【摘要】想必P2P網(wǎng)貸平臺對于保險公司來說并不陌生，在2012年3月份，中國平安打造出首家保險系的網(wǎng)絡投融資平臺-“陸金所”。近日，北京財路通網(wǎng)絡科技有限公司與中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司北京分公司簽署《業(yè)務合作協(xié)議》，財路通就此成為國內(nèi)首家由第三方保險公司承保的P2P平臺。

　　從去年以來，中國人壽、太平保險、合眾人壽、新華保險私家險企先后斥巨資成立電商部門或者全資子公司，意圖進軍P2P行業(yè)。

　　目前財路通和中國人壽財產(chǎn)保險合作內(nèi)容包括：雙方共同選定通過財路通平臺推介的一款優(yōu)質(zhì)貸款產(chǎn)品，由財路通為通過該貸款產(chǎn)品進行貸款的借款人投保貸款保證保險，中國人壽財險作為保險人根據(jù)有關保險條款承投資財產(chǎn)保險險責任。中國人壽財險北京市分公司針對財路通上述投保需求開發(fā)對應的貸款保證保險產(chǎn)品，并根據(jù)有關法律法規(guī)的要求完成產(chǎn)品的報批或報備工作。在信用保險領域，雙方根據(jù)業(yè)務合作情況，選擇適當領域共同開展信用保險業(yè)務合作。在其他財產(chǎn)保險領域，雙方共同創(chuàng)新業(yè)務合作模式，推動雙方在貸款抵押物財產(chǎn)保險以及其他財產(chǎn)保險領域的業(yè)務合作。

　　對于保險公司扎堆進入P2P，證券時報網(wǎng)專門連線了中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震和中國政法大學特約研究員趙占領。趙占領認為，對于保險公司，相當于開拓了一塊新的業(yè)務和利潤單元，是一種市場化的行為，P2P平臺不允許自己擔保，引入第三方保險和第三方擔保公司是趨勢，這些機構會利用自己的經(jīng)驗優(yōu)勢做風險和收益的控制。目前對P2P的監(jiān)管主要集中在不允許非法集資、非法吸收公眾存款、自辦資金池等宏觀層面上，具體發(fā)生違約風險時，投資者的本息如何保障缺乏明確的條款和監(jiān)管，通過引入第三方保險，投資者的投資金額可以獲得一定保障，一旦發(fā)生意外可由保險公司進行賠付，可以降低平臺的風險，對保障投資者權益是好事。

　　黃震表示，當前P2P網(wǎng)貸正值風險集中爆發(fā)時期，人壽借他人平臺以承保方式適當參與，可進可退。原始意義上的P2P就是將資金分散、風險分散，讓借貸雙方形成一對一匹配的技術。P2P網(wǎng)貸平臺應遵循3個原則:不吸存，不放貸，不擔保。陸金所的平臺擔保模式，又將借貸的風險集中到平臺，故不可持續(xù)。第三方擔保，或第三方保險，應該比平臺自身作擔?；虮ＷC，更加能夠分散風險。

　　第三方擔保公司和保險公司都是商業(yè)機構，他們長于P2P業(yè)務的時候，都會遵循市場規(guī)律，考慮自身利益。如果風險太大，他們可能就會放棄這個業(yè)務。這些機構現(xiàn)在是參與P2P業(yè)務，不是“長于P2P業(yè)務”，風險總體有限可控。

　　對于P2P平臺普遍引入擔保和保險會不會引發(fā)投資者的道德風險，無視壞賬可能片面追求高收益從而積累更大的風險，或者讓P2P陷入像信托一樣的剛性兌付怪圈?趙占領認為，理論上的道德風險是存在的，在選擇項目的時候保險和擔保機構需要做一些把關，P2P對投資者權益的保護很大程度取決于保險公司和擔保公司的實力和風控，一些小的機構可能無法對投資者權益提供全面保護。

　　黃震表示，投資人的風險教育和風險管理，是我國多層次資本市場發(fā)展的基礎工程。健康的理念應該是，投資有風險，入市需謹慎。投資人必須具有風險意識，并且最終要風險自擔。

　　談到行業(yè)的長遠發(fā)展，黃震表示，P2P平臺要可持續(xù)健康發(fā)展，必經(jīng)綜合利用各種風險管理技術，切實提高風控水平，加強對借款人的盡職調(diào)查、信用評級和風險管理，引入合格投資人評價機制，實現(xiàn)風險定價與風險匹配，才能充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的比較優(yōu)勢，贏得長遠的未來。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以看出，這是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P平臺與財產(chǎn)保險機構的首次合作，財路通就此成為國內(nèi)首家由第三方保險公司承保的P2P平臺。