【摘要】近日，中國保監(jiān)會表示，盡管2014年保險行業(yè)實現(xiàn)“開門紅”在第一個月就已基本確定，但如此靚麗的數(shù)據(jù)超乎行業(yè)預期。雖然首季壽險保費大增，但轉型依舊艱難，下面就和小編一起來看看具體原因吧！

　　近年同比增速變化有如“過山車”
　　中國保監(jiān)會公布今年一季度保險行業(yè)經營情況。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，保險行業(yè)原保險保費收入6999.78億元，較去年同期大增35.90%，其中壽險原保險保費收入同比增速更是達到42.90%。據(jù)《中國保險報》媒體統(tǒng)計，從2007年至2013年，每年一季度壽險原保險保費收入同比增速分別為19.31%、62.07%、10.72%、39.54%、-2.47%、-0.24%和0.66%。

　　銀保渠道支撐高增長
　　由于保費規(guī)模增速較快，銀保渠道一直是各家保險公司“開門紅”比拼的“主戰(zhàn)場”。
　　“今年壽險行業(yè)一季度業(yè)績飄紅，銀保渠道在其中至少起到了一半的作用，甚至更多?！币晃恢行蛪垭U公司精算部門負責人對《中國保險報》媒體表示，由于去年壽險行業(yè)普遍低迷，各家保險公司為應對今年的“開門紅”，早早就做足了準備，推動力度也很大。
　　今年1月，中國人壽完成了去年全年1/4的保費，這其中與銀保渠道爆發(fā)式增長不無關系。同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，中國人壽銀保市場新單規(guī)模保費近500億元，位列同業(yè)第一，同比增幅超過100%。與中國人壽類似，太平人壽在首月銀保渠道銷售力度也不小。據(jù)業(yè)內人士介紹，今年太平人壽銀保渠道“開門紅”的主打產品——穩(wěn)贏一生A限量銷售100億元，在1個月左右就基本完成。
　　去年同期基數(shù)較低、險企內部政策支持、險資新政所帶來的投資收益提升、人身險費率市場化的推進等都是推動因素。但除此以外，有業(yè)內人士分析表示，今年一季度銀保渠道保費的激增與外部金融環(huán)境的變化也不無關系。
　　今年初，國務院辦公廳向相關部委和各省政府下發(fā)的名為《關于加強影子銀行業(yè)務監(jiān)管若干問題的通知》(“107號文”)，定調認可影子銀行的合理性和其在金融創(chuàng)新中的定位。107號文在信托等方面的規(guī)定，使得銀行渠道銷售的信托類等理財產品收緊。
　　“其他理財產品的收緊給銀保產品的發(fā)展帶來空間。為獲取中間業(yè)務的手續(xù)費用，銀行業(yè)加大了對銀行保險業(yè)務銷售的支持?！鄙鲜鲋行蛪垭U公司精算部門負責人表示，銀保產品分流其他理財產品市場，這也成為一季度保費大增的重要原因之一。

　　行業(yè)轉型艱難
　　盡管一季度的行業(yè)數(shù)據(jù)光鮮，但由于壽險保費收入多來自于預定利率較高的躉繳產品，其所帶來的利潤卻并不被看好。業(yè)內人士普遍認為，行業(yè)轉型依舊艱難。
　　“往年‘開門紅’主要是一些中小公司通過激進型產品沖規(guī)模，但今年一些大公司也加入了這一行列?！币晃恢行蛪垭U公司人士對《中國保險報》媒體表示，一季度銀保渠道中，期繳產品的占比可能僅在5%左右。
　　長江證券分析認為，“開門紅”沒有帶來保險股股價的上漲，表明通過“高現(xiàn)價高抵押率和高返還”改良的保險產品難以獲得投資者認同和為公司創(chuàng)造真實價值。今年行業(yè)滿期給付的壓力依然嚴峻。
　　而在保險業(yè)內人士看來，這樣的市場策略也是無奈之舉?！敖衲晷袠I(yè)滿期給付壓力依然嚴峻，保險公司需要有一定的保費規(guī)模以保障現(xiàn)金流。而且，由于未來利率下行的風險存在，躉繳產品的銷售也是公司應對目前利率市場環(huán)境的選擇。”上述中型壽險公司人士表示。
　　不過，也有業(yè)內人士表示，在與其他金融行業(yè)的競爭中，行業(yè)已經逐步意識到回歸保障的重要性。
　　“目前行業(yè)區(qū)分性的銷售態(tài)勢愈發(fā)明顯，一季度銀保渠道多以較高預定利率的躉繳產品為主，而個險渠道則以保障型的期繳產品為主?！币患毅y行系保險公司人士表示，隨著投資收益的提升，對高預定收益率產品銷售的支撐能力增強，公司保費規(guī)模壓力有所緩解，未來對推動保障型產品的動力也會更大。

　　保費增速或將回落
　　受銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)的《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險業(yè)務銷售行為的通知》以及保監(jiān)會《關于規(guī)范高現(xiàn)金價值產品有關事項的通知》的影響，二季度，銀保市場正在悄然發(fā)生變化。
　　“一季度的高增長在今年后3個季度難以持續(xù)，但后3個季度的數(shù)據(jù)應該會好于去年同期?！币晃汇y行系壽險公司人士表示?！伴_門紅”告一段落后，目前銀保業(yè)務排名靠前的險企，將相繼由以躉繳產品為主轉向期繳或期繳躉繳并重。隨著銷售策略的轉變，二季度人身險行業(yè)保費收入或回落明顯。
　　業(yè)內人士表示，今年銀保渠道的期繳發(fā)展壓力仍比較大。據(jù)了解，以中國人壽、人保壽險、新華保險等為代表的多家保險公司將銀保重點轉向期繳業(yè)務，而華夏人壽、前海人壽等險企則繼續(xù)以高現(xiàn)價產品為主打。
　　值得注意的是，二季度各家保險公司的主打產品中，人身險預定利率改革后推出的新品頻頻現(xiàn)身。一家中小壽險公司人士就對《中國保險報》媒體表示，費改新品目前已經是該公司個險渠道的主打產品，且銷售情況良好。

　　無憂保提示：從中國保監(jiān)會公布的一季報來看近年同比增速變化有如“過山車”，銀保渠道支撐高增長，等原因都是導致行業(yè)轉型艱難的原因。