【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及人們投資理財(cái)?shù)男枰?，我?guó)信托業(yè)在經(jīng)歷了近幾年的爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，信托業(yè)的后續(xù)發(fā)展引人關(guān)注。據(jù)悉，2014年伊始，風(fēng)險(xiǎn)二字似乎就一直與信托行業(yè)如影隨形。

　　中信信托標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控樣本
　　作為68家信托公司中的絕對(duì)龍頭，中信信托的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，也是諸多同業(yè)參考的標(biāo)準(zhǔn)主流化樣本。
　　在中信信托的體系下，一單完整業(yè)務(wù)基本的評(píng)審流程包括項(xiàng)目的業(yè)務(wù)初審、預(yù)溝通、中后臺(tái)部門(mén)平行審核、信托業(yè)務(wù)審查委員會(huì)評(píng)審、公司領(lǐng)導(dǎo)逐級(jí)審批及向監(jiān)管機(jī)關(guān)報(bào)告等環(huán)節(jié)，具體的流程分這樣幾步完成：第一，在某業(yè)務(wù)受理后，要先送審“立項(xiàng)會(huì)”；第二，在充分盡職調(diào)查后，由主辦部門(mén)發(fā)起報(bào)文；第三，由中后臺(tái)會(huì)簽審查后便進(jìn)入“預(yù)溝通會(huì)”，在預(yù)溝通會(huì)上認(rèn)為存在較多問(wèn)題的項(xiàng)目，要求業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行改進(jìn)。通過(guò)的業(yè)務(wù)方案，則根據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平、創(chuàng)新特點(diǎn)，經(jīng)公司風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)分管領(lǐng)導(dǎo)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、合規(guī)管理部、業(yè)務(wù)部門(mén)商定后，決定是否進(jìn)入信托業(yè)務(wù)審查委員會(huì)審核環(huán)節(jié)。第四，則正式進(jìn)入“評(píng)審會(huì)”程序，信托業(yè)務(wù)審查委員會(huì)根據(jù)評(píng)審結(jié)果，出具“同意辦理業(yè)務(wù)”、“有條件辦理業(yè)務(wù)”或“不同意辦理業(yè)務(wù)”的評(píng)審意見(jiàn)。對(duì)于“有條件辦理業(yè)務(wù)”的項(xiàng)目，由業(yè)務(wù)主辦部門(mén)落實(shí)相關(guān)條件后才能通過(guò)審批。第五，上述流程均通過(guò)的項(xiàng)目則繼續(xù)由管理層進(jìn)行審批。值得一提的是，盡管有些項(xiàng)目已經(jīng)過(guò)會(huì)，但在簽報(bào)過(guò)程中被管理層質(zhì)疑進(jìn)而一票否決的情況理論上也可能存在。
　　而對(duì)于部分標(biāo)準(zhǔn)化項(xiàng)目，一般也不再進(jìn)行公開(kāi)評(píng)審，預(yù)溝通會(huì)之后便可直接進(jìn)入“簽報(bào)”流程。其中，立項(xiàng)會(huì)與預(yù)溝通會(huì)參與的主體類(lèi)似，主要包括業(yè)務(wù)主辦部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部與合規(guī)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人，分管風(fēng)險(xiǎn)的副總經(jīng)理王道遠(yuǎn)多數(shù)也都會(huì)參加。而評(píng)審會(huì)則是公開(kāi)進(jìn)行，由公司高級(jí)管理人員主持，前中后臺(tái)部門(mén)負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干隨機(jī)抽選擔(dān)任評(píng)審委員，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)和創(chuàng)新型業(yè)務(wù)進(jìn)行集體審議。信托業(yè)務(wù)審查委員會(huì)委員每年指定一次，包含前臺(tái)和后臺(tái)各類(lèi)部門(mén)高級(jí)經(jīng)理以上級(jí)別人員。而從整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系層面來(lái)看，中信信托實(shí)行的“嵌入式”風(fēng)險(xiǎn)管理模式，使風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)融入到公司開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的全過(guò)程中，讓風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)決策、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置五個(gè)環(huán)節(jié)形成一個(gè)緊密的管理閉環(huán)，也是目前業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)控制理念。

　　信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理圖譜還原
　　在68家信托公司中，執(zhí)行上述類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)審批流程的不占少數(shù)，雖具體操作環(huán)節(jié)上根據(jù)各司差異有所不同，但整體路徑大體一致。
　　而總覽各信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，大致可概括為“四道防線并行的垂直管理模式”。其中，第一道防線主要由業(yè)務(wù)部門(mén)搭建，第二道防線由風(fēng)險(xiǎn)管理部、合規(guī)管理部、信托財(cái)務(wù)部等中后臺(tái)部門(mén)搭建，第三道防線由稽核審計(jì)部搭建，第四道防線則由董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)搭建。而各信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理偏好較大程度受制于股東方偏好，主要影響為，股東要求決定了信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，而股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好影響著信托公司的管理決策和效率，另外股東的投融資及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)也可以向信托公司進(jìn)行傳輸。而對(duì)一家信托公司而言，其風(fēng)險(xiǎn)管理模式主要體現(xiàn)在信托項(xiàng)目的評(píng)審制度上，據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，信托公司采用的評(píng)審模式有分級(jí)授權(quán)審批，占比2%；評(píng)審會(huì)審批，占比20%；以及分級(jí)授權(quán)與評(píng)審會(huì)審批相結(jié)合，占比78%。
　　從具體流程來(lái)看，諸多信托公司采取了類(lèi)似上述的中信模式，雖在操作細(xì)節(jié)上有所不同，但總體路徑類(lèi)似。除此之外平安信托的“工廠化”模式與中融信托的“獨(dú)立審批人”模式也是信托風(fēng)控模式中的典型代表。而就行業(yè)整體的制度設(shè)計(jì)層面而言，未來(lái)將形成一套四道防線構(gòu)成的防御體系，除凈資本約束機(jī)制及信托賠償準(zhǔn)備金制度外，也包括監(jiān)管層不久前提出的即將建立信托公司恢復(fù)與處置機(jī)制與行業(yè)穩(wěn)定基金救助機(jī)制。

　　無(wú)憂保提示：通過(guò)以上描述，我們可以得知，中信信托的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是諸多同業(yè)參考的標(biāo)準(zhǔn)主流化樣本。而總覽各信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，大致可概括為“四道防線并行的垂直管理模式”。