【摘要】對于之前一些保險公司的保險資金如何運用，保監(jiān)會都是把投資決策權(quán)交給保險機(jī)構(gòu)。那么，今年的保險資金如何運用呢？保監(jiān)會做了重要的變革，擬定了計分制來控制風(fēng)險。讓我們趕快一起來了解一下吧！

　　那么2014年，保監(jiān)會的重點將轉(zhuǎn)向“管住后端”，做好保險機(jī)構(gòu)內(nèi)控和合規(guī)監(jiān)管，有效控制風(fēng)險。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道獨家獲悉，4月1日，保監(jiān)會向保險集團(tuán)、保險公司和保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)下發(fā)《保險資金運用內(nèi)控與合規(guī)計分監(jiān)管規(guī)則》（征求意見稿）（下稱《規(guī)則》），意在建立起事中和事后的常規(guī)監(jiān)管機(jī)制，彌補(bǔ)此前后端監(jiān)管的不足。

　　《規(guī)則》顯示，保監(jiān)會將在基準(zhǔn)分基礎(chǔ)上，根據(jù)保險機(jī)構(gòu)的內(nèi)控運作情況、持續(xù)合規(guī)情況和違規(guī)事項加分或扣分，基準(zhǔn)分為100。每年兩次評價，每半年作為一個評價期。根據(jù)得分情況，保險機(jī)構(gòu)的資金運用內(nèi)控與合規(guī)管理和風(fēng)險控制能力將被劃分為強(qiáng)、較強(qiáng)、較弱和弱四類，不同類機(jī)構(gòu)將監(jiān)管待遇不同。

　　“此次《規(guī)則》可以說是保監(jiān)會資金運用監(jiān)管轉(zhuǎn)向風(fēng)險監(jiān)管的標(biāo)志性文件?！苯咏１O(jiān)會的人士表示，2014年，將是保險資金運用的風(fēng)控年。保監(jiān)會還在醞釀規(guī)范信托產(chǎn)品投資、投資資產(chǎn)風(fēng)險五級分類等政策。這些將與此前推出的一系列“放開前端”的政策共同構(gòu)成保險資金運用監(jiān)管的完整體系。

　　12項減分、5項加分
　　保險資金運用內(nèi)控與合規(guī)計分就是保監(jiān)會通過整理、匯總、分析保險機(jī)構(gòu)的資金運用內(nèi)控與合規(guī)運作的記錄、信息、數(shù)據(jù)，按照計分標(biāo)準(zhǔn)對保險機(jī)構(gòu)評分，主要來源于保監(jiān)會對保險機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查。
　　基準(zhǔn)分基礎(chǔ)上，扣分事項主要是保險機(jī)構(gòu)因違反法律法規(guī)被保監(jiān)會采取監(jiān)管措施、予以行政處罰或被司法機(jī)關(guān)予以刑事處罰的事項，共12項。
　　被采取監(jiān)管措施的事項有6項，包括未按規(guī)定在保險資管監(jiān)管信息系統(tǒng)和保監(jiān)會指定信息登記平臺提交電子數(shù)據(jù)、報表、資料；未按規(guī)定向保監(jiān)會提交相關(guān)報告；未向投資人、受益人或其他相關(guān)當(dāng)事人信息披露或者披露不充分；因壓力測試顯示償付能力充足率低于100%或者流動性不足等原因被出具風(fēng)險提示函；因相關(guān)高管對公司違法違規(guī)事項負(fù)有責(zé)任被監(jiān)管談話；因風(fēng)險責(zé)任人資質(zhì)不符合監(jiān)管規(guī)定等原因被暫停投資能力備案；還有因違反資金運用規(guī)定被中止資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、停止股權(quán)或不動產(chǎn)等投資的?？鄯忠来螢?分到6分。
　　予以行政處罰或被司法機(jī)關(guān)予以刑事處罰的6大事項則主要包括：公司被行業(yè)通報；被出具監(jiān)管函，采取責(zé)令改正等監(jiān)管措施；被采取罰款處罰，相關(guān)高管被警告或者采取罰款處罰；相關(guān)高管被責(zé)任調(diào)整、被撤銷任職資格或者從業(yè)資格；相關(guān)高管被采取一定期限內(nèi)或永久市場禁入；還有公司被采取撤銷部分資金運用業(yè)務(wù)許可處罰措施，或相關(guān)高管被予以刑事處罰?？鄯忠来卧?分到20分之間。
　　加分事項共有5項。包括最近2個及3個評價期內(nèi)未出現(xiàn)被扣分事項；成為保險資產(chǎn)管理協(xié)會會員；聘請獨立第三方中介機(jī)構(gòu)全面稽核審計；全部投資資產(chǎn)實施托管；建立投資資產(chǎn)風(fēng)險五級分類等項目投資資產(chǎn)后評估和后跟蹤制度等。
　　據(jù)評分結(jié)果，保險機(jī)構(gòu)的資金運用內(nèi)控與合規(guī)情況被分為ABCD四類。其中連續(xù)2年評價為A類的，經(jīng)申請可以優(yōu)先納入創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點。C、D類為重點監(jiān)管對象，加大現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查頻率。

　　一系列風(fēng)控新政醞釀中
　　“政策不會立馬顯現(xiàn)明顯效果，是一項持續(xù)督促保險機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控和合規(guī)管理的常規(guī)性監(jiān)管制度?！鄙鲜鋈耸拷忉?，“放開前端”和“管住后端”都是保險資金運用市場化改革的重要組成部分，都不可偏廢。
　　他同時強(qiáng)調(diào)，《規(guī)則》主要是針對保險機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險管控能力的監(jiān)管，而并不是將這兩年下放的權(quán)利再收回來。
　　2012年下半年以來，保監(jiān)會密集出臺了一系列保險資金運用市場化改革新政策，拓寬投資渠道，整合投資比例，減少投資限制。同時，保險機(jī)構(gòu)面臨的外部投資形勢也更為復(fù)雜，各類債務(wù)風(fēng)險開始暴露，這對保險機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控能力與合規(guī)運作水平提出了更高要求。事實上，保監(jiān)會關(guān)于資金運用新一年的監(jiān)管思路在年初的保險業(yè)監(jiān)管工作會議上已定調(diào)。
　　市場忽略的是，2月19日保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險資金運用比例監(jiān)管的通知》中，已將公司內(nèi)控比例作為保險資金運用新監(jiān)管比例體系中的重要一環(huán)。
　　3月12日的《關(guān)于規(guī)范保險資金銀行存款業(yè)務(wù)的通知》也是這一思路的體現(xiàn)，其主要規(guī)范2萬多億保險資金投資銀行存款的行為。
　　媒體從核心消息人士處了解到，近期保監(jiān)會還將發(fā)布規(guī)范保險資金信托產(chǎn)品投資行為的通知。信托自去年被納入保險資金投資范圍，備受保險機(jī)構(gòu)尤其是中小保險機(jī)構(gòu)青睞，合作也衍生出多種模式。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以知道，保監(jiān)會又在醞釀新的投資資產(chǎn)風(fēng)險五級分類制度。您若想了解更多保險最新資訊，盡在無憂保網(wǎng)。