【摘要】雖然保監(jiān)會(huì)已經(jīng)發(fā)布了“償二代”第一批監(jiān)管新規(guī)征求意見(jiàn)稿，但是對(duì)于成立不久、保單力量薄弱的險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，由于沒(méi)有足夠的數(shù)據(jù)及經(jīng)驗(yàn)支撐，很難真正達(dá)到預(yù)想效果，實(shí)際操作難度不小。

　　近日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布第二代償付能力監(jiān)管體系(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“償二代”)第一批監(jiān)管新規(guī)征求意見(jiàn)稿，就《司償付能力監(jiān)管規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《監(jiān)管規(guī)則》)第1號(hào)至第8號(hào)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并先從各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司結(jié)合自身數(shù)據(jù)開(kāi)展定量測(cè)試。

　　從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，是償二代區(qū)別于償一代的最重要特征。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，償一代是所有公司都按照一個(gè)百分比來(lái)計(jì)算，缺乏對(duì)某個(gè)特定公司風(fēng)險(xiǎn)衡量的標(biāo)尺，以致保監(jiān)會(huì)不能起到真正監(jiān)管公司風(fēng)險(xiǎn)的作用，而償二代的設(shè)計(jì)就是要解決這一問(wèn)題。償一代難滿(mǎn)監(jiān)管需要償二代是在公司自身的風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)上再加現(xiàn)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，是一個(gè)比較全面的風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)。

　　償付能力充足率即保險(xiǎn)公司的資本充足率，是保險(xiǎn)公司實(shí)際資本與最低資本的比率。我國(guó)第一代償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)始建于2003年，在資產(chǎn)負(fù)債評(píng)估方法上借鑒美國(guó)的法定會(huì)計(jì)原則，在最低資本要求上直接采用歐盟償付能力Ⅰ的標(biāo)準(zhǔn)。險(xiǎn)企通過(guò)增資的方式提高了資本充足率，但仍難以掩蓋公司的風(fēng)險(xiǎn)。償一代體系所存在的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)覆蓋不全面、資產(chǎn)負(fù)債評(píng)估和資本要求與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)度不高等問(wèn)題日益凸顯。

　　實(shí)際操作難度不小
　　按照保監(jiān)會(huì)的規(guī)劃，2014年是償二代建設(shè)的關(guān)鍵一年，重點(diǎn)做好出臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)、整體測(cè)試、產(chǎn)險(xiǎn)試行、實(shí)施準(zhǔn)備、強(qiáng)化培訓(xùn)等工作。6月底前要形成產(chǎn)險(xiǎn)公司償二代標(biāo)準(zhǔn)體系，開(kāi)展產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)整體測(cè)試；9月底前形成壽險(xiǎn)公司償二代標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)展壽險(xiǎn)行業(yè)的整體測(cè)試。年底前如期完成產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司全部?jī)敹O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
　　但據(jù)媒體采訪了解，目前償二代在推行過(guò)程中也并非一帆風(fēng)順，部分業(yè)內(nèi)人士對(duì)償二代有不同看法。
　　“償二代總體來(lái)講能夠比較客觀、真實(shí)的衡量保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)情況，但其缺點(diǎn)是太過(guò)復(fù)雜，從償一代的入門(mén)級(jí)別到償二代的高大上跨度太大，一方面對(duì)于今后向公眾 披露及若增資向股東解釋都存在一定困難，另一方面使用的模型較為先進(jìn)，國(guó)外已經(jīng)有了幾百年的行業(yè)積累，而對(duì)于成立不久、保單力量薄弱的險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，由于沒(méi)有 足夠的數(shù)據(jù)及經(jīng)驗(yàn)支撐，很難真正達(dá)到預(yù)想效果?！绷硪恍⌒捅ｋU(xiǎn)公司的精算師對(duì)媒體表示。
　　就目前推進(jìn)的程度看，壽險(xiǎn)公司的相關(guān)人員已經(jīng)學(xué)習(xí)了償二代的有關(guān)內(nèi)容，但大型保險(xiǎn)公司和中小型保險(xiǎn)公司的態(tài)度截然不同。據(jù)悉，幾家大型的壽險(xiǎn)公司正在做分塊測(cè)試，因?yàn)樗麄冃枰雷约旱馁Y本到底是什么情況好及早應(yīng)對(duì)，而中小保險(xiǎn)公司大多在觀望。
　　“小保險(xiǎn)公司實(shí)際沒(méi)在做的，因?yàn)楝F(xiàn)在做測(cè)試會(huì)很貴，一套技術(shù)可能需要幾百萬(wàn)元的成本，讓一個(gè)還在虧損中的小保險(xiǎn)公司拿幾百萬(wàn)元做一個(gè)償二代，這都不現(xiàn) 實(shí)。同時(shí)很多風(fēng)險(xiǎn)隨機(jī)發(fā)生，沒(méi)有模型，大家普遍認(rèn)為監(jiān)管部門(mén)會(huì)出一套指導(dǎo)性的假設(shè)或意見(jiàn)，對(duì)于開(kāi)業(yè)時(shí)間較短的能有一個(gè)行業(yè)最低標(biāo)準(zhǔn)，最差怎么做，沒(méi)有技術(shù) 手段怎么實(shí)現(xiàn)等等，所以很多小公司都會(huì)等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)操作手冊(cè)之類(lèi)的出來(lái)才會(huì)啟動(dòng)?！鄙鲜鲂⌒捅ｋU(xiǎn)精算師如是說(shuō)。

　　無(wú)憂保提示：通過(guò)以上信息我們可以獲知，對(duì)于成立不久、保單力量薄弱的險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，由于沒(méi)有足夠的數(shù)據(jù)及經(jīng)驗(yàn)支撐，很難真正達(dá)到預(yù)想效果，實(shí)際操作難度不小。