稿》在風(fēng)險(xiǎn)保額上做出了調(diào)整。2007年版規(guī)定：“個(gè)人萬能險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的5%”。《征求意見稿》要求，萬能險(xiǎn)死亡風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)滿足兩個(gè)條件之一：一是意外和疾病死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶價(jià)值的20%；二是意外死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶價(jià)值的50%。某險(xiǎn)企人士解釋說，風(fēng)險(xiǎn)保額的增加進(jìn)一步提高了萬能險(xiǎn)的保障功能，從而使萬能險(xiǎn)與理財(cái)產(chǎn)品的差異性更加突出，符合保監(jiān)會(huì)一直倡導(dǎo)的回歸保障理念，各險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將隨之調(diào)整。

　　據(jù)了解，去年以來，在沖擊規(guī)模驅(qū)動(dòng)下，部分保險(xiǎn)公司不僅縮短萬能險(xiǎn)的產(chǎn)品期限，還持續(xù)抬高預(yù)期收益率，催生了一批高現(xiàn)金價(jià)值、高收益、短期化的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，壽險(xiǎn)高現(xiàn)金價(jià)值業(yè)務(wù)井噴式增長(zhǎng)，保費(fèi)收入2765億元，占同期壽險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)的比重達(dá)64%，占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)總保費(fèi)比重達(dá)42%。顯然，這種萬能險(xiǎn)已遠(yuǎn)離保障本質(zhì)。

　　除了提高保額填補(bǔ)其保障功能的缺失，降低費(fèi)用也是改革的一大方向。《征求意見稿》要求，期交萬能險(xiǎn)初始費(fèi)用上限為第一年40%，第二年20%，第三年15%，第四、第五年10%，以后各年5%。2007年版則規(guī)定，初始費(fèi)用第一年50%，第二年25%，第三年15%，第四、第五年10%，以后各年5%。對(duì)于5萬元及以下部分和5萬元以上部分躉交的萬能險(xiǎn)初始費(fèi)用，《征求意見稿》上限比例分別為5%和3%，2007年版規(guī)定分別是10%和5%。退保費(fèi)用比例上限，第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，2007版的規(guī)定是10%、8%、6%、4%、2%。

　　中信建投專家表示，初始費(fèi)用的調(diào)整有利于保戶賬戶價(jià)值初始資產(chǎn)的提升，從而增加賬戶積累的速度。

　　據(jù)了解，萬能保險(xiǎn)的概念最早由國(guó)外傳入，指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。也就是說，除了支付某一個(gè)最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以后，投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi)，并且任意提高或降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。而且，萬能保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算有一個(gè)最低的保證利率，保證了最低的收益率。

　　正因?yàn)槠浣Y(jié)算利率的靈活性，萬能險(xiǎn)被選中成為萬能的“理財(cái)利器”。登錄一些理財(cái)網(wǎng)站可以看到，上面銷售的各類保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率高達(dá)5%以上的，均是以萬能險(xiǎn)形態(tài)出現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，萬能險(xiǎn)費(fèi)率改革有望下半年啟動(dòng)，屆時(shí)萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率也將降低。

　　無憂保提示：根據(jù)上面描述可以了解到，專家表示，萬能險(xiǎn)費(fèi)率改革或?qū)⒂谙掳肽陠?dòng)。此次改革將會(huì)圍繞風(fēng)險(xiǎn)保額、費(fèi)用的收取、持續(xù)獎(jiǎng)金等方面進(jìn)行，同時(shí)還需要降低費(fèi)用。這次改革會(huì)使得萬能險(xiǎn)產(chǎn)品更加便宜，有利于消費(fèi)者。