【摘要】近日，第一單真正用于支付并購價款的債券融資工具產(chǎn)品，即將在銀行間市場推出。該債券為定向發(fā)行，發(fā)行企業(yè)為一家礦產(chǎn)企業(yè)，其擬收購另一礦產(chǎn)企業(yè)。那么，具體情況如何呢？

　　媒體了解到，交易商協(xié)會此前召開專門的會議，考慮將債券融資工具募集資金用途拓展至支付并購價款，以提高企業(yè)并購融資的效率。據(jù)悉，債券融資工具募集資金用于并購并不突破現(xiàn)有規(guī)則指引。針對募集資金直接用于支付并購價款的，結(jié)合并購交易在保密、時效、風險等方面的特點，考慮引入一些具有針對性的機制。

　　據(jù)中信證券相關(guān)人士測算，參照國外并購融資債券占比40%至50%的水平，我國債券并購融資約有2.5萬億元至3萬億元的資金缺口。在國務院大力推進直接融資和債券市場發(fā)展的大背景下，一些創(chuàng)新工具的推出有望使得債券市場實現(xiàn)更大擴容。

　　“項目方案正在設計，產(chǎn)品還沒正式推出，但應該會比較快?！币晃恢槿耸繉γ襟w表示。據(jù)悉，該產(chǎn)品設計較為簡單，就是“常規(guī)項目+資金使用用途”。

　　另據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，一家大型國企也將發(fā)行一單債券融資工具用于支付并購價款，募集金額或達百億元。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以知道，在國務院大力推進直接融資和債券市場發(fā)展的大背景下，一些創(chuàng)新工具的推出有望使得債券市場實現(xiàn)更大擴容。