【摘要】近期，保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老成為社會各方關(guān)注的熱點(diǎn)話題。以防養(yǎng)老作為新型的養(yǎng)老方式，目前其試點(diǎn)城市已落地，然而并未受到預(yù)期的發(fā)展效果。據(jù)調(diào)查顯示，以房養(yǎng)老目前仍無人問津，其發(fā)展困難重重。下面小編就帶您看看幸福人壽監(jiān)事會主席孟曉蘇對以房養(yǎng)老保險(xiǎn)的分析。

　　首批保險(xiǎn)產(chǎn)品是“傻子”方案
　　自《意見》落地之后，幸福人壽就已經(jīng)初步完成老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務(wù)流程的準(zhǔn)備，將積極上報(bào)相關(guān)試點(diǎn)申報(bào)材料。
　　幸福人壽監(jiān)事會主席孟曉蘇透露，首批保險(xiǎn)產(chǎn)品是非參與型產(chǎn)品，即保險(xiǎn)公司不參與房屋的增值分享。老人把住房抵押給保險(xiǎn)公司后，會聘請專業(yè)的評估公司給出一個(gè)估價(jià)，無論房價(jià)怎么波動，就是按照既定的估值，定期向老年人支付養(yǎng)老年金直至身故。另一方面，老年人過世后，其房產(chǎn)處置所得在償還保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用后，剩余部分依然歸法定繼承人所有；如果房產(chǎn)處置所得不足以償付保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)房價(jià)不足的風(fēng)險(xiǎn)，不再向老年人的家屬追償。
　　孟曉蘇稱，非參與型的產(chǎn)品，這是一個(gè)“傻子”方案，是對于投保者過度長壽給保險(xiǎn)公司帶來風(fēng)險(xiǎn)的靜態(tài)防范。但最為關(guān)鍵的因素是保險(xiǎn)公司尚無法計(jì)算出房屋未來增值的空間，同時(shí)對于房價(jià)下跌存在顧慮。
　　目前反向抵押養(yǎng)老險(xiǎn)的客戶群非常小眾，即產(chǎn)權(quán)獨(dú)立且滿60周歲的老人，比如一些動遷房、租賃房或者產(chǎn)權(quán)不是70年的住宅，都不在受理范圍之內(nèi)。
　　保險(xiǎn)公司從這類非參與型產(chǎn)品得到的收益不會高于銀行的按揭利率。孟曉蘇稱，保險(xiǎn)公司從反向抵押獲得的利潤收益，主要是來自于參與型的產(chǎn)品，即保險(xiǎn)公司在投保人退?；蛘哌^世后，與投保人或其繼承人分享收益。但是目前，這種參與型產(chǎn)品的開發(fā)，還不具備條件。

　　最大顧慮來自于房價(jià)下跌
　　事實(shí)上，自保監(jiān)會《意見》出臺之后，保險(xiǎn)公司的參與度遠(yuǎn)低于預(yù)期。
　　保監(jiān)會曾于去年11月下旬召集幸福人壽、泰康人壽、平安人壽、新華人壽、合眾人壽、中宏人壽、中美大都會人壽等7家保險(xiǎn)公司參加內(nèi)部會議，要求相關(guān)保險(xiǎn)公司去年12月提交“住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”試點(diǎn)方案，今年1月推出相關(guān)產(chǎn)品。
　　然而從目前的狀況看，很多保險(xiǎn)公司的態(tài)度并不積極。前期參與保監(jiān)會征求意見的太平洋保險(xiǎn)、合眾人壽保險(xiǎn)等幾家公司均未申報(bào)以房養(yǎng)老產(chǎn)品。
　　孟曉蘇直言，對于房價(jià)下跌的顧慮，是不少保險(xiǎn)公司不愿嘗試的主要原因。在他看來，保監(jiān)會最終選擇北京、上海、廣州和武漢作為試點(diǎn)城市，也是因?yàn)樯鲜龀鞘械姆績r(jià)走勢相對穩(wěn)定。
　　由于對于未來房價(jià)下跌的顧慮，保險(xiǎn)公司參與以防養(yǎng)老的積極性低于預(yù)期，即使參與的，也傾向于推行非參與型產(chǎn)品。
　　反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)盈利也不僅僅來自于開發(fā)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，孟曉蘇表示，不少公司在探索開發(fā)養(yǎng)老社區(qū)，比如開發(fā)老年地產(chǎn)，和反抵押保險(xiǎn)嫁接起來，尋找更大的盈利空間。
　　以泰康人壽為例，已經(jīng)在北京、上海等城市投資了多個(gè)養(yǎng)老社區(qū)，據(jù)其透露未來5到8年，泰康人壽將在全國投資1000億元，建設(shè)15到20個(gè)養(yǎng)老社區(qū)。
　　除了保險(xiǎn)公司之外，國內(nèi)的房地產(chǎn)企業(yè)龍頭也在積極開發(fā)養(yǎng)老產(chǎn)品，萬科地產(chǎn)、保利集團(tuán)、綠城中國近幾年都在養(yǎng)老地產(chǎn)領(lǐng)域有所涉足。
　　孟曉蘇表示，隨著中國城市的老齡化，養(yǎng)老地產(chǎn)無疑具有巨大的市場，但是單一的開發(fā)模式存在太多難點(diǎn)，比如高房屋價(jià)格和養(yǎng)老服務(wù)配套平衡的問題。以國內(nèi)“引領(lǐng)老年新生活”為事業(yè)的“親和源”會員制社區(qū)為例，就是因?yàn)槎▋r(jià)過高，導(dǎo)致入住率偏低。
　　孟曉蘇稱，養(yǎng)老地產(chǎn)一旦和反抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)合，就可以解決這種問題，投保的老年群體，每個(gè)月可以從保險(xiǎn)公司獲得一筆費(fèi)用，加上房屋出租的租金和退休金，完全可以負(fù)擔(dān)高端的老年社區(qū)，保險(xiǎn)公司等于是在同一批客戶身上進(jìn)行再開發(fā)，此后，保險(xiǎn)公司還可以向上銜接醫(yī)療保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等產(chǎn)品，推動保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新，同時(shí)帶動下游的老年醫(yī)學(xué)、護(hù)理服務(wù)等產(chǎn)業(yè)，能夠極大地延伸和擴(kuò)展壽險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。
　　事實(shí)上，此次保監(jiān)會出臺的指導(dǎo)意見中就明確鼓勵“針對不同年齡和需求的客戶推出醫(yī)療、保險(xiǎn)、健康管理、金融理財(cái)?shù)确?wù)”。
　　有業(yè)內(nèi)人士分析，通過與后續(xù)上下游服務(wù)的嫁接，保險(xiǎn)公司開發(fā)養(yǎng)老地產(chǎn)顯得更有優(yōu)勢。但是反抵押養(yǎng)老險(xiǎn)目前還處于摸索階段，有一些難點(diǎn)依然還沒有突破。

　　推廣難題
　　孟曉蘇認(rèn)為,作為一款金融產(chǎn)品,以房養(yǎng)老具有“三高”特征,就是適用于高房價(jià)城市、高潛質(zhì)房屋和高素質(zhì)老人,而無子女老人和失獨(dú)老人則是最合適的購買群體。
　　孟曉蘇坦言，通過目前的嘗試，的確還有很多問題需要解決，比如和子女共有產(chǎn)權(quán)的老年人，要參與以房養(yǎng)老該如何處理，同時(shí)還需要一些政府扶持，比如減免房屋稅費(fèi)，免除入保房屋產(chǎn)權(quán)證增名稅費(fèi)；減免保險(xiǎn)企業(yè)在反向抵押保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的所得稅；免除入保房產(chǎn)的或有房產(chǎn)稅；還有對老人補(bǔ)貼方面的政策支持，比如建立長壽保戶政府補(bǔ)貼的制度，分擔(dān)由反向抵押加大的“長壽風(fēng)險(xiǎn)”。
　　業(yè)內(nèi)人士稱，老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)涉及養(yǎng)老民生，社會關(guān)注度較高，同時(shí)該業(yè)務(wù)將傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)與房地產(chǎn)市場聯(lián)系起來，法律關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)因素也比較多，對保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范能力提出更高的考驗(yàn)，因而險(xiǎn)企對此顧慮重重。

　　無憂保提示：綜上所述，保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老在目前這個(gè)老齡化加劇的社會中有較為廣闊的發(fā)展空間，然而，其發(fā)展歷程也將經(jīng)歷較多考驗(yàn)。傳統(tǒng)的觀念讓老人不愿接受這種養(yǎng)老方式，對房價(jià)下跌的顧慮使得大多險(xiǎn)企不愿嘗試，總之，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)的未來道路需要更多機(jī)遇。