【摘要】隨著很多上市險(xiǎn)企紛紛公布了去年的業(yè)績(jī)報(bào)告，總體來(lái)說(shuō)各險(xiǎn)企盈利能力得到很大的提高，前途是光明的，發(fā)展的道路卻是曲折的，有些險(xiǎn)企綜合成本率即將逼近臨界點(diǎn)，償付能力有待進(jìn)一步提升。

　　年報(bào)顯示，2013年，中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)771.60億元，同比增長(zhǎng)55.8%；中國(guó)太平凈利潤(rùn)15.30億港元，同比增長(zhǎng)16.3%；友邦保險(xiǎn)中國(guó)市場(chǎng)凈利潤(rùn)2.05億美元，同比增長(zhǎng)36%。這份頗為令人滿意答卷，折射出中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型的階段性成果。尤其是壽險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，從成長(zhǎng)初期粗放型規(guī)模發(fā)展，逐步轉(zhuǎn)向追求價(jià)值增長(zhǎng)，產(chǎn)品導(dǎo)向以客戶為中心，以保障期繳業(yè)務(wù)為驅(qū)動(dòng)。

　　營(yíng)銷員渠道向價(jià)值轉(zhuǎn)型
　　2013年，保險(xiǎn)公司推動(dòng)保險(xiǎn)營(yíng)銷員渠道轉(zhuǎn)型發(fā)展，通過(guò)豐富產(chǎn)品體系、宣導(dǎo)保障理念、推動(dòng)保障產(chǎn)品組合銷售及引導(dǎo)保單保額提升等方式，提升營(yíng)銷員隊(duì)伍對(duì)保障型產(chǎn)品的認(rèn)知，最終實(shí)現(xiàn)新單業(yè)務(wù)價(jià)值的提升。
　　數(shù)據(jù)顯示，2013年，太保壽險(xiǎn)營(yíng)銷渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值61.60億元，占比達(dá)到82.2%，同比提升3.5個(gè)百分點(diǎn)；平安壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值率為30.8%，較上年同期提升2.9個(gè)百分點(diǎn)；友邦保險(xiǎn)中國(guó)新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤(rùn)率達(dá)66.4%，上升8.9個(gè)百分點(diǎn)；新華保險(xiǎn)首年保費(fèi)中，來(lái)自10年及以上期繳產(chǎn)品的保費(fèi)收入占比達(dá)70%，同比上升9個(gè)百分點(diǎn)。
　　通過(guò)向價(jià)值增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型，保險(xiǎn)營(yíng)銷員隊(duì)伍的數(shù)量和產(chǎn)能也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步提升。其中，友邦保險(xiǎn)中國(guó)市場(chǎng)活躍的新入職營(yíng)銷員同比增加35%，有資格晉升百萬(wàn)圓桌的營(yíng)銷員同比增加30%。中國(guó)太平保險(xiǎn)營(yíng)銷員隊(duì)伍達(dá)到11.28萬(wàn)人，同比增加5.5萬(wàn)人

　　綜合成本率迫近臨界點(diǎn)
　　2013年，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)保持了兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)。其中，國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)龍頭中國(guó)人保全年保費(fèi)收入 2235.25億元，同比增長(zhǎng)15.5%，增速創(chuàng)下近3年新高；平安產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)16.8%至1153.65億元，市場(chǎng)份額為17.8%；太保產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入818.22億元，同比增長(zhǎng)17.3%。
　　然而，產(chǎn)險(xiǎn)公司承保盈利水平出現(xiàn)下降。2013年，中國(guó)人保綜合成本率96.7%，同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率97.3%，同比上升2.0個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率99.5%，同比上升3.8個(gè)百分點(diǎn)。
　　中國(guó)太保在年報(bào)中表示，2013年，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境加劇，理賠成本上升，加之下半年以來(lái)重大自然災(zāi)害頻發(fā)，對(duì)于主要險(xiǎn)種的綜合成本率均有明顯影響。其中，僅 2013年 7月的菲特臺(tái)風(fēng)導(dǎo)致公司綜合成本率上升 1.1個(gè)百分點(diǎn)。
　　分析人士指出，綜合成本率是財(cái)險(xiǎn)公司盈利能力最直接的表現(xiàn)，反映的是公司上年度業(yè)務(wù)承保與核保政策的寬緊。隨著車險(xiǎn)的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，加上汽車配件、人工費(fèi)和人傷賠付標(biāo)準(zhǔn)的提高，保險(xiǎn)公司理賠成本短期內(nèi)很難下降。

　　償付能力充足率待提升
　　年報(bào)中，各家保險(xiǎn)公司償付能力充足率也十分引人關(guān)注，它是反映整體經(jīng)營(yíng)狀況的核心指數(shù)。目前，上市保險(xiǎn)公司償付能力充足率都能達(dá)到監(jiān)管部門要求的充足II類水平，即150%以上。
　　2013年，在保持業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，償付能力充足率同比上升的上市保險(xiǎn)公司只有2家。中國(guó)人保償付能力充足率180%，同比提高5個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)太平償付能力充足率166%，同比提高3個(gè)百分點(diǎn)。
　　其他5家上市保險(xiǎn)公司償付能力充足率都出現(xiàn)不同程度下降。其中，太保集團(tuán)償付能力充足率283%，同比下降29個(gè)百分點(diǎn)；平安壽險(xiǎn)償付能力充足率171.9%，同比下降18.7%；平安產(chǎn)險(xiǎn)償付能力充足率167.1%，同比下降11.3個(gè)百分點(diǎn)；新華保險(xiǎn)償付能力充足率169.7%，同比下降22.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　無(wú)憂保提示：通過(guò)以上信息我們可以知道，有些險(xiǎn)企綜合成本率即將逼近臨界點(diǎn)，償付能力有待進(jìn)一步提升，導(dǎo)致償付能力充足率下降的原因包括當(dāng)期盈利、向股東分紅以及投資資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展等等。更多最新保險(xiǎn)資訊，盡在無(wú)憂保網(wǎng)。