【摘要】房地產(chǎn)是我國的暴利行業(yè)，隨著險(xiǎn)資投資的渠道的放寬，保險(xiǎn)公司開始進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)。日前，泰康人壽在北京、河北等地推出了“幸福有約終身養(yǎng)老計(jì)劃”。這個計(jì)劃的獨(dú)特之處在于養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老社區(qū)的結(jié)合，被保險(xiǎn)人在獲得一份保單的同時(shí)還將擁有入住泰康人壽所建養(yǎng)老社區(qū)的權(quán)利。

　　這是保險(xiǎn)產(chǎn)品銜接養(yǎng)老社區(qū)模式在國內(nèi)的首次落地。僅過了數(shù)月，合眾人壽也推出了一款類似產(chǎn)品，這款名為“合眾優(yōu)年養(yǎng)老定投兩全保險(xiǎn)”提供養(yǎng)老社區(qū)增值優(yōu)惠入住服務(wù)。雖然其他保險(xiǎn)公司未推出相關(guān)產(chǎn)品，但也加快了圈地興建養(yǎng)老社區(qū)的步伐。

　　養(yǎng)老保險(xiǎn)捆綁養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)
　　昨天我們致電泰康人壽客服，對方表示，“幸福有約終身養(yǎng)老計(jì)劃”由泰康人壽的“樂享新生活養(yǎng)老年金保險(xiǎn)”和泰康之家的“入住養(yǎng)老社區(qū)確認(rèn)函”共同組成。前者是一款分紅險(xiǎn)，繳費(fèi)起點(diǎn)為200萬元人民幣。后者相當(dāng)于入住養(yǎng)老社區(qū)的資格，投?？蛻裟隄M65（周）歲時(shí)，可享受泰康人壽全國建成的任何一個養(yǎng)老社區(qū)的免費(fèi)入住及相關(guān)權(quán)益。
　　除了享有入住權(quán)，加入該計(jì)劃的客戶可以用保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的利益來支付未來社區(qū)每月的房屋租金、醫(yī)療服務(wù)等費(fèi)用。受限于泰康人壽在養(yǎng)老社區(qū)上的布局，目前這款計(jì)劃僅在北京、天津、河北等地銷售。
　　相比之下，合眾人壽推出的“合眾優(yōu)年養(yǎng)老定投兩全保險(xiǎn)”沒有將養(yǎng)老社區(qū)的入住權(quán)與保險(xiǎn)掛鉤。不過根據(jù)保費(fèi)高低，客戶在入住養(yǎng)老社區(qū)時(shí)享有不同優(yōu)惠。“每年2萬，投10年就能享受8.5折的最高優(yōu)惠。”合眾人壽一位業(yè)務(wù)員表示，買公司其他養(yǎng)老保險(xiǎn)能獲得優(yōu)先入住權(quán)但不能享受優(yōu)惠。
　　合眾優(yōu)年的條款顯示，被保險(xiǎn)人年滿65周歲起至75周歲期間可提前18個月向合眾健康產(chǎn)業(yè)公司申請。入住時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品賬戶內(nèi)的累積金額將沖抵入門費(fèi)和房屋租金。
　　雖然泰康人壽幸福合約計(jì)劃已經(jīng)開售，但在其官網(wǎng)上并沒有對該產(chǎn)品的詳細(xì)介紹?？头藛T也只能回答個大概，而且項(xiàng)目正在建造，目前只能到北京總部的體驗(yàn)館看預(yù)期效果。
　　采訪中一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士也承認(rèn)，此類養(yǎng)老保險(xiǎn)最大的吸引力不在于分紅率和保險(xiǎn)服務(wù)，而在于與養(yǎng)老社區(qū)的銜接，“但這塊確實(shí)有很大的不確定性。許多社區(qū)尚在建設(shè)，很難保證建成后的效果和服務(wù)能達(dá)到預(yù)期。”

　　險(xiǎn)企加快進(jìn)軍養(yǎng)老地產(chǎn)
　　在北京昌平，占地約2000畝的泰康之家旗艦社區(qū)正在建設(shè)中。這個養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目泰康人壽首期投入約40億元。
　　早在2010年中國人壽方面就透露，初步規(guī)劃構(gòu)建養(yǎng)老社區(qū)“一南一北”的格局，并已在河北廊坊拿地超萬畝，計(jì)劃總投資約100億元。中國人壽在廈門也有養(yǎng)生基地項(xiàng)目，在全國共有6個養(yǎng)老養(yǎng)生基地。
　　此外，上述三家企業(yè)也都瞄準(zhǔn)了養(yǎng)老勝地三亞。
　　相對較晚行動的中國平安則將首個養(yǎng)生養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)落子桐廬。該項(xiàng)目將與瑞金醫(yī)院、三星生命等產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)合作，總投資170億元。
　　看中浙江的還有合眾人壽。據(jù)了解，合眾人壽希望拿下位于德清的一塊地。而在今年11月初，其剛斥資3.7億拿下沈陽棋盤山13宗土地，其中7塊地將用來開發(fā)養(yǎng)老社區(qū)。
　　在武漢，合眾人壽推出健康社區(qū)項(xiàng)目，總投資100億元，占地800畝，2015年基本建成后將可以提供養(yǎng)老床位3萬張。
　　由于我國的養(yǎng)老地產(chǎn)處于起步階段，其收益率究竟如何尚不明朗。按照國際上養(yǎng)老社區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，回報(bào)周期在10年以上，如果再加上公共建設(shè)項(xiàng)目和配套設(shè)施，回報(bào)周期有可能長達(dá)20年以上。

　　無憂保提示：泰康人壽的推出養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，捆綁養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)，各大險(xiǎn)企紛紛效仿。近期新華保險(xiǎn)與廣州市政府簽署相關(guān)協(xié)議，進(jìn)入廣州金融城開展養(yǎng)老地產(chǎn)投資。在此之前泰康人壽也曾公開透露，已就廣州生物島的一塊地展開積極洽談，目的也在于開發(fā)養(yǎng)老產(chǎn)品。