【摘要】在國(guó)務(wù)院日前批轉(zhuǎn)國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于2014年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)任務(wù)的意見(jiàn)》中，“建立存款保險(xiǎn)制度”依然被列為今年的一項(xiàng)改革任務(wù)。央行日前發(fā)布的《2014年第一季度中國(guó)貨幣政策報(bào)告》中，也再次提及要推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)。

　　媒體近日獲悉，自2013年底央行上報(bào)存款保險(xiǎn)條例方案至國(guó)務(wù)院法制辦已過(guò)半年，遲遲未能推出，原因是相關(guān)部委意見(jiàn)不一致，并很可能因此而進(jìn)一步延遲。據(jù)透露，目前的核心問(wèn)題有兩個(gè)：存款保險(xiǎn)制度監(jiān)管權(quán)的歸屬問(wèn)題，以及具體監(jiān)管權(quán)限范圍，即職能定位于單純“付款箱”還是包括前期處置、救助等職能。

　　名詞解釋存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用。

　　央行糾結(jié)存?；鹇毮軉?wèn)題據(jù)知情人士講，建立存款保險(xiǎn)制度是一個(gè)比較靠前的任務(wù)，也列入了國(guó)務(wù)院法制辦2014年的立法計(jì)劃，但現(xiàn)在“誰(shuí)也說(shuō)不好今年能否順利推出”。

　　而據(jù)悉，央行上報(bào)的方案，已是在第一輪方案基礎(chǔ)上結(jié)合各部委意見(jiàn)再次修改后的方案，核心內(nèi)容包括：監(jiān)管權(quán)歸屬(設(shè)立一個(gè)存款保險(xiǎn)基金，暫歸央行金融穩(wěn)定局管)，介入前期救助職能，差別化費(fèi)率，強(qiáng)制保險(xiǎn)。

　　先設(shè)立存?；鸲侵苯釉O(shè)立一個(gè)獨(dú)立存保機(jī)構(gòu)，暫時(shí)放在央行金融穩(wěn)定局之下，先把制度框架建立起來(lái)，積累資金，未來(lái)再考慮轉(zhuǎn)化成獨(dú)立機(jī)構(gòu)，解決最終歸屬問(wèn)題。央行的本意是想先把問(wèn)題簡(jiǎn)單化，以免導(dǎo)致獨(dú)立機(jī)構(gòu)歸屬的爭(zhēng)執(zhí)。

　　據(jù)知情人士講，央行金融穩(wěn)定局不甘心只充當(dāng)該基金的投資運(yùn)作和最終付款箱角色，認(rèn)為職能“太淺太弱”，要求具備前期預(yù)警、救助、對(duì)問(wèn)題銀行的并購(gòu)重組等職能。媒體采訪的多位業(yè)內(nèi)人士均提到，按國(guó)際慣例，國(guó)外獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司發(fā)展的趨勢(shì)確實(shí)并非簡(jiǎn)單付款箱職能，都對(duì)存款機(jī)構(gòu)有一定的監(jiān)管權(quán)。但如果央行堅(jiān)持存?；鸢凑諊?guó)外趨勢(shì)行使監(jiān)管職能，就必定要與銀監(jiān)會(huì)目前所擁有的監(jiān)管職能出現(xiàn)交叉。此外，涉及金融國(guó)資部分，財(cái)政部也有管轄權(quán)。

　　商業(yè)銀行破產(chǎn)條例引沖突媒體同時(shí)從知情人士處獲悉，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定的“商業(yè)銀行破產(chǎn)條例”也已形成初稿，目前央行等部委已經(jīng)提出了各自的修改意見(jiàn)。而央行對(duì)于該條例的立場(chǎng)是，要注重其與存保條例的銜接，避免二者職能范疇出現(xiàn)交叉。

　　但就破產(chǎn)條例初稿的內(nèi)容來(lái)看，二者確實(shí)存在監(jiān)管職能交叉重合的內(nèi)容，而矛盾沖突的地方依然糾結(jié)在是否參與前期救助上。銀監(jiān)會(huì)在破產(chǎn)條例方案中也同樣強(qiáng)調(diào)要擁有前期救助職能。據(jù)悉，央行承接的存款保險(xiǎn)條例和銀監(jiān)會(huì)承接的銀行破產(chǎn)條例都是國(guó)務(wù)院的同步課題。但后者成文相對(duì)滯后一些，正式出臺(tái)時(shí)間也將晚于前者。

　　專家：“多龍治水”未嘗不可多位銀行人士認(rèn)為，如果從宏觀的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制和金融穩(wěn)定的角度來(lái)看存款保險(xiǎn)制度，監(jiān)管權(quán)歸屬央行更合適；但如果涉及具體處理銀行破產(chǎn)問(wèn)題時(shí)，則銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職權(quán)更貼近。

　　但總體來(lái)看，銀行人士偏向于存保基金歸于央行管轄?！耙?yàn)榻Y(jié)算職能、賬戶、流動(dòng)性管理都在央行?！蹦彻煞葜沏y行人士說(shuō)。

　　對(duì)于監(jiān)管權(quán)重疊交叉的爭(zhēng)議問(wèn)題，有人建議，存款保險(xiǎn)條例可以先簡(jiǎn)單化推出，形成制度框架，然后經(jīng)過(guò)一些具體的銀行救助，或出現(xiàn)銀行破產(chǎn)的案例之后，再行調(diào)整，逐漸形成和完善細(xì)則。畢竟，利率市場(chǎng)化進(jìn)程已使存保制度的推出迫在眉睫。

　　也有專家認(rèn)為“多龍治水”未嘗不可。對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院兼職教授趙慶明提到，很多國(guó)家存款保險(xiǎn)制度都是成立一個(gè)公司制的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，尤其在大國(guó)，相關(guān)部門(mén)都有監(jiān)管權(quán)，監(jiān)管權(quán)存在重疊，但彼此互不影響。

　　“不光是人民銀行、銀監(jiān)會(huì)有監(jiān)管權(quán)，審計(jì)署、稅務(wù)部門(mén)也有一定的監(jiān)管權(quán)。”趙慶明說(shuō)，“2003年成立銀監(jiān)會(huì)時(shí)，也不是把對(duì)銀行所有的監(jiān)管權(quán)都給銀監(jiān)會(huì)，央行金融市場(chǎng)司、金融穩(wěn)定局后來(lái)陸續(xù)收回一些監(jiān)管權(quán)?！?/p>

　　“相關(guān)部門(mén)有必要從國(guó)家宏觀大局出發(fā)，盡快推出存保制度?！壁w慶明說(shuō)。多位受訪人士提到，眼下再多爭(zhēng)執(zhí)討論均無(wú)意義，急需高層領(lǐng)導(dǎo)拍板決定。

　　5月前25天四大行新增貸款僅1300億一片呼吁央行降準(zhǔn)、再貸款的喧囂聲中，中國(guó)的貨幣政策似乎走到了是否要選擇寬松的十字路口。5月份實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎靡的信貸需求，吻合了市場(chǎng)的呼聲。

　　媒體獲悉，截至5月25日，工、農(nóng)、中、建四家大型銀行新增人民幣貸款僅1300億元。此前一周市場(chǎng)還為一則央行定向?qū)捤傻膫髀剼g欣鼓舞。傳聞稱，央行通過(guò)再貸款向國(guó)開(kāi)行和建行投放了基礎(chǔ)貨幣，這一規(guī)模在5000億左右。

　　“若消息屬實(shí)，下月公布5月份貨幣信貸數(shù)據(jù)時(shí)，最終數(shù)據(jù)可能會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期?！?月20日，一位基金公司固定收益部門(mén)負(fù)責(zé)人向媒體做了分析。

　　然而，5月的信貸數(shù)據(jù)顯然目前為止尚難給力。信貸數(shù)據(jù)持續(xù)疲軟，既有外匯占款增長(zhǎng)低迷所導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放之困的部分原因，又是中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿化狀態(tài)下的真實(shí)寫(xiě)照。

　　值得關(guān)注的是，中國(guó)銀行體系的穩(wěn)定負(fù)債的壓力仍然沉重。截至5月25日，四大行存款依舊維持在3000億上下的負(fù)增長(zhǎng)水平，月底存款沖刺的局面無(wú)法避免。

　　渣打銀行大中華區(qū)研究主管王志浩最新的一句觀點(diǎn)，點(diǎn)到了市場(chǎng)的痛點(diǎn)——“我們無(wú)法讓一個(gè)不再增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)體去杠桿”。王志浩認(rèn)為，貨幣政策可能已經(jīng)在沒(méi)有任何官方信號(hào)釋放的情況下悄然實(shí)施。

　　一方面是不斷高企的資金成本，另一方面卻是不堪重負(fù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。來(lái)自實(shí)業(yè)需求的不振讓商業(yè)銀行變得異常小心，而不良貸款的反彈沖動(dòng)則讓銀行頭疼不已。

　　中金公司近期在江浙兩省的深度調(diào)研顯示，金融機(jī)構(gòu)對(duì)未來(lái)12個(gè)月的宏觀經(jīng)濟(jì)較為悲觀，甚至不少金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)家認(rèn)為，即使放開(kāi)限購(gòu)和限貸，效果也難樂(lè)觀。

　　無(wú)憂保提示：通過(guò)上面信息我們可以了解到，我國(guó)推出存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已基本成熟。央行行長(zhǎng)周小川提出一兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。而利率市場(chǎng)化的前提是建立存保制度。意味著我國(guó)存款保險(xiǎn)推出遇阻。