【摘要】隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)于養(yǎng)老問(wèn)題愈加關(guān)注，近日，保監(jiān)會(huì)提出實(shí)行以房養(yǎng)老政策，目前以房養(yǎng)老政策在北京、上海、廣州、武漢四地進(jìn)行試點(diǎn)，以?xún)赡陼r(shí)間為限，但是人們對(duì)于以房養(yǎng)老問(wèn)題還存在許多疑惑，主要還是房產(chǎn)估值問(wèn)題還未解決。

　　根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)文件，“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)產(chǎn)品的投保人應(yīng)年滿(mǎn)60周歲，且擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)。老人把房子抵押給保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和精算，綜合考慮房主的年齡、預(yù)期壽命、房產(chǎn)若干年后的價(jià)值等因素，定期發(fā)放給房主一定數(shù)額的養(yǎng)老金。房主去世后，其房產(chǎn)處置所得在償還保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用后，剩余部分依然歸法定繼承人所有。這個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)的文件，把當(dāng)初人們擔(dān)心房屋抵償后家屬“沒(méi)得分”的顧慮消除了。

　　不過(guò)，有專(zhuān)家認(rèn)為這個(gè)“以房養(yǎng)老”的保險(xiǎn)產(chǎn)品仍有諸多“未解之謎”。中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院胡波教授認(rèn)為，住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)特別復(fù)雜，涉及房屋本身的維護(hù)與管理、房屋價(jià)值波動(dòng)、通貨膨脹與生活成本波動(dòng)、利率波動(dòng)、預(yù)期壽命的變化等多種因素。在保險(xiǎn)技術(shù)可以處置的不確定性之外，在我國(guó)還有幾個(gè)不確定性對(duì)該產(chǎn)品的未來(lái)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生較大的影響。首先是房?jī)r(jià)的波動(dòng)，如果未來(lái)房?jī)r(jià)上漲，消費(fèi)者一方可能會(huì)覺(jué)得不劃算，產(chǎn)品如何設(shè)計(jì)退保條款及退保價(jià)值的計(jì)算就成了難題；如果未來(lái)房?jī)r(jià)下跌，則對(duì)保險(xiǎn)公司不利。其次，與其他國(guó)家不同，我國(guó)房屋所有人對(duì)房屋所附著的土地只有70年使用權(quán)，70年到期后如何處理，尚未有明確說(shuō)法，其中的不確定性對(duì)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)也會(huì)產(chǎn)生影響。此外，我國(guó)目前仍處于城市建設(shè)快速發(fā)展時(shí)期，如果標(biāo)的房屋未來(lái)涉及拆遷，相關(guān)問(wèn)題如何處理，也是一個(gè)難題。

　　無(wú)憂保提示：根據(jù)上面描述可以知道，保監(jiān)會(huì)對(duì)于以房養(yǎng)老政策作出相應(yīng)解答，但是對(duì)于房產(chǎn)估值問(wèn)題還沒(méi)有解決，如果未來(lái)房?jī)r(jià)下降，那么損失由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)，這其中涉及的問(wèn)題較多，需要更多的考慮，相關(guān)人士表示以房養(yǎng)老不宜過(guò)早上市。