【摘要】隨著我國人口老齡化程度的不斷加深，如何養(yǎng)老日益成為社會各界人士關(guān)注的焦點話題。對于商業(yè)養(yǎng)老保險，與監(jiān)管層更加關(guān)注商業(yè)保險的保障功能不同，商業(yè)保險機構(gòu)對老齡化社會所帶來的巨大商機顯然“心動不已”。

　　據(jù)統(tǒng)計，截至2013年底，我國60歲及以上老年人口已達2.02億，占總?cè)丝诘?4.9%。另據(jù)預測，到2053年，我國60歲及以上老年人口將達到4.87億的峰值，占總?cè)丝诘?4.9%；從現(xiàn)在到2053年的39年時間，我國人口老齡化水平將提升20個百分點。

　　商業(yè)保險“獨具優(yōu)勢”
　　人口老齡化無疑將對我國的經(jīng)濟、政治、文化和社會建設產(chǎn)生深刻的影響。面對快速發(fā)展的人口老齡化問題，黨的十八大適時作出了“積極應對人口老齡化”的戰(zhàn)略部署。然而值得關(guān)注的是，按照國務院《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》的精神，在加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的角色定位中，政府發(fā)揮的僅僅是“?；尽钡淖饔?，而包含保險業(yè)在內(nèi)的社會力量才是我國發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的真正主體。
　　“美國醫(yī)療照顧產(chǎn)業(yè)在GDP中的占比高達12%，其中跟長期護理相關(guān)的產(chǎn)業(yè)占比約為10%，即2500萬美元左右的規(guī)模。”在泰康人壽副總裁劉挺軍看來，如果按照十二五的規(guī)劃，中國整個醫(yī)療產(chǎn)業(yè)保守而言能達到5萬億元，以10%的國際經(jīng)驗數(shù)據(jù)來測算，那么我國的長期護理相關(guān)產(chǎn)業(yè)的年增長將達到5000億元，如此巨大的增量無疑對商業(yè)保險機構(gòu)具有巨大的吸引力。
　　劉挺軍介紹，從近幾年開始發(fā)端的養(yǎng)老服務業(yè)市場來看，我國養(yǎng)老服務業(yè)基本形成了“四大模式”。第一個是泰康作為始作俑者，引領(lǐng)著金融行業(yè)跨界經(jīng)營，將養(yǎng)老金這樣一個財富管理手段與養(yǎng)老社區(qū)的持續(xù)護理結(jié)合起來。第二個模式是眾多地產(chǎn)商在產(chǎn)品細分的過程中開發(fā)各種各樣的老年住宅，比如萬科社區(qū)的嵌入模式。第三則是傳統(tǒng)的居家護理模式。第四則是正在蓬勃興起的小規(guī)模護理機構(gòu)，把很多社區(qū)、廠房改造成一兩百戶甚至是幾十戶小規(guī)模的護理機構(gòu)。
　　“實際上，這四種模式各具特色、都有生命力，但是它解決的是不同年齡階段、不同身體狀況和不同收入層次的服務需求?！闭劶氨ｋU公司參與養(yǎng)老服務市場的競爭優(yōu)勢時，劉挺軍說，養(yǎng)老服務市場中大致有三組力量，分別是保險公司、房地產(chǎn)商和零散的小規(guī)模護理機構(gòu)。與房地產(chǎn)商相比，保險資金特別是壽險資金具有長期性的特點，謀求的是長期穩(wěn)定的回報，因此在這方面的投資能熬得住，而房地產(chǎn)開發(fā)有20%到30%的資本金、30%銀行貸款和預售，因此很難適應養(yǎng)老服務市場的長期性投入模式。于小規(guī)模的護理機構(gòu)而言，零散經(jīng)營的模式使之很難形成規(guī)模，無論是盈利能力還是可持續(xù)運營方面都面臨巨大挑戰(zhàn)。總體而言，保險公司兼具資金實力優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢和商業(yè)模式優(yōu)勢，因此更能夠扎實做好養(yǎng)老產(chǎn)品和老年的護理服務。

　　“基本問題”尚待解決
　　實際上，在全面應對老齡化方面，商業(yè)保險不僅具有風險管理方面的技術(shù)優(yōu)勢，而且具有服務和機制優(yōu)勢，能夠在全面滿足老齡人口多樣化的保障服務需求的同時，提升社會保險制度的運行效率并減少財政投入。尤其是在長期資產(chǎn)負債的管理方面，保險資金與養(yǎng)老基金的投資理念及要求更是“不謀而合”。
　　從近幾年的實踐來看，我國保險業(yè)在參與多層次的養(yǎng)老保障體系建設、醫(yī)療保障體系建設以及養(yǎng)老服務體系建設方面表現(xiàn)突出。在企業(yè)年金領(lǐng)域，截至2013年底，保險業(yè)共計為4.3萬家企業(yè)、832萬職工提供了受托管理服務，占企業(yè)年金法人受托業(yè)務的71%，共2501億元，投資管理資產(chǎn)金額3789億元，占市場份額的48%。與此同時，我國2013年個人養(yǎng)老保險金保險費規(guī)模達到1533億元，保險業(yè)還承接了江蘇、四川、宜興等地的基本養(yǎng)老保險經(jīng)辦工作，為當?shù)?10萬民眾提供了個人賬戶管理、養(yǎng)老保險資金發(fā)放等服務。
　　“經(jīng)過多年的努力，商業(yè)保險在參與養(yǎng)老保障方面的工作獲得了一定的認可，但總體來看還是存在規(guī)模偏小、發(fā)展不足、范圍偏窄等問題?！睂τ谏虡I(yè)養(yǎng)老保險參與養(yǎng)老保障體系建設所面臨的問題，王敘文指出，由于基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險的諸多基本問題仍未解決，導致商業(yè)保險地位不清，加之缺乏相應的稅收優(yōu)惠支持，商業(yè)保險難以充分發(fā)揮在養(yǎng)老保障體系中的支柱作用。因此應當在頂層設計中明確商業(yè)保險的地位和作用，積極支持商業(yè)保險全面參與應對人口老齡化的老齡社會保障體系、服務體系和社會管理體系建設的制度安排，規(guī)劃設計和計劃治理，處理好市場和政府的合理分工。
　　對于養(yǎng)老保險的稅收優(yōu)惠政策，南開大學風險管理與保險系教授朱銘來則認為，稅收優(yōu)惠政策能使養(yǎng)老金的實際有效利率得到提升，進而影響家庭資產(chǎn)組合的偏好，而且私人年金基金規(guī)模的不斷擴大將對國家財政收支平衡產(chǎn)生積極作用。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以知道，在稅收優(yōu)惠政策的刺激下，私人年金基金將不斷積累并加快市場化運營的步伐，這將為資本市場提供穩(wěn)定的長期資金來源，從而增強資本市場資金供給能力和運行效率，促進資本市場的發(fā)展與產(chǎn)品創(chuàng)新。