【摘要】現(xiàn)在市民都很關(guān)心養(yǎng)老問(wèn)題。近日，保監(jiān)會(huì)提出以房養(yǎng)老，7月1日起開始在北京、上海、廣州、武漢四地進(jìn)行試點(diǎn)，這一意見(jiàn)已經(jīng)提出，就引起多位專家的議論，專家認(rèn)為以房養(yǎng)老前景并不明朗，老年人權(quán)益不能得到保障，但是它的市場(chǎng)潛力大。

　　“以房養(yǎng)老”國(guó)外很普遍 國(guó)內(nèi)是養(yǎng)老體制補(bǔ)充
　　所謂“以房養(yǎng)老”，即房屋產(chǎn)權(quán)擁有者把自有產(chǎn)權(quán)的房子抵押給銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)在綜合評(píng)估借款人年齡、生命期望值、房產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)格等因素后，每月給房主一筆固定的養(yǎng)老金，房主繼續(xù)獲得居住權(quán)。“以房養(yǎng)老”在國(guó)外是一種較為普遍的養(yǎng)老方式，《鄭州晚報(bào)》在4月9日的報(bào)道中提到，美國(guó)政府和一些金融機(jī)構(gòu)還推出“以房養(yǎng)老”的“倒按揭”貸款，對(duì)象為62歲以上的老年人；日本“以房養(yǎng)老”通常選用“倒按揭”形式，適用于55歲以上的人群。
　　而在中國(guó)，“以房養(yǎng)老”將會(huì)怎樣發(fā)展？對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授王國(guó)軍在接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時(shí)表示，“以房養(yǎng)老”前景并不明朗，它是養(yǎng)老體制的補(bǔ)充，只適合一部分群體，傳統(tǒng)習(xí)慣上老人會(huì)把房產(chǎn)留給子女。發(fā)展前景需要看制度設(shè)計(jì)是否科學(xué)合理。中新網(wǎng)金融頻道采訪幾位市民表示不會(huì)抵押房產(chǎn)。北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院保險(xiǎn)學(xué)系主任王緒瑾表示，此次試點(diǎn)是利好消息，但是利好有限。
　　保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人當(dāng)天答媒體人問(wèn)時(shí)表示，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)只是通過(guò)市場(chǎng)化手段運(yùn)作的一種補(bǔ)充養(yǎng)老方式，是為已擁有房產(chǎn)的老年人提供一種增加養(yǎng)老資金來(lái)源的選擇，并稱“不會(huì)影響老年人傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式”。

　　保險(xiǎn)和房地產(chǎn)聯(lián)姻 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)加大
　　“以房養(yǎng)老”把保險(xiǎn)和房地產(chǎn)結(jié)合在一起，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管控？對(duì)此，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)副教授徐高林對(duì)中新網(wǎng)金融頻道提出了四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素：房?jī)r(jià)波動(dòng)、利率波動(dòng)、壽命波動(dòng)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。他說(shuō)保監(jiān)會(huì)在調(diào)研的基礎(chǔ)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)做出了一道防線，試點(diǎn)城市房?jī)r(jià)抗跌，我們更要關(guān)注未來(lái)發(fā)展過(guò)程中的“意外風(fēng)險(xiǎn)”，在試點(diǎn)期內(nèi)不斷的總結(jié)、學(xué)習(xí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵問(wèn)題還是在于房產(chǎn)的估值問(wèn)題。王國(guó)軍指出，房?jī)r(jià)一旦下跌，對(duì)保險(xiǎn)公司和銀行和個(gè)人都是一個(gè)大問(wèn)題，究竟誰(shuí)來(lái)承擔(dān)這樣一個(gè)損失，銀行、保險(xiǎn)公司都不敢參與進(jìn)來(lái)，還是需要制度設(shè)計(jì)的合理，讓人們沒(méi)有后顧之憂。此外，王國(guó)軍還提出了人們廣為關(guān)注的“70年產(chǎn)權(quán)”問(wèn)題，他說(shuō)，將來(lái)產(chǎn)權(quán)到70年以后房屋如何處置將會(huì)是一個(gè)大問(wèn)題。顯然，房?jī)r(jià)波動(dòng)并不是唯一的風(fēng)險(xiǎn)因素。徐高林還提出兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)和房產(chǎn)處置的問(wèn)題，也就是繼承人和保險(xiǎn)公司之間未來(lái)會(huì)在房產(chǎn)價(jià)值上可能出現(xiàn)爭(zhēng)議，對(duì)房產(chǎn)的處置達(dá)不成一致；二是房屋中途意外的風(fēng)險(xiǎn)，老年人的權(quán)益很難得到保障。
　　關(guān)于投保人對(duì)產(chǎn)品的選擇，王國(guó)軍說(shuō)投保人需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿來(lái)選擇。根據(jù)保險(xiǎn)公司對(duì)于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。參與型產(chǎn)品指保險(xiǎn)公司可參與分享房產(chǎn)增值收益，通過(guò)評(píng)估，對(duì)投保人所抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)部分，依照合同約定在投保人和保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行分配。非參與型產(chǎn)品指保險(xiǎn)公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)全部歸屬于投保人。

　　市場(chǎng)潛力大 保險(xiǎn)公司需把握
　　《意見(jiàn)》的出臺(tái)敲定“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)，雖風(fēng)險(xiǎn)重重，但也是對(duì)養(yǎng)老制度的創(chuàng)新。徐高林表示認(rèn)同保監(jiān)會(huì)的框架，制度設(shè)計(jì)相對(duì)周密，保監(jiān)會(huì)做出了相對(duì)成熟的方案，增加了老年人的養(yǎng)老方式，推動(dòng)了老年人的養(yǎng)老制度，“是個(gè)好事”。在《南方日?qǐng)?bào)》6月19日的報(bào)道中顯示，國(guó)家“十二五”規(guī)劃指出，從2011年到2015年，全國(guó)60歲以上老年人將由1.78億增加到2.21億。據(jù)中國(guó)證券網(wǎng)5月9日?qǐng)?bào)道，險(xiǎn)企對(duì)養(yǎng)老地產(chǎn)的熱衷源于市場(chǎng)前景廣闊。有券商研究報(bào)告認(rèn)為，到2050年中國(guó)老年人消費(fèi)需求將達(dá)到5萬(wàn)億元，當(dāng)前每年為老人提供的產(chǎn)品總價(jià)值不足1000億元。
　　保險(xiǎn)公司做好養(yǎng)老保險(xiǎn)，會(huì)嘗到這塊大蛋糕不少甜頭。王國(guó)軍表示，中國(guó)的人口基數(shù)大，13億人口老齡化問(wèn)題也越來(lái)越突出，保險(xiǎn)公司在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)出好的產(chǎn)品，這將是一個(gè)很大的市場(chǎng)。

　　無(wú)憂保提示：跟據(jù)上面描述可以知道，以房養(yǎng)老在國(guó)外比較常見(jiàn)，在我國(guó)前景不明朗，是養(yǎng)老體制的補(bǔ)充，許多人都認(rèn)為將房子與保險(xiǎn)結(jié)合在一起，風(fēng)險(xiǎn)很大，現(xiàn)在還不能進(jìn)行有效的管理，它主要還是房產(chǎn)的估值問(wèn)題，房?jī)r(jià)下跌，損失由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)，這還是需要解決的問(wèn)題。