【摘要】近日，保監(jiān)會決定在年底前出臺產(chǎn)、壽險公司“償二代”全部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和新舊體系的切換方案。從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險導(dǎo)向，是“償二代”區(qū)別于目前“償一代”的最重要的特征。

　　4月25日，保監(jiān)會發(fā)布“償二代”第一批主要針對產(chǎn)險公司監(jiān)管新規(guī)的征求意見稿，就《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則》第1號~第8號（以下簡稱《監(jiān)管規(guī)則》）向社會公開征求意見，并要求各財(cái)產(chǎn)保險公司和再保險公司結(jié)合自身數(shù)據(jù)開展定量測試。將對4類公司采取不同的監(jiān)管措施。

　　保監(jiān)會將根據(jù)本輪行業(yè)測試的結(jié)果和公開征集意見，對征求意見稿進(jìn)行修改和完善，并根據(jù)需要開展一輪或多輪定量測試，在6月底前確定產(chǎn)險公司“償二代”全部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，同時繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)壽險公司“償二代”標(biāo)準(zhǔn)研制工作，在9月底發(fā)布壽險公司“償二代”技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿并開展定量測試，在年底前出臺產(chǎn)、壽險公司“償二代”全部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和新舊體系的切換方案。

　　技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)為風(fēng)險導(dǎo)向
　　據(jù)媒體了解，此次公開征求意見的《監(jiān)管規(guī)則》第1號至第8號，包括第一支柱的實(shí)際資本、最低資本、保險風(fēng)險最低資本、市場風(fēng)險最低資本、信用風(fēng)險最低資本等5項(xiàng)規(guī)則，以及第二支柱的分類監(jiān)管 （風(fēng)險綜合評級）、風(fēng)險管理要求與評估、流動性壓力測試等3項(xiàng)規(guī)則，構(gòu)成了產(chǎn)險公司較為完備的“償二代”主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
　　保險業(yè)內(nèi)人士表示，償付能力核心，是保險公司的實(shí)際資本要大于監(jiān)管部門規(guī)定最低資本，最低資本是監(jiān)管部門根據(jù)風(fēng)險計(jì)算出來的，不管是“償一代”還是“償二代”都是這個思路，定量的要求“償一代”基本已經(jīng)覆蓋，“償二代”要完善的是以風(fēng)險為導(dǎo)向，更加合理的量化。
　　某險企的王先生在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》媒體采訪時表示，新的辦法對保險公司來說，就是按風(fēng)險來計(jì)算償付能力，比如有保費(fèi)風(fēng)險、有準(zhǔn)備金風(fēng)險等；然后根據(jù)不同的業(yè)務(wù)類別其風(fēng)險也不同，比如說車險業(yè)務(wù)做得多的公司和企財(cái)險業(yè)務(wù)做得多的公司，其對資本要求就不一樣。
　　他認(rèn)為，“償一代”體系其主要的表現(xiàn)在于，對于保險公司不同的業(yè)務(wù)沒有做到很好的區(qū)別，而“償二代”體系則更加詳細(xì)了。
　　據(jù)媒體了解，此次發(fā)布的第1號~第5號《監(jiān)管規(guī)則》覆蓋了保險公司的可量化風(fēng)險，將資本要求細(xì)分對應(yīng)到保險風(fēng)險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，建立了與風(fēng)險更相關(guān)、對風(fēng)險更敏感的定量資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
　　第6號~第8號《監(jiān)管規(guī)則》覆蓋了保險公司的難以量化風(fēng)險，包括操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險。其中，第7號《監(jiān)管規(guī)則》對保險公司風(fēng)險管理提出了具體要求，建立了保監(jiān)會對保險公司風(fēng)險管理狀況的定期評估機(jī)制，并根據(jù)監(jiān)管評估結(jié)果，確定公司相對應(yīng)的控制風(fēng)險資本要求，將保險公司資本要求與其風(fēng)險管理水平直接掛鉤。
　　對于“償一代”和“償二代”的區(qū)別，王先生坦言，新的“償二代”體系和原來的“償一代”體系比起來，是做得更細(xì)了，而且也跟國際更接軌了。其本質(zhì)是把原來的分子和分母變了，整個計(jì)算的邏輯也變了。

　　D類公司或被接管
　　保監(jiān)會在《監(jiān)管規(guī)則》第6號中首次披露了分類監(jiān)管的細(xì)則。其中，分類監(jiān)管評價結(jié)果反映保險公司全部風(fēng)險狀況及對應(yīng)的資本充足狀況，保監(jiān)會將按風(fēng)險高低將保險公司分為4類。
　　A類公司，指償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險小的公司；B類公司，指償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險較小的公司。
　　C類公司，指償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險較大的公司；D類公司，指償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險嚴(yán)重的公司。
　　在分類監(jiān)管評價方面，保監(jiān)會將采用百分制。其中，量化風(fēng)險評價結(jié)果總分為40分，難以量化風(fēng)險評價結(jié)果總分為60分。A類公司的評分為80~100分；B類公司的評分為60~80分之間；C類公司的評分為40~60分之間；D公司為低于40分的公司。
　　保監(jiān)會表示，將在市場準(zhǔn)入、產(chǎn)品管理、資金動用、現(xiàn)場檢查等日常監(jiān)管中，對A、B、C、D四類公司將實(shí)施不同的監(jiān)管政策。
　　A公司一般不采取特別的監(jiān)管措施；對于B類公司可能采取監(jiān)管談話、風(fēng)險提示、限期整改等監(jiān)管措施；對于C類公司可能采取包括限制董事和高級管理人員的薪酬、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)、限制投資形式或投資比例等監(jiān)管措施；對于D類公司，保監(jiān)會除采取B、C兩類公司可能的監(jiān)管措施外，還可以采取整頓、接管或者保監(jiān)會認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施。
　　“償二代”體系建設(shè)于2012年4月份啟動，當(dāng)時保監(jiān)會表示，決定用3~5年時間建設(shè)中國第二代償付能力監(jiān)管體系。2012年4月，保監(jiān)會召開“償二代”建設(shè)啟動會。2013年，發(fā)布“償二代”整體框架。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以知道，不管是“償一代”還是“償二代”都是這個思路，定量的要求“償一代”基本已經(jīng)覆蓋，“償二代”要完善的是以風(fēng)險為導(dǎo)向，更加合理的量化。